Коли Понці є Понці?

Під час останнього зростання Крипто ринку я посперечався з кількома людьми, якими я захоплююся — співведучими подкасту «Крипто Critics Corner» Беннетом Томпсоном і Касом Піансі та псевдонімним Крипто трейдером і Maker мемів Пурдартом — про природу Понці схеми та як вони пов’язані з протоколами блокчейну. Коротше кажучи, я намагався стверджувати, що «понзиноміка» була всюди у Фінанси, включаючи Крипто.

Це уривок з інформаційного бюлетеня The Node, щоденного огляду найважливіших новин про Крипто на CoinDesk і за його межами. Ви можете підписатися на повну розсилку тут .

Дискусія почалася після того, як колишній CoinDesker порівняв популярний на той час криптографічний проект Ohm зі схемою Понці в його новій спробі започаткувати впровадження. Він мав на меті іронічно підтвердити фінансові стимули Ома, які в разі успіху могли б служити резервною валютою в DeFi, як долар США для світу. Мої співрозмовники образилися на думку про те, що "зелений" - це схема Понці. Але чи T так?

Наскільки я знаю, «понзиноміка» — це не справжнє слово, але це якість, яку можна впізнати. Ви це знаєте, коли бачите. Проект є «подібним до Понці», коли він стимулює прийняття через неявні чи явні обіцянки багатства, шахрайські чи ні. Він походить від офіційно визначеного інвестиційного шахрайства, названого на честь Чарльза Понці, який заманював інвесторів обіцянками високих прибутків і « пограбував Пітера, щоб заплатити Полу ».

Дивіться також: Ось як шахраї можуть виснажити ваш Крипто гаманець

Термін «понзиноміка» був популяризований автором Робертом ФіцПатріком у книзі про багаторівневі маркетингові схеми «Понзиноміка: нерозказана історія багаторівневого маркетингу», де він сказав, що такі компанії, як Nutrilite та Amway, працюють як фінансові піраміди, оскільки гроші надходять переважно через оманливих методів вербування та здебільшого тече наверх. МЛМ, які є легальними в США завдяки зусиллям лобіювання, пропонують вигляд законного бізнесу, де продаються продукти чи послуги.

Подібні понциномічні стимули є скрізь, якщо ви KEEP уважні. Економіст Хайман Мінскі використовує термін «ponzi Фінанси» для опису зомбі-корпорацій, які функціонально мертві, але продовжують функціонувати та виконувати боргові зобов’язання, постійно отримуючи нові джерела фінансування. Декілька інших економістів припускають, що державні борги можуть стати «іграми Понці», якщо уряди постійно виплачують існуючі борги, випускаючи нові облігації.

Понзиноміка може навіть не бути поганою річчю, якщо капітал використовується для продуктивного використання, але вона майже за визначенням збільшує рівень ризику для тих, хто її прийме пізніше, які можуть зіткнутися з крахом фінансової системи, якщо її не зробити стійкою або успішно ліквідовано. Це частина теорії ігор, що лежить в основі Bitcoin, зрештою, його часто купують з надією, що з часом він стане більш цінним через те, що він зберігає свою вартість відносно долара, або тому, що він широко поширений.

Питання в тому, коли понціноміка перетинає межу і стає законно шахрайською? Нечасто шахрайство з Крипто називають схемами Понці, коли в них задіяні регулятори, як, наприклад, у нещодавньому звинуваченні Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) проти HyperVerse у понеділок . Після того, як шахрайство вибухнуло, і влада втрутилася, вони виявили, що австралійський «блокчейн-підприємець» Сем Лі керував шахрайством, яке ошукало інвесторів на 1,89 мільярда доларів.

Історія HyperVerse привернула велику увагу почасти через «приголомшливі» цифри, як висловився прокурор США Ерек Л. Баррон, а також через те, наскільки вона дивна. Очевидно, Лі та його співзмовники Бренда Чунга заплатили акторові за те, щоб він прикинувся генеральним директором, і якимось чином, ймовірно через Cameo , отримали підтримку від знаменитостей, зокрема Чака Норріса та співзасновника Apple Стіва Возняка.

Дивіться також: 6 видів Крипто та як їх уникнути

Судові документи описують HyperVerse (також по-різному називають HyperCapital, HyperFund і HyperNation) як «піраміду та схему Понці», яка приваблювала інвесторів привабливістю високих прибутків від майнінгу Крипто та іншими помилковими обіцянками, включаючи метавсесвіт. «Єдине, що HyperFund добував, — це кишені його інвесторів», — сказав у заяві директор SEC Enforcement Gurbir S. Grewal.

Очевидно, що на ті гроші, які зібрали зі всього світу, нічого не будувалося. Що цікаво, коли розглядати те, як Лі та Чунга, як повідомляється, витратили гроші, так це те, що ймовірна схема навіть не здається дуже прибутковою. Звичайно, вони купували автомобілі, майно та дизайнерський одяг — але, враховуючи номінальну цифру, здається, що HyperVerse Ponzi працював так довго, тому що він виплачував вхідний дохід існуючим користувачам.

У цій схемі був MLM-компонент, ось як Chunga залучилася, коли її найняли в 2020 році та інвестували 500 доларів. Новобранцям обіцяли пасивний дохід у розмірі 0,5%-1% на день або «прискорену» програму. Чунга, ONE із лише шести «корпоративних» доповідачів і ONE , кого в документах вказано, окрім Лі, отримав понад 3,7 мільйона доларів від платформи HyperFund і безпосередньо від залучення інвесторів у США.

Усе працювало, поки T сталося, і врешті-решт зіпсувалося, коли зняття коштів було заморожено у 2022 році. Зрештою промоутери намагалися збільшити інвестиції, продаючи користувачам NFT по 10 000 доларів США та обіцяючи «блокчейн-навчання університетського рівня». Дуже рідко схеми Понці можуть вижити, зрештою не залишиться ONE обдурити. Можливо, це ще одна схожість з певними криптовалютами.