As moedas digitais dos bancos centrais ( CBDCs ) podem não ser essenciais para atingir os objetivos Política pretendidos, de acordo com uma pesquisa realizada com 19 bancos centrais na região do Oriente Médio e Ásia Central (ME&CA) pelo Fundo Monetário Internacional (FMI) .

A pesquisa também afirmou que os CBDCs podem promover a inclusão financeira e reduzir o custo dos serviços financeiros, mas a adoção de um CBDC requer uma consideração cuidadosa. No entanto, a pesquisa observou que as restrições subjacentes e a melhoria de outros sistemas de pagamento digital podem ser uma alternativa mais prática aos CBDCs.

O FMI tem pesquisado a evolução dos CBDCs e orientado os países membros sobre como e se devem integrá-los nos seus respectivos sistemas monetários. Um alto funcionário do FMI também disse que “uma plataforma global CBDC que permitirá controles de capital poderia reduzir os custos de pagamento”. Várias nações da região ME&CA exploraram o uso de CBDCs, incluindo a Arábia Saudita , cujo banco central juntou-se recentemente a uma experiência transfronteiriça com CBDCs para o comércio internacional com o Banco de Compensações Internacionais (BIS). A Diretora Geral do FMI, Kristalina Georgieva, também disse anteriormente que os CBDCs poderiam substituir o dinheiro nas economias insulares .

“Em última análise, a introdução de moedas digitais será um processo longo e complicado que os bancos centrais deverão abordar com cuidado”, concluiu o inquérito do FMI. “Os decisores políticos precisam de determinar se uma CBDC serve os objectivos do seu país e se os benefícios esperados superam os custos potenciais, riscos para o sistema financeiro e riscos operacionais para o banco central.”

Além disso, o FMI alertou que, uma vez que cerca de 83% do financiamento dos bancos na região provém de depósitos, os CBDC podem competir com os depósitos bancários, o que pode pesar nos lucros e nos empréstimos bancários e, assim, impactar a estabilidade financeira de uma nação.

A pesquisa disse que os 19 bancos centrais da região estão explorando a emissão de um CBDC e os países estão focados principalmente em como os CBDCs podem melhorar a inclusão financeira e a eficiência do sistema de pagamentos.

"Especificamente, nos exportadores de petróleo do Médio Oriente e Norte de África e nos países do Conselho de Cooperação do Golfo, onde os Mercados financeiros são relativamente mais desenvolvidos, a prioridade é tornar os pagamentos nacionais e transfronteiriços mais eficientes, enquanto para os importadores de petróleo do Médio Oriente e Norte de África, no Cáucaso e na Ásia Central, bem como nos países de baixo rendimento, está a expandir a inclusão financeira.»

As conclusões afirmam que a adoção das CBDC pode ter apenas benefícios marginais sem remediar outras barreiras, como a baixa literacia digital e financeira, a falta de identificação, a desconfiança nas instituições financeiras e a baixa riqueza.

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