ОСТІН, Техас — Goldman Sachs, інвестиційний банк із 150-річною історією, все глибше засвоює Крипто, за словами Метью Макдермотта, глобального керівника цифрових активів компанії. Керівник, який має 19-річний стаж роботи в банку, допоміг відкрити відділ цифрових активів у 2021 році і з тих пір очолював зусилля з впровадження набору продуктів і послуг, включаючи ліквідність у похідних інструментах, опціонах і ф’ючерсах на Крипто .

Макдермотт, який є членом правління Coin Metrics і HQLAx і консультує такі фірми, як ONE River Digital і Elwood Technologies, обговорив низку тем на Consensus 2024 , зокрема життєздатність інших криптовалютних біржових фондів (ETF) після ефіру { {ETH}}, де залишаються найбільші можливості для таких фірм, як Goldman, і зростання популярності токенізації.

« Bitcoin ETF, очевидно, мав приголомшливий успіх», — сказав Макдермотт на сцені саміту Money Reimagined. Це не тільки відновило інтерес роздрібної торгівлі до Крипто , але також почало залучати нові типи установ, які ведуть нові типи ігор. Це був «великий психологічний перелом» для галузі.

Чи призведе це до того, що Комісія з цінних паперів і бірж США схвалить більшу кількість продуктів на основі криптовалют? Орган з нагляду за цінними паперами нещодавно схвалив заявки від таких бірж , як Cboe, NYSE Arca та Nasdaq, які хочуть розмістити ETH ETF, але можуть знадобитися місяці, щоб прийняти заявки S-1 від потенційних емітентів, таких як Ark Invest, Bitwise, BlackRock, Fidelity та Grayscale тощо. .

«Сподіваємось, це природний прогрес, який ETH буде схвалений як ETF, що повністю торгується», — сказав Макдермотт. Незалежно від того, чи це "відчиняє двері для всіх інших", як Solana (SOL). Можливо, але, можливо, ні – через встановлене домінування двох великих криптовалют.

Дивіться також: 3 запитання щодо раптового схвалення SEC ETH ETF

«З моєї точки зору, наші клієнти зазвичай зосереджуються лише на Bitcoin та Ethereum – це два продукти, які мають ф’ючерси на CME. Ось чому ви можете побачити позитивні показники [про ETH ETF]. Що стосується інших, Я думаю, ми могли б бути позитивними, але я думаю, що це занадто рано говорити».

Goldman, безсумнівно, рано почав тренд токенізації, хоча ще не повністю охопив використання відкритих блокчейнів. Макдермотт сказав, що рішення фірми використовувати приватні, дозволені мережі, починаючи з 2021 року, було більше пов’язане з невизначеним правовим середовищем, ніж будь-якою «сильною ідеологічною позицією».

«Для нас те, що хочуть зробити наші клієнти, перетворюється на «як ви можете обслуговувати наших клієнтів». Було важливо мати власну платформу, щоб рухатися трохи швидше», — сказав він. Оскільки потреби клієнтів, таких як менеджери капіталу та інституційні інвестори, можуть змінюватися, фірма має «варіанти» щодо того, де вона остаточно «оселиться».

Зрештою, за словами Макдермотта, він бачить токенізацію як зростаючу тенденцію через чисті переваги «оцифрування життєвого циклу» випуску активів, що не тільки покращує операційну ефективність фірм, але й ліквідність, потенційно залучаючи ширшу групу інвесторів.

Дивіться також:Переваги токенізації активів

«Якщо ви справді можете створити продукт, який можна розділити на фракції та запропонувати значно ширшому колу інвесторів, який не тільки розширить канал розподілу, але й зосередить більше вторинної ліквідності – це дуже потужно», – сказав він.

Хоча Макдермотт сказав, що Goldman вже на шляху до підтвердження «комерційної життєздатності» банків, які використовують блокчейни, багато продуктів сьогодні є відносно «ванільними». Тим не менш, якщо токенізація стійких класів активів, таких як фонди грошового ринку, продовжиться, це означатиме додаткові 4,7 трильйона доларів у вигляді застави, які можна використовувати для створення деривативів і репо. "Це надзвичайно потужно", - сказав він.

«Якщо ви отримаєте ясність щодо правил, ви залучите більше людей, які продають, і почнете демонструвати життєздатність ринку в мережі», — сказав він. «Тоді ви можете почати розбудовувати та використовувати ці інші класи активів, де ціннісна пропозиція, ймовірно, є чудовою», як-от нерухомість та випуск зелених боргових зобов’язань.

Чи може Крипто колись замінити банки?

«Такі установи, як наша, насправді бачать потенціал у тому, як можна трансформувати частини фінансової системи, які можуть працювати набагато ефективніше».