Достаточно ли велика Binance, чтобы пережить штраф в размере 4,3 миллиарда долларов и увольнение основателя CZ?

В августе, еще до того, как стало окончательно ясно, что Министерство юстиции США (DOJ) выдвинет обвинения против Binance, просочились новости о том, что федеральные прокуроры, рассматривающие это дело, обеспокоены тем, что обвинительное заключение может вызвать у клиентов панику и массовое изъятие своих средств, потенциально создавая панику. на Криптo , более широкое заражение отрасли или даже дефицит ликвидности.

Во вторник Министерство юстиции достигло «исторического» соглашения с крупнейшей в мире биржей. Заявленные преступления широки, и наказание массивно. Binance заплатит штраф в размере 4,3 миллиарда долларов за нарушение законов о денежных переводах и санкций США, а ее генеральный директор Чанпэн «CZ» Чжао, который основал фирму в 2017 году и превратил ее в гиганта, был вынужден уйти в отставку.

По данным централизованной биржевой панели DefiLlama, вывод средств за прошедший день составил $566,8 млн.

Клиенты, спешащие вывести свои деньги с FTX, разрушили эту биржу, потому что ее операторы обманным путем присвоили деньги. С другой стороны, на данный момент Binance выглядит стабильно. Последний отчет о «доказательстве резервов» — несовершенное, но добровольное подтверждение активов биржи — показывает, что биржа владеет только Криптo активами на сумму 65 миллиардов долларов. DefiLlama оценивает ее в 68,4 миллиарда долларов.

Кроме того, Binance, по-видимому, имеет избыточное обеспечение по многим крупнейшим активам на своих счетах, таким как Bitcoin (BTC), эфир (ETH), Tether (USDT) и другие, а это означает, что чистые балансы Binance больше, чем она должна клиентам. Другими словами, если бы каждый клиент Binance вывел все Bitcoin, которыми он владел, на бирже остались бы лишние биткойны.

Потеря Чжао будет ощущаться. Он был не номинальным главой фирмы, а ее лидером. Он общался со своими поклонниками, сторонниками и пользователями образным языком – часто ему удавалось сообщить плохие новости с помощью твита. Много раз в этом году, когда плохие новости продолжали приходить , он писал в Твиттере одну цифру: «4» . Это означало его четыре принципа: игнорировать «FUD» — или страх, неуверенность и сомнения» — и оставаться позитивными.

См. также: Binance нужно уйти из Twitter | Мнение

«По общему признанию, эмоционально отпустить ситуацию было нелегко. Но я знаю, что это правильно. Я совершил ошибки, и я должен взять на себя ответственность. Это лучше для нашего сообщества, для Binance и для меня», — написал Чжао во вторник в X/Twitter.

Чжао лично находится на крючке гражданских и уголовных наказаний в размере 200 миллионов долларов, что для одного из первых пользователей Криптo , чей собственный капитал колеблется от 17 миллионов долларов на нижнихдекамиллиардах, является небольшой ценой, которую нужно заплатить, чтобы урегулировать обвинения в результате скоординированного расследования, включающего Министерство юстиции, CFTC и два департамента правоприменения при Министерстве финансов, FinCEN и OFAC .

Binance, не новичок в регуляторных действиях, похоже, уже некоторое время разрабатывал план действий на случай непредвиденных обстоятельств и быстро отреагировал на его обезглавливание. Глава региональных Рынки Binance Ричард Тенг, который был принят на работу в 2021 году и, по слухам, был преемником CZ , вступит в должность генерального директора. Это QUICK продвижение по службе, которое уже было в общественном сознании, во многом помогло остановить беспорядки, особенно если учесть, что Чжао может провести следующие 18 месяцев или 10 лет в федеральной тюрьме США.

В то время как И Хэ, соучредитель Чжао, по слухам, романтический партнер и «главный специалист по обслуживанию клиентов» (самоопределенная роль, которая воплощает в себе «бизнес, маркетинговую и брендинговую стратегию» фирмы, согласно биографии ее компании ), похоже, останется на своем посту. . Хотя Чжао T будет разрешено какое-либо участие в Binance в течение как минимум трех лет, согласно условиям правительства, он потенциально может выступать в качестве неформального посредника между компанией и ее крупнейшим акционером Чжао.

Во многих отношениях Binance легко отделалась. Да, ему придется заплатить огромный штраф, но, LOOKS , у него есть деньги, чтобы выжить. Binance также необходимо будет назначить независимого наблюдателя и отправлять отчеты о соответствии правительству США. Старший юрисконсульт ConsenSys и директор по вопросам глобального регулирования Билл Хьюз сказал, что это станет огромным благом для американских следователей по уголовным делам:

«Все существующие сегодня записи транзакций Binance, которые вполне могут относиться к началу биржи, предназначены для изъятия правоохранительными органами. Они покажут, как через биржу проходили незаконные платежи. Правоохранительные органы будут иметь полный доступ к OCEAN разведывательных данных о незаконных потоках внутри черного ящика этой биржи, чтобы сопоставить их с неизменяемыми записями транзакций, которые вы найдете в цепочке».

Возможно, Binance никогда не получит благосклонности регулирующих органов, но выплата реституции, соблюдение требований и прекращение многолетнего уголовного расследования, которое держало биржу как дамоклов меч, могут позволить ей начать новую жизнь. (И Чжао, который, по сути, вел странствующий образ жизни с тех пор, как его биржу выгнали из Китая в том же году ее основания, в 2017 году, наконец-то может перевести дух.)

См. также: Binance стала огромной благодаря клиентам из США. США заявляют, что это было незаконно

Возможно, теперь европейские страны, включая Францию , Нидерланды и даже налоговое убежище Кипр, которые либо отказались предоставить Binance лицензию на деятельность, либо начали собственные регуляторные расследования, дадут бирже второй шанс. Binance, в то же время ей пришлось выйти из нескольких юрисдикций, в некотором смысле выросла за последний год, в то время как остальная часть отрасли сократилась.

Можно сказать, что Binance — ONE из немногих фирм, которая выиграла от краха конкурирующей FTX, поглотив глобальную клиентскую базу криптоторговли. В своем первом публичном заявлении в качестве генерального директора Тенг сказал, что биржа может похвастаться более чем 150 миллионами пользователей и тысячами сотрудников. Биржа также управляет подразделениями почти во всех Криптo , поддерживает ONE из наиболее часто используемых цепочек DeFi и осуществляет переход к искусственному интеллекту.

Ничто не является полной страховкой, но биржа все еще имеет импульс. Впереди у него также есть другие препятствия, в том числе гражданский иск, поданный Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) по обвинению в ряде финансовых нарушений. У компании также были проблемы с руководителями , и в июле после серии увольнений стало известно, что биржа может в конечном итоге сократить треть своей глобальной рабочей силы .

В октябре американское подразделение компании Binance.US изменило свои Правила пользования, сделав так, что пользователи больше не могут выводить доллары напрямую с платформы, кроме как через стейблкоины. В том же месяце Binance привлекла «ряд новых регулируемых и авторизованных фиатных партнеров», чтобы пользователи могли вносить и снимать евро после того, как ее бывший партнер Paysafe прекратил обслуживание биржи.

Если эти неудобства повлияют на качество обслуживания клиентов, возможно, это единственное, что способно уничтожить биржу. Binance в каком-то смысле любили, потому что она олицетворяла ковбойский и преступный менталитет Криптo. Неясно, какой психологический эффект окажет на такую ​​аудиторию развязка расследования Министерства юстиции, беспрецедентный штраф или возможное тюремное заключение бывшего генерального директора биржи.

См. также: Binance CZ и конец Криптo компании «без границ» | Мнение

Также неясно, испортит ли масштаб преступлений биржи ее репутацию, даже среди самых стойких криптоанархистов. «Платформа Binance способствовала совершению поистине ужасных вещей – от финансирования терроризма до действий с программами-вымогателями, детской порнографии и различных видов мошенничества и мошенничества», – заявил журналистам высокопоставленный представитель Казначейства.

Binance, надо отдать должное, справилась со своими ошибками. В официальном заявлении компании повторилось то, что говорилось ранее: компания «росла чрезвычайно быстрыми темпами» и «принимала ошибочные решения на этом пути».

На протяжении почти всего своего существования – за исключением последних нескольких месяцев, когда команда по связям с общественностью и юристы Binance, казалось, устроили демонстрацию того, что биржа отдает приоритет соблюдению требований, – биржа действовала с крайним пренебрежением к американским и мировым правилам. Чжао однажды похвастался, что у биржи нет штаб-квартиры, потому что у Bitcoin ее T. Он открывал и закрывал дочерние компании в известных налоговых убежищах, таких как Бермудские острова ( в 2018 году планировал разработать нормативно-правовую базу, которая T оправдала себя), Джерси ( закрыт в 2020 году ) и Мальта ( вытеснен в 2021 году ).

«Сегодня Binance берет на себя ответственность за эту прошедшую главу», — продолжилось заявление компании. Возможно, это единственное, что он может сказать: оставаться действующим предприятием. Остается много вопросов: сможет ли Binance, соответствующая требованиям, расти?

Сможет ли Binance наконец обрести дом? И если да, то потеряет ли он тогда свое место в сердцах своих клиентов?

ОБНОВЛЕНИЕ (22 НОЯБРЯ 2023 г.): Обновлено название Билла Хьюза от ConsenSys.