:format(webp)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/coindesk/I6WLUHMDIZGH5K3P6KAB3KDCHA.jpg)
По данным CBDCTracker.org, по меньшей мере 100 центральных банков запустили, опробовали или изучают цифровую валюту розничных центральных банков (CBDC), из которых 16 либо запустили, либо опробовали ее, а 17 провели эксперименты по проверке концепции. Мы говорим «по крайней мере», потому что подсчет основан на надежных публичных источниках (например, самих центральных банках), и многие другие центральные банки предпочитают KEEP свои мысли по CBDC при себе.
В любом случае, рост числа розничных исследователей CBDC до недавнего времени был впечатляющим.
Крис Островски — соучредитель и генеральный директор Суверенной официальной цифровой ассоциации (SODA). Джон Кифф — директор по исследованиям в SODA, руководитель отдела консультирования по CBDC/ Рынки цифрового капитала в Satoshi Capital Advisers и советник WhisperCash.
Ни один центральный банк не запускал розничные CBDC с начала 2022 года (JAM-DEX на Ямайке), и нет никаких признаков скорого запуска в начале 2024 года, за исключением DCash Восточно-Карибского центрального банка, который находится в пилотной фазе с 2021 года). Тем не менее, уровень интереса и строгость анализа, проводимого центральными банками, продолжают расти, и почти каждый центральный банк G20 находится на продвинутой стадии исследования розничных CBDC.
Почему медленный подход может подойти для CBDC «звезды смерти»
ONE из причин, казалось бы, медленных темпов прогресса розничных CBDC заключается в том, что большинство центральных банков, особенно центральные банки стран «Большой двадцатки» и стран с развитой экономикой , Социальные сети некоторым вариантам «поэтапного подхода». Например, Международный валютный фонд (МВФ) выступает за структуру принятия решений «5P» (подготовка, проверка концепции, прототип, пилотный проект и производство), в которой пользователи не участвуют до четвертого этапа.
Такой подход подходит для розничных CBDC «звезды смерти», призванных стать универсальными платежными инструментами для всех резидентов, поскольку ставки и риски очень высоки. Если это оплошность, это может нанести репутационный ущерб центральному банку и правительству. Если он окажется слишком «успешным», это поставит под угрозу существующих поставщиков платежных услуг и банки, принимающие депозиты.
Однако, по мере того, как центральные банки идут по этому острию ножа, они в конечном итоге создают розничные CBDC, которые не предлагают ничего нового и привлекательного для конечных пользователей. (Сама по себе безопасность, обеспечиваемая выпуском и поддержкой центрального банка, T очень убедительна, когда деньги коммерческого банка застрахованы депозитами.)
А центральные банки связаны руками, когда дело доходит до предложения потенциально привлекательных функций, таких как Политика конфиденциальности в виде наличных денег или вознаграждение. Политика конфиденциальности , подобная наличным деньгам, избегается, поскольку она может нарушить требования по борьбе с отмыванием денег и противодействию финансированию терроризма (AML/CFT), установленные Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). А вознаграждаемый розничный CBDC может быть слишком привлекательным в качестве средства сбережения и угрожать банкам, принимающим депозиты.
Следовательно, неудивительно, что на сегодняшний день все запущенные розничные CBDC «звезды смерти» встретили неудовлетворительный спрос (например, на Багамах, в Китае, на Ямайке и в Нигерии).
Побочным эффектом всего этого является то, что критикам становится легко говорить такие вещи, как «CBDC — это решения, ищущие проблему» или «они T делают ничего нового», что, в свою очередь, приводит к Политика баталиям, часто ведущимся на идеологической почве. термины — о роли CBDC в обществе.
Подход «тестирование и развертывание» может быть более подходящим для небольших розничных CBDC.
Есть еще один путь вперед, по которому стремятся пойти все больше и больше центральных банков. Подход «тестирование и развертывание», направленный на узкие варианты использования с сокращенным этапом подготовки и быстрыми итерациями следующих трех этапов (проверка концепции, прототип и пилотный проект), в результате чего розничные CBDC выдаются реальным конечным пользователям в безопасном и контролируемом режиме. способ предложить понимание потребностей и опыта пользователей.
Сосредоточив внимание на узких случаях использования, риски, связанные с розничной торговлей CBDC «звездой смерти», отсутствуют, что позволяет использовать более гибкий подход.
Подход «тестирование и развертывание» ускоряет процесс фактического выпуска розничных CBDC для конечных пользователей, которые могут использовать новую форму денег таким образом, чтобы улучшить их жизнь, опыт использования денег и предложить новые преимущества центральному банку. Простой вариант использования, такой как денежные переводы рабочих-мигрантов, выплаты государственных пособий частным лицам или автокредит на основе смарт-контракта, может создать розничную CBDC для ограниченного числа людей на ограниченное время, которую можно развернуть совершенно безопасно. . Во всех этих случаях пользователь и центральный банк видят ощутимые выгоды гораздо быстрее, чем при поэтапном подходе.
Например, центральный банк Венгрии, Magyar Nemzeti Bank (MNB), применил подход «тестируй и развертывай» , выпустив CBDC для молодых людей, не имеющих доступа к банковским услугам . При этом у них теперь есть розничный CBDC, который дает реальное представление о том, как представители общественности взаимодействуют с этой новой формой денег. Центральные банки Австралии, Казахстана и Гонконга также тестируют CBDC в стиле тестирования и развертывания:
- Резервный банк Австралии сотрудничал с Кооперативным исследовательским центром цифровых Финансы по 16 вариантам использования eAUD, многие из которых использовали возможность совершать программируемые платежи для облегчения многосторонних, условных или депонированных платежей или для обеспечения атомарного расчета транзакций в токенизированных активах. .
- Национальный банк Казахстана запускает пилотные проекты в области цифрового тенге для тестирования различных вариантов использования, включая автоматическое распределение платежей социальной поддержки с использованием смарт-контрактов, а также автоматизацию распределения и обработки платежей субсидий на студенческие столовые.
- Валютное управление Гонконга провело 14 пилотных проектов электронного гонконгского доллара, в ходе которых проверялась программируемость, токенизация и атомные расчеты, а на втором этапе будут изучены новые случаи и более подробно изучены отдельные пилотные проекты первого этапа.
Путь вперед с тестированием и развертыванием
Центральные банки часто T знают, как протестировать вариант использования при пилотировании розничной CBDC, не видя, что они выбирают Технологии. Но пока CBDC T существует, невозможно сказать, какое влияние окажут эти инновации.
Неизбежно, выбор Технологии и дизайна становится более важным, поскольку практики отходят от чистой Политика и стремятся проверить, как государственные деньги могут работать в реальных условиях, и центральные банки правы, опасаясь привязываться к Технологии даже во время испытаний и испытаний. этап развертывания. Тем не менее, тестирование и развертывание предлагает центральным банкам нейтральный путь для тестирования CBDC в реальном времени, не принуждая их к выбору Технологии на ранней стадии.
Наиболее подходящие варианты использования для тестирования и развертывания будут различаться в зависимости от страны, но обращение к MNB Венгрии предлагает реальный путь вперед. Как сказала директор центрального банка Анико Сомбати, «подход «тестирование и развертывание» хорошо послужил МНБ, поскольку мы можем безопасно внедрять инновации в реальной среде».
Система тестирования и развертывания предлагает центральным банкам способ быстрого и безопасного развертывания реальной CBDC, что необходимо для перехода розничных CBDC от теории к реальности.
