Как «слияние» изменит странный мир мемпулов Ethereum

В следующем месяце годы исследований и разработок завершатся слиянием, когда блокчейн Ethereum перейдет на механизм консенсуса «доказательство доли» . Есть много причин для волнения по поводу прекращения добычи эфира (ETH), энергоемкого процесса.

Возможно, прежде всего, слияние может повлиять на извечную проблему, с которой сталкивается блокчейн Ethereum : максимальная (ранее майнерская) извлекаемая ценность. Этот процесс, более известный как MEV, формирует основу секретной индустрии, основанной на извлечении прибыли из производства блоков, и с 2020 года принес ему более полумиллиарда долларов.

Для начала мы должны погрузиться в загадочный мир пула памяти, или для краткости «мемпула».

Натан Томпсон — ведущий технический обозреватель Криптo Bybit.

Когда вы совершаете транзакцию в блокчейне Ethereum , она объединяется со всеми другими транзакциями в мемпуле, который похож на комнату ожидания врача. Они остаются там до тех пор, пока майнер не включит их в следующий блок. Когда блок заполнен, он фиксируется в цепочке, и вы получаете сообщение о том, что ваша транзакция прошла успешно.

Все идет нормально. Что ж, оказывается, что мемпул — это T то, что вы бы назвали «безопасным пространством». Потому что там скрываются сложные боты, стремящиеся извлечь выгоду из арбитражных возможностей и оставить вас оплачивать счета.

ONE из самых дьявольских тактик, применяемых ботами, называется «сэндвич-атака». Здесь бот обнаруживает крупную сделку, дублирует транзакцию и платит майнеру небольшие чаевые, чтобы он включил его транзакцию раньше запланированной.

Давайте предположим гипотетически. У вас есть 10 ETH и вы хотите купить 2000 токенов exampleCoin (EC). Итак, вы заходите на свою любимую децентрализованную биржу (DEX) и совершаете сделку.

См. также: Слияние Ethereum расширит возможности использования и улучшит инвестиционную привлекательность

Ваша сделка попадает в мемпул и обнаруживается ботом. Он точно копирует вашу сделку и платит майнеру «приоритетную комиссию» (читай: взятку), чтобы его сделка была обработана в первую очередь. Таким образом, бот покупает 2000 EC по цене 200 EC за ETH.

Теперь твоя очередь. Вы ожидали получить 200 EC за ETH, но бот опережал транзакцию, в результате чего цена изменилась, и вы получили только 199 EC за ETH. Таким образом, вы получите 1990 EC за свои 10 ETH.

Как только ваша транзакция пройдет, цена exampleCoin снова изменится. На этот раз ONE ETH вы купите 198 EC. Это означает, что бот может продать свои 2000 EC за 10,1 ETH, получив прибыль в размере 0,1 ETH за считанные минуты.

Может показаться, что это не так уж и много, но эти боты работают постоянно, и со временем опережающие транзакции могут стать очень прибыльными.

Есть много других стратегий, которые используют боты с роумингом в мемпуле, которые еще более сложны. В совокупности эти действия называются максимальной извлекаемой ценностью, многие из которых столь же трудоемки, как и пример с опережением.

MEV стал серьезной проблемой для реальных пользователей Ethereum , не имеющей очевидных решений. Эти алгоритмы легко программируются и очень прибыльны. Действительно, у MEV-explore есть панель мониторинга, отслеживающая это действие, и она показывает, что эти эксплойты принесли почти 700 миллионов долларов с момента начала регистрации 1 января 2020 года.

Очень сложно контролировать эту ситуацию, потому что для этого потребуется централизованное агентство, что противоречит децентрализованному духу Ethereum. Однако третьи лица нашли способы защитить пользователей от этих махинаций.

Flashbots Protect, например, предлагает так называемый удаленный вызов процедур (RPC), с помощью которого вы можете отправлять транзакции через частный сервер, чтобы избежать общедоступного мемпула. Аналогичным образом, The Eden Network позволяет заинтересованным сторонам, использующим свои услуги, получить доступ к сети, где их транзакции обрабатываются конфиденциально.

Как только слияние будет завершено, характер MEV изменится. Грядущая система доказательства доли в Ethereum вводит в игру нового участника: строителя блоков. Именно они заказывают транзакции и отправляют их производителю блоков для окончательного утверждения.

В системе доказательства работы (PoW) майнеры решали, как упорядочивать транзакции, исходящие из мемпула.

Поскольку каждый блок состоит из транзакций и за каждую транзакцию взимаются разные комиссии и взятки, стоимость каждого блока будет варьироваться в зависимости от включенных в него транзакций. Таким образом, строители блоков заинтересованы в создании наиболее прибыльных блоков, поскольку производители блоков будут определять их приоритет и подтверждать в первую очередь.

См. также: Что такое слияние Ethereum ?

Уже существует несколько протоколов, стремящихся претендовать на свою долю на рынке новых блочных зданий, и это может стать очень прибыльной отраслью. Еще есть MEV-Boost, призванный сделать добычу MEV более доступной и справедливой .

Не вдаваясь в подробности, если протокол может создавать наиболее прибыльные блоки, то производители блоков сначала завершат работу над своими блоками. Это может привлечь к их сервису больше пользователей, что даст им более широкий частный пул транзакций на выбор и возможность создавать еще лучшие блоки. Возникает благотворный круг.

Странно думать, что решение проблемы ботов, эксплуатирующих открытую и не требующую доверия систему Ethereum, можно найти в профессиональных командах, которые используют систему лучше, чем кто-либо другой, и возвращают преимущества пользователям в стиле Робин Гуда. Вряд ли это бритва Оккама , но она может сработать.