Тонке мистецтво Slow: шлях до впровадження CBDC

В епоху грошових систем, що швидко розвиваються, цифрові валюти центральних банків (CBDC) стали новим рубежем.

Ці національні цифрові валюти, які вже діють у різних країнах із ринковою економікою, що розвивається, і в таких країнах, як Нігерія (e-Naira), Ямайка (Jam-Dex), Центральний банк Східних Карибів (DCash) і Багамські Острови (SAND Dollar), прагнуть змінити нашу економіку. взаємодії.

Однак реакція на ці молоді системи була неоднозначною. У той час як центральні банки сподівалися на швидку реакцію громадян, насправді це було повільніше, ніж очікувалося.

Цей повільний темп може розцінюватися декого як розчарування, але чи справді він такий приголомшливий, як здається? Чи, можливо, це просто відображає інший аспект того, як трансформаційні технології часто знаходять своє підґрунтя серед невпевненості та відсутності розуміння? Чи може бути так, що «повільно та стабільно»T є перешкодою, а скоріше необхідною, очікуваною частиною процесу впровадження CBDC?

Ми розглянемо ці питання в цій статті з уроками з історії щодо платіжних інновацій, а також CBDC, запущених у країнах, що розвиваються, і ринках, що розвиваються.

На відміну від швидкого поширення вірусів на платформах соціальних медіа та розмовному штучному інтелекті (ШІ), як-от ChatGPT, обережне та поступове прийняття CBDC можна розглядати як стандартну траєкторію, яка історично спостерігалася під час впровадження нових грошових інструментів, що відображає розсудливість і ретельність перевірка, як правило, здійснюється у фінансовому секторі для збереження стабільності та довіри до монетарних інновацій.

CBDC рухаються шляхом, який характеризується зваженістю та розміреним, але послідовним зростанням. Філософія «повільно та стабільно» полягає T просто у відсутності терміновості з боку громадян використовувати CBDC або нездатності розпочати спринт. Натомість це також продуманий, зважений підхід, який, хоча й виглядає повільніше, підтверджується своїми перевагами. CBDC вступають T в порожнечу, а скоріше в метушливий, постійно переповнений ландшафт цифрових грошей, що робить ще більш важливим побудувати стабільну основу серед цього шуму.

Запровадження CBDC повільнішими темпами сприяє стійкості, дозволяючи проводити ретельні тести та оновлення Технології, сприяючи комплексному процесу створення Політика та заохочуючи поетапне підвищення обізнаності громадськості.

Завдяки поступовому впровадженню CBDC центральні банки гарантують, що вони знайдуть своє «солодке місце» на шалено конкурентній арені цифрових грошей.

Повільне та стабільне впровадження CBDC можна спостерігати в різних юрисдикціях по всьому світу. Численні країни, включаючи Індію та Китай, запускають пілотні програми для оцінки життєздатності CBDC. Запущені CBDC:

Кожна з цих чотирьох країн запустила CBDC з упором на фінансову доступність, але показники впровадження залишаються відносно низькими. На наступному малюнку порівнюються чотири CBDC.

Незважаючи на те, що банки та фінансові установи по всьому світу експериментують із CBDC і запускають пілотні програми, очевидно, що впровадження залишається стабільним, хоча й повільним. Однак ключовим висновком є ​​те, що інтерес до CBDC постійно зростає в усьому світі, навіть якщо влада діє обережно.

Оцінюючи рівень впровадження CBDC, корисно порівняти їх траєкторії з іншими трансформаційними технологіями чи фінансовими послугами, які з часом стали невід’ємною частиною нашого життя. Проривні інновації, такі як кредитні картки, онлайн-банкінг і цифрові гаманці, а також мобільні платіжні системи, такі як Google Pay або Apple Pay, демонструють поступове розширення своєї бази користувачів.

Дивіться також: CBDC хороші для платежів навіть за конкуренції: МВФ

Можна порівняти з впровадженням інших основних технологій.

Постійне впровадження Технології має значні переваги. Терпіння дійсно приносить плоди, особливо коли це стосується чогось настільки потенційно руйнівного, як CBDC. Давайте розглянемо деякі переваги разом із відповідними прикладами:

Хоча було б зручно мати точні часові рамки для впровадження CBDC, важливо розуміти, що впровадження T є універсальним процесом через різні економічні умови та технологічну інфраструктуру в різних країнах. Замість цього давайте покладатись на показники переваг, про які говорилося вище.

Якщо ми розглянемо графік впровадження технологій, схожих на CBDC, таких як онлайн-банкінг або мобільні гаманці, ми можемо оцінити 10-20-річний графік для CBDC, щоб досягти зрілості від самого початку, як і ці послуги. Однак сьогодні ситуація інша — темпи впровадження Технології прискорилися завдяки збільшенню глобального зв’язку та технічно підкованому населенню. Тому, за оптимістичним сценарієм, ми можемо побачити широке впровадження в країнах із надійною цифровою інфраструктурою протягом наступних 5-10 років.

Важливо пам’ятати, однак, що цей часовий проміжок не повинен бути поспішним терміном, а сприйматися як баланс між поступовим суспільним визнанням, нормативною готовністю та технологічною надійністю. Масштабування CBDC — це не спринт, а більше терплячий шлях, щоб забезпечити стабільні, безпечні та ефективні цифрові валюти для всіх.

Давайте поміркуємо на зворотний бік медалі. У той час як у попередньому розділі було наголошено на численних перевагах зваженого підходу до впровадження CBDC, не менш важливо розглянути, що може піти не так із підходом, який надає перевагу швидкості над ретельним плануванням і стратегічним передбаченням.

Стагнація впровадження відноситься до сценарію, коли поглинання CBDC залишається на плато, не досягаючи очікуваної популярності серед користувачів. Це може випливати з різних факторів, таких як технологічні бар’єри, недостатня обізнаність громадськості або скептицизм щодо користі та безпеки використання CBDC.

Дивіться також: Проблеми Політика конфіденційності домінують у обговоренні CBDC на Consensus

Застій у прийнятті не тільки перешкоджає потенційним перевагам, які CBDC можуть принести фінансовій екосистемі, наприклад підвищеній ефективності платежів і фінансовій доступності, але також може стримувати подальші інвестиції та інновації в просторі цифрових валют.

Вкрай важливо, щоб центральні банки та політики активно брали участь у створенні середовища, яке сприяє довірі, освіті та простоті використання, щоб уникнути стагнації та забезпечити поступове зростання впровадження.

Втрата актуальності в контексті CBDC пов’язана з витісненням цих цифрових валют альтернативними цифровими активами, такими як криптовалюти та інші приватні цифрові валюти. Оскільки ландшафт цифрових активів продовжує розвиватися, з’являється безліч альтернатив із потенційно більш привабливими функціями, такими як платформи децентралізованого Фінанси (DeFi) і токенізовані депозити.

Ці альтернативи можуть запропонувати покращену Політика конфіденційності, інвестиційні можливості або глобальне охоплення, що може відвернути увагу та використання від CBDC. Таким чином, центральні банки стикаються з проблемою забезпечення того, щоб CBDC залишалися актуальними, інноваційними та конкурентоспроможними після початкового впровадження, пропонуючи явні переваги, надійну безпеку та інтегруючи функції, які відповідають потребам користувачів і глобальним тенденціям, у той час як впровадження неухильно зростає.

Перешкода досягненню цілей Політика стосується потенційних перешкод у досягненні бажаних економічних і фінансових цілей, поставлених політиками та центральними банками через неефективну розробку та впровадження CBDC. CBDC прагнуть, серед іншого, сприяти фінансовій доступності та підвищувати стійкість платіжної системи. Однак, якщо CBDC не функціонують належним чином через зосередженість на швидкому прийнятті, це може ненавмисно перешкодити досягненню цих цілей Політика .

Давайте зупинимося на кількох ключових факторах, які можуть керувати цим поступовим переходом. Незважаючи на безліч факторів, які сприяють успішному впровадженню CBDC, у цьому розділі ми торкнемося вибраних ключових аспектів, даючи можливість зазирнути в багатогранний світ впровадження цифрової валюти та стратегічні міркування, які можуть скеровувати стабільну та ефективну отримано розгортання.

Разом ці елементи утворюють міцну основу, на якій можна сприяти та підтримувати поступове та стабільне зростання CBDC.

Оскільки запровадження та прийняття CBDC потребує значного часу та зусиль, сприяння освіті та обізнаності має бути фундаментальним. Освітні заходи будуть зосереджені на різних аспектах CBDC, включаючи їх переваги, потенційні ризики та зручність використання. Підкреслюючи потенційні переваги, яких можна отримати за допомогою багатообіцяючого дизайну CBDC, як-от офлайн, цифрові, приватні платежі та широка прийнятність, зацікавлені сторони можуть заохочувати впровадження.

Водночас забезпечення прозорості щодо потенційних недоліків або вразливостей також може допомогти підготувати кінцевих користувачів і обмежити потрясіння та несподіванки.

Щоб забезпечити стабільне зростання CBDC, вкрай важливо зосередитися на технологічному прогресі та безпеці. Постійний розвиток і вдосконалення технологічної інфраструктури може сприяти збільшенню обсягів транзакцій і глобальному використанню. Захист транзакцій за допомогою надійних методів безпеки є обов’язковим для захисту від потенційних загроз і вселення довіри серед користувачів.

Надання пріоритету запобіжним заходам і безперервним оновленням буде ключовим фактором збереження довіри та задоволення потреб користувачів, що постійно змінюються. Траєкторія впровадження CBDC, як і інших цифрових інновацій, буде нерозривно пов’язана з еволюцією та прогресом Технології як ключового фактора та каталізатора широкого впровадження.

Регуляторна підтримка є ще одним важливим фактором сприяння зростанню CBDC. Встановлення чітких, узгоджених правил потрібне для забезпечення стабільного та послідовного середовища для зростання. Центральні банки та фінансові регулятори повинні брати участь у розробці політики, яка належним чином захищає фізичних та юридичних осіб від фінансових ризиків, підтримуючи прозорість, одночасно сприяючи інноваціям і прогресу в цій сфері.

У заплутаній мережі впровадження CBDC співпраця постає наріжним каменем, який долає розрив між концептуалізацією та практичним впровадженням. Залучення продавців, комерційних банків, постачальників платіжних послуг (PSP) та інших посередників до процесів розробки та впровадження CBDC є не просто стратегією, а необхідністю, що гарантує плавну інтеграцію цифрової валюти в існуючий фінансовий і комерційний ландшафт.

Завдяки симбіотичному зв’язку між цими суб’єктами, CBDC можуть бути плавно вплетені у фінансову мережу суспільства, гарантуючи, що перехід буде не лише технологічно надійним, але й комерційно життєздатним і зручним для користувачів.

Процес прийняття CBDC не можна і не слід поспішати. Як говориться, «повільно і впевнено виграє гонку».

Дивіться також: Центральні банки успішно протестували понад 30 випадків використання CBDC

Поступовий підхід дозволяє громадянам, регуляторам і фінансовим установам зрозуміти, адаптувати та ефективно включити CBDC в існуючу монетарну архітектуру. Підтримуючи послідовний, керований темп, можна запровадити заходи безпеки, вирівняти криві навчання та пом’якшити потенційні економічні потрясіння.

Крім того, заохочення до сприйняття та підтримки стабільного темпу розширення використання CBDC може допомогти протистояти опору, який може виникати через брак розуміння або страх перед невідомим. Спільнота, яка приймає та розуміє CBDC, буде краще підготовлена ​​для інтеграції його у своє повсякденне життя, роблячи цифрові валюти бажаною реальністю, а не нематеріальною концепцією.

Оскільки світова економіка переходить у бік цифрових інновацій, визнання важливості «повільного та стабільного» підходу матиме вирішальне значення для забезпечення успішної інтеграції CBDC у наші фінансові системи.

Хоча ми стверджуємо, що «повільний і стабільний» є правильним підходом для успішного впровадження CBDC, ми також хотіли б підкреслити необхідність надійних ціннісних пропозицій. CBDC повинні пропонувати унікальні функції, які перевершують можливості існуючих грошових систем.

CBDC, який просто копіює поточні цифрові гроші, відрізняючись лише підтримкою центрального банку (значною мірою непомітною для громадян), T приверне широке використання громадянами. Хоча ми підтримуємо поступове, методичне розгортання, ми стверджуємо, що без явних переваг/стимулів цей підхід навряд чи матиме поширення.

Пам’ятайте, що основними користувачами CBDC є громадяни.