Тонкое искусство медленности: путь внедрения CBDC

В эпоху быстро развивающихся денежных систем цифровые валюты центральных банков (CBDC) стали новым рубежом.

Эти национальные цифровые валюты уже существуют в различных развивающихся странах и странах с формирующимся рынком, а именно в Нигерии (e-Naira), на Ямайке (Jam-Dex), в Восточно-карибском центральном банке (DCash) и на Багамских островах (SAND доллар). взаимодействия.

Однако реакция на эти молодые системы была неоднозначной. В то время как центральные банки надеялись на быструю реакцию граждан, реальность оказалась более медленной, чем ожидалось.

Некоторые могут разочаровать этот более медленный темп, но действительно ли он так разочаровывает, как кажется? Или, возможно, это просто отражение другого аспекта того, как преобразующие технологии часто находят свое место среди колебаний и непонимания? Может ли быть так, что «медленный и устойчивый» — это T неудача, а скорее необходимая и ожидаемая часть процесса внедрения CBDC?

В этой статье мы ответим на эти вопросы, используя уроки истории платежных инноваций, а также CBDC, запущенных в развивающихся странах и странах с формирующейся рыночной экономикой.

В отличие от быстрого вирусного внедрения, наблюдаемого на платформах социальных сетей и диалоговом искусственном интеллекте (ИИ), таком как ChatGPT, осторожное и постепенное принятие CBDC можно рассматривать как стандартную траекторию, исторически наблюдаемую при внедрении новых денежных инструментов, отражающую осмотрительность и дотошность. проверка обычно осуществляется в финансовом секторе для обеспечения стабильности и доверия к монетарным инновациям.

CBDC идут по пути, характеризующемуся обдуманностью и размеренным, но последовательным ростом. Философия «медленно и устойчиво» — это T просто отсутствие у граждан срочности в использовании CBDC или неспособность начать спринт. Напротив, это вдумчивый и взвешенный подход, который, хотя и кажется более медленным, подтверждается своими преимуществами. CBDC заходят T в пустоту, а, скорее, в шумный, постоянно перенаселенный ландшафт цифровых денег, что делает еще более важным создание стабильной основы среди этого шума.

Внедрение CBDC более медленными темпами способствует устойчивости, позволяя проводить тщательные испытания и обновления Технологии, способствуя комплексному процессу создания Политика и поощряя поэтапное информирование общественности.

Посредством постепенного внедрения CBDC центральные банки гарантируют, что они найдут свою «золотую середину» на яростной конкурентной арене цифровых денег.

Медленное и устойчивое внедрение CBDC можно увидеть в разных юрисдикциях по всему миру. Многие страны, включая Индию и Китай, реализуют пилотные программы по оценке жизнеспособности CBDC. Запущенные CBDC:

Каждая из этих четырех стран запустила CBDC с упором на финансовую доступность, однако уровень внедрения остается относительно низким. На следующем рисунке сравниваются четыре CBDC.

В то время как банки и финансовые учреждения по всему миру экспериментируют с CBDC и запускают пилотные программы, очевидно, что их внедрение остается стабильным, хотя и медленным. Однако ключевым выводом является то, что во всем мире наблюдается постоянный и растущий интерес к CBDC, хотя власти действуют с осторожностью.

При оценке скорости внедрения CBDC полезно сравнить их траектории с другими преобразующими технологиями или финансовыми услугами, которые со временем стали неотъемлемой частью нашей жизни. Прорывные инновации, такие как кредитные карты, онлайн-банкинг и цифровые кошельки, а также системы мобильных платежей, такие как Google Pay или Apple Pay, продемонстрировали постепенное расширение своей пользовательской базы.

См. также: CBDC хороши для платежей, даже в условиях конкуренции: МВФ

Можно провести сравнение с внедрением других крупных технологий.

Устойчивое внедрение Технологии дает существенные преимущества. Терпение действительно приносит свои плоды, особенно когда оно касается чего-то столь потенциально разрушительного, как CBDC. Давайте рассмотрим некоторые преимущества вместе с соответствующими примерами:

Хотя было бы удобно иметь точные сроки внедрения CBDC, важно понимать, что внедрение T является универсальным процессом из-за различий в экономическом контексте и технологической инфраструктуре в разных странах. Вместо этого давайте опираться на показатели преимуществ, обсуждавшихся выше.

Если мы рассмотрим сроки внедрения технологий, подобных CBDC, таких как онлайн-банкинг или мобильные кошельки, мы можем оценить сроки достижения зрелости CBDC с момента их создания в течение 10-20 лет, как это произошло с этими услугами. Однако сегодня ситуация иная: темпы внедрения Технологии ускорились благодаря расширению глобальных связей и технически подкованному населению. Таким образом, при оптимистическом сценарии мы можем увидеть широкое распространение в странах с надежной цифровой инфраструктурой в течение следующих 5-10 лет.

Однако важно помнить, что эти сроки не должны быть спешными, а восприниматься как баланс между постепенным общественным признанием, готовностью регулирующих органов и технологической надежностью. Масштабирование CBDC — это не спринт, а скорее терпеливый путь, направленный на обеспечение стабильных, безопасных и эффективных цифровых валют для всех.

Давайте на минутку задумаемся над обратной стороной медали. Хотя в предыдущем разделе были подчеркнуты многочисленные преимущества взвешенного подхода к внедрению CBDC, не менее важно учитывать, что может пойти наперекосяк с подходом, который отдает приоритет скорости над тщательным планированием и стратегическим предвидением.

Стагнация внедрения относится к сценарию, в котором внедрение CBDC останавливается, не набирая должного уровня среди пользователей. Это может быть связано с различными факторами, такими как технологические барьеры, недостаточная осведомленность общественности или скептицизм относительно полезности и безопасности использования CBDC.

См. также: Проблемы Политика конфиденциальности доминируют в обсуждении CBDC на этапе консенсуса

Застой во внедрении не только препятствует потенциальным преимуществам, которые CBDC могут принести финансовой экосистеме, таким как повышение эффективности платежей и финансовой доступности, но также может сдерживать дальнейшие инвестиции и инновации в пространстве цифровых валют.

Крайне важно, чтобы центральные банки и политики активно участвовали в создании среды, которая способствует доверию, образованию и простоте использования, чтобы избежать застоя и обеспечить постепенный рост внедрения.

Потеря актуальности в контексте CBDC связана с затмением этих цифровых валют альтернативными цифровыми активами, такими как криптовалюты и другие частные цифровые валюты. По мере того как ландшафт цифровых активов продолжает развиваться, появляется множество альтернатив с потенциально более привлекательными функциями, такими как платформы децентрализованного Финансы (DeFi) и токенизированные депозиты.

Эти альтернативы могут предложить повышенную Политика конфиденциальности, инвестиционные возможности или глобальный охват, что может отвлечь внимание и использование от CBDC. Таким образом, центральные банки сталкиваются с проблемой обеспечения того, чтобы CBDC оставались актуальными, инновационными и конкурентоспособными после первоначального внедрения, предлагая явные преимущества, надежную безопасность и интеграцию функций, которые соответствуют потребностям пользователей и глобальным тенденциям, при этом их внедрение неуклонно растет.

Помехи в достижении Политика целей относятся к потенциальным препятствиям на пути достижения желаемых экономических и финансовых целей, поставленных политиками и центральными банками, из-за неэффективной разработки и реализации CBDC. CBDC, среди прочего, стремятся способствовать финансовой доступности и повышению устойчивости платежной системы. Однако, если CBDC не смогут функционировать должным образом из-за стремления к быстрому внедрению, это может непреднамеренно помешать достижению этих Политика целей.

Давайте остановимся на нескольких ключевых факторах, которые могут направлять этот постепенный переход. Несмотря на то, что существует множество факторов, которые способствуют успешному внедрению CBDC, в этом разделе мы коснемся избранных ключевых аспектов, давая представление о многогранном мире внедрения цифровых валют и стратегических соображениях, которые могут способствовать стабильному и благополучному развитию. получил развертывание.

Вместе эти элементы образуют прочную основу, на которой можно облегчить и поддерживать постепенный и стабильный рост CBDC.

Поскольку внедрение и внедрение CBDC требуют значительного времени и усилий, содействие образованию и повышению осведомленности должно иметь основополагающее значение. Образовательные усилия будут сосредоточены на различных аспектах CBDC, включая их преимущества, потенциальные риски и удобство использования. Подчеркивая потенциальные преимущества, которые могут быть достигнуты с помощью многообещающей конструкции CBDC, такие как оффлайн, цифровые, частные платежи и широкая приемлемость, заинтересованные стороны могут стимулировать внедрение.

Между тем, обеспечение прозрачности потенциальных недостатков или уязвимостей также может помочь подготовить конечных пользователей и ограничить потрясения и неожиданности.

Чтобы обеспечить устойчивый рост CBDC, крайне важно сосредоточиться на технологических достижениях и безопасности. Постоянное развитие и улучшение технологической инфраструктуры позволяет обеспечить растущие объемы транзакций и глобальное использование. Защита транзакций с помощью надежных методов обеспечения безопасности необходима для защиты от потенциальных угроз и вселения доверия среди пользователей.

Приоритизация мер безопасности и постоянные обновления будут иметь ключевое значение для поддержания доверия и удовлетворения растущих потребностей пользователей. Траектория внедрения CBDC, как и других цифровых инноваций, будет неразрывно связана с развитием и развитием Технологии как ключевого фактора и катализатора широкого внедрения.

Регулирующая поддержка является еще одним важным фактором, способствующим росту CBDC. Установление четких и гармонизированных правил необходимо для обеспечения стабильной и последовательной среды для роста. Центральные банки и финансовые регуляторы должны участвовать в разработке политики, которая адекватно защищает физических и юридических лиц от финансовых рисков, поддерживая прозрачность и одновременно способствуя инновациям и прогрессу в этой области.

В сложной сети внедрения CBDC сотрудничество становится краеугольным камнем, устраняющим разрыв между концептуализацией и практической реализацией. Привлечение торговцев, коммерческих банков, поставщиков платежных услуг (PSP) и других посредников к процессам разработки и внедрения CBDC — это не просто стратегия, а необходимость, обеспечивающая беспрепятственную интеграцию цифровой валюты в существующий финансовый и коммерческий ландшафт.

Благодаря симбиотическим отношениям между этими организациями CBDC могут быть легко вплетены в финансовую сеть общества, гарантируя, что переход будет не только технологически обоснованным, но также коммерчески жизнеспособным и удобным для пользователей.

Процесс внедрения CBDC не может и не должен торопиться. Как говорится, «в гонке побеждает медленный, но верный».

См. также: Центральные банки успешно протестировали более 30 вариантов использования CBDC

Постепенный подход позволяет гражданам, регулирующим органам и финансовым организациям понимать, адаптировать и эффективно включать CBDC в существующую денежную архитектуру. Поддерживая последовательные и управляемые темпы, можно принять меры безопасности, сгладить кривую обучения и смягчить потенциальные экономические потрясения.

Более того, поощрение принятия и поддержки стабильных темпов расширения использования CBDC может помочь противостоять сопротивлению, которое может быть вызвано недостатком понимания или страхом перед неизвестным. Сообщество, которое принимает и понимает CBDC, будет лучше подготовлено к интеграции его в свою повседневную жизнь, делая цифровые валюты долгожданной реальностью, а не неосязаемой концепцией.

Поскольку мировая экономика переходит в сторону цифровых инноваций, признание важности «медленного и устойчивого» подхода будет иметь решающее значение для обеспечения успешной интеграции CBDC в наши финансовые системы.

Хотя мы утверждаем, что «медленный и устойчивый» — это разумный подход для успешной реализации CBDC, мы также хотели бы подчеркнуть необходимость надежных ценностных предложений. CBDC должны предлагать уникальные функции, превосходящие возможности существующих денежных систем.

CBDC, который просто копирует текущие цифровые деньги, отличаясь только поддержкой центрального банка (в значительной степени незаметной для граждан), T привлечет широкого использования гражданами. Хотя мы поддерживаем постепенное и методичное внедрение, мы считаем, что без явных преимуществ/стимулов этот подход вряд ли получит распространение.

Помните, что граждане являются основными пользователями CBDC.