:format(webp)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/coindesk/I6WLUHMDIZGH5K3P6KAB3KDCHA.jpg)
За даними CBDCTracker.org, щонайменше 100 центральних банків запустили, пілотували або досліджували роздрібну цифрову валюту центрального банку (CBDC), з яких 16 або запустили, або пілотували їх, а 17 провели експерименти з підтвердження концепції. Ми говоримо «принаймні», оскільки підрахунок базується на надійних публічних джерелах (наприклад, самих центральних банках), а багато інших центральних банків вважають за краще KEEP свої думки щодо CBDC при собі.
У будь-якому випадку, зростання кількості роздрібних дослідників CBDC донедавна було вражаючим.
Кріс Островскі є співзасновником і генеральним директором Sovereign Official Digital Association (SODA). Джон Кіфф є директором з досліджень у SODA, керівником консультаційного відділу CBDC/цифрових Ринки капіталу в Satoshi Capital Advisers і радником WhisperCash.
Жоден центральний банк не запускав роздрібний CBDC з початку 2022 року (Ямайка JAM-DEX), і немає жодних ознак неминучого запуску на початку 2024 року, за винятком DCash Східно-Карибського центрального банку, який перебуває на пілотній фазі з 2021 року). Тим не менш, рівень зацікавленості та ретельність аналізу, який проводять центральні банки, продовжує зростати, і майже кожен центральний банк G20 перебуває на просунутій стадії дослідження роздрібних CBDC.
Чому повільний підхід може бути доречним для CBDC «зірки смерті».
ONE з причин, здавалося б, низьких темпів прогресу роздрібного CBDC є те, що більшість центральних банків, і особливо G20 і центральні банки розвинених економік , Соціальні мережі деяких варіантів «поетапного підходу». Наприклад, Міжнародний валютний фонд (МВФ) підтримує систему прийняття рішень «5P» (підготовка, перевірка концепції, прототип, пілотна робота та виробництво), до якої користувачі не залучаються до четвертої фази.
Такий підхід підходить для роздрібних CBDC «зірки смерті», які мають бути платіжними інструментами загального призначення для всіх резидентів, оскільки ставки та ризики дуже високі. Якщо це помилка, це може завдати шкоди репутації центрального банку та уряду. Якщо він буде занадто «успішним», це загрожуватиме існуючим постачальникам платіжних послуг і депозитним банкам.
Дивіться також: Історія цифрових платіжних інструментів, схожих на готівку
Однак, оскільки центральні банки керуються цим лезом ножа, вони в кінцевому підсумку створюють роздрібні CBDC, які не пропонують нічого нового та привабливого для кінцевих користувачів. (Сама по собі безпека, яку забезпечує випуск і підтримка центральним банком, T дуже переконлива, якщо гроші комерційного банку покриваються страхуванням депозитів.)
І центральні банки пов’язані між собою, коли справа доходить до пропозиції потенційно привабливих функцій, таких як Політика конфіденційності або винагорода, схожа на готівку. Політика конфіденційності , подібної до готівки, уникають, оскільки це може порушувати вимоги щодо боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму (ПВК/ФТ), встановлені Групою розробки фінансових заходів (FATF). І оплачуваний роздрібний CBDC може бути занадто привабливим як засіб збереження вартості та загрожувати банкам, які приймають депозити.
Тому не дивно, що на сьогоднішній день усі роздрібні CBDC зі зіркою смерті, які були запущені, зустріли приголомшливий попит (наприклад, Багами, Китай, Ямайка та Нігерія).
Побічним ефектом усього цього є те, що критикам стає легко говорити на кшталт «CBDC — це рішення, які шукають проблему» або «вони T роблять нічого нового», що, у свою чергу, призводить до Політика баталій — часто на ідеологічних терміни — про роль CBDC у суспільстві.
Підхід «тестування та розгортання» може бути більш доречним для невеликих роздрібних CBDC
Існує інший шлях, яким прагнуть йти все більше і більше центральних банків. Підхід «тестування та розгортання», спрямований на вузькі випадки використання зі скороченою фазою підготовки та швидкими ітераціями через наступні три фази (підтвердження концепції, прототип і пілот), за допомогою яких роздрібні CBDC видаються реальним кінцевим користувачам у безпечному та контрольованому вигляді. спосіб запропонувати розуміння попиту та досвіду користувачів.
Завдяки зосередженню на вузьких випадках використання ризики, пов’язані з роздрібним CBDC Death Star, відсутні, що дозволяє застосовувати більш гнучкий підхід.
Підхід до тестування та розгортання прискорює процес фактичного випуску роздрібних CBDC для кінцевих користувачів, які можуть використовувати нову форму грошей таким чином, щоб покращити їхнє життя, їхній досвід користування грошима та надати нові переваги центральному банку. Простий варіант використання, як-от грошові перекази трудових мігрантів, державні виплати допомоги особам або кредитування автомобіля на основі розумного контракту, може створити роздрібний CBDC для обмеженої кількості людей на обмежений час, який можна розгорнути абсолютно безпечно. . У всіх цих випадках користувач і центральний банк бачать відчутні переваги набагато швидше, ніж за поетапного підходу.
Як приклад, центральний банк Угорщини, Magyar Nemzeti Bank (MNB), застосував підхід тестування та впровадження , випустивши CBDC молодим людям, які не мають банківських послуг . Таким чином, тепер у них є роздрібний CBDC, який пропонує реальне розуміння того, як представники громадськості взаємодіють із цією новою формою грошей. Центральні банки Австралії, Казахстану та Гонконгу також пілотують CBDC у стилі тестування та розгортання:
- Резервний банк Австралії співпрацював із Кооперативним дослідницьким центром цифрових Фінанси над 16 сценаріями використання eAUD, багато з яких використовували можливість здійснювати програмовані платежі для полегшення багатосторонніх, умовних чи депонованих платежів або для забезпечення атомарного розрахунку за транзакціями в токенізованих активах .
- Національний банк Казахстану запускає пілотні цифрові тенге для тестування різних варіантів використання, включаючи автоматизований розподіл соціальних виплат за допомогою смарт-контрактів, а також автоматизацію розподілу та обробки платежів субсидій студентських їдалень.
- Грошово-фінансове управління Гонконгу провело 14 пілотних випробувань e-HKD, які перевіряли можливість програмування, токенізацію та атомарне врегулювання, а на другому етапі досліджуватимуться нові випадки та глибше вивчатимуться окремі пілотні проекти з першого етапу.
Шлях вперед із тестуванням і розгортанням
Центральні банки часто T знають, як перевірити варіант використання під час пілотування роздрібного CBDC, не помітивши, що вони обирають Технології. Але хоча CBDC T існує, неможливо сказати, який вплив матимуть ці інновації.
Вибір Технології та дизайну неминуче стає більш важливим, оскільки практики відходять від чистої Політика та прагнуть перевірити, як державні гроші можуть працювати в реальному середовищі, і центральні банки мають рацію, коли остерігаються замикатися в Технології навіть під час тестування та етап розгортання. Однак тестування та розгортання пропонує центральним банкам нейтральний шлях для тестування CBDC в реальному часі, не змушуючи їх вибирати Технології на ранній стадії.
Найвідповідніші випадки використання для тестування та розгортання залежать від країни, але MNB Угорщини пропонує ефективний шлях вперед. Як сказала директор центрального банку Аніко Сомбаті, «підхід до тестування та розгортання добре послужив MNB, оскільки ми можемо безпечно впроваджувати інновації в живому середовищі».
Платформа тестування та розгортання пропонує центральним банкам спосіб швидкого та безпечного розгортання фактичного CBDC, що є важливим для переходу роздрібних CBDC від теорії до реальності.
