A União Europeia está em fase final de negociações sobre como implementar novas regras destinadas a conter comportamentos duvidosos que utilizam ativos virtuais – mas as estimativas da parcela de pagamentos Cripto ligados ao crime financeiro variam enormemente, de 0,15% a impressionantes 46% dos volumes de transações. .

Há claramente muitas atividades ilícitas no mundo Cripto – algumas das quais, como golpes ou hacks, são prejudiciais para usuários honestos de Cripto , enquanto outras podem parecer uma forma de contornar regras que eram injustas em primeiro lugar, como as impostas pelo governo. controles de capital.

As pessoas na indústria de Cripto gostam de citar os números mais baixos da faixa e, na sexta-feira, o CEO da Binance , Changpeng “CZ” Zhao, tuitou estatísticas para argumentar que a Cripto é mais segura do que o decreto.

Mas tentar controlar a escala exata da atividade ilegal de ativos virtuais T é fácil. Geralmente depende da identificação de endereços Cripto que parecem suspeitos e da soma de seu volume de negócios – mas os usuários ilícitos geralmente preferem se esconder nas sombras.

O resultado obtido depende de quanta certeza você deseja ter sobre quem são os atores ilícitos online. Ao marcar um endereço de carteira como suspeito, você pode querer ter uma prova definitiva que constitua uma prova absoluta ou ficar feliz em aceitar algo mais probabilístico e especulativo.

Para reguladores, juízes e autoridades policiais, compreender o problema pode ser crucial para determinar se novas leis para forçar os usuários de Cripto a se identificarem são necessárias ou mesmo legais.

No entanto, há surpreendentemente pouco consenso sobre o tamanho do crime Cripto . Quase certamente, em termos de dólares, é ofuscado pela versão da vida real. De acordo com o Gabinete das Nações Unidas contra Drogas e Crime, o branqueamento de capitais através do Finanças convencional vale até 2 biliões de dólares, comparável ao valor total de todos os Mercados Cripto do mundo combinados.

Mas os reguladores estão preocupados não apenas com os volumes gerais, mas também com o que eles representam como participação no setor de Cripto . Eles notaram a rapidez com que os ativos virtuais estão ganhando popularidade e estão pensando sobre qual poderá ser a escala do problema no futuro, não apenas hoje.

Num discurso recente que criticou a indústria como semelhante a um Velho Oeste sem lei, Fabio Panetta, do Banco Central Europeu, citou uma ampla gama de números para atividades ilícitas de Cripto , variando de menos de 1% até metade de todas as transações virtuais.

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Uma razão para a variação nos números é se você olha, digamos, as compras de medicamentos como uma parcela dos pagamentos Cripto ou em comparação com o mercado geral. As pessoas que adquirem Bitcoin ( BTC ) apenas para “ HODL ”T estão fazendo nada de errado – mas isso significa que uma proporção maior daqueles que o utilizam para comprar algo provavelmente estará envolvida em atividades ilícitas.

Mas para além da questão de saber exactamente o que se está a contar, há também uma questão de como se está a contar estas transacções – e tudo isso depende de como se determina quem são os maus actores.

Figuras da indústria e acadêmicos como CZ, ou Chris Brummer , da Georgetown Law, costumam citar números de especialistas em blockchain Chainalysis – que disse em janeiro que as transações envolvendo endereços ilícitos representaram apenas 0,15% dos volumes de transações de Criptomoeda no ano passado.

Mas essa abordagem deixa muitos crimes sem explicação, disse à CoinDesk Sean Foley, professor associado de Finanças aplicadas na Universidade Macquarie, na Austrália.

O artigo do próprio Foley, evocativamente intitulado “Sex, Drugs, and Bitcoin”, foi revisado por pares e publicado na Review of Financial Studies em 2019. Concluiu que um quarto dos usuários de Bitcoin estão envolvidos em atividades ilegais e que os US$ 76 bilhões em pagamentos ilícitos envolvendo Bitcoin representaram 46% do total de transações da moeda.

Essa é uma estimativa muito mais alta do que outras no mercado – mas Foley defendeu seus métodos em entrevista ao CoinDesk.

Chainalysis “não é necessariamente muito transparente em sua abordagem”, disse ele. “Eles T documentam com precisão como chegam a seus números.”

“Se a Chainalysis olhasse apenas para a carteira de Ross Ulbricht que foi apreendida pelo FBI, mas eu olho para toda a sua conduta ao longo do tempo. ...Vou encontrar muito mais”, disse ele, referindo-se ao fundador do mercado Silk Road, que foi condenado à prisão em 2015.

Em vez de apenas olhar para endereços conhecidos como suspeitos, Foley analisou as redes e os comportamentos de cada utilizador, utilizando técnicas estatísticas que também são utilizadas em áreas como a medicina e a segurança nuclear.

Embora, digamos, usar um mixer para permanecer anônimo T seja uma prova definitiva de mau comportamento, ele diz que, em conjunto, diferentes indicadores podem dar uma boa visão sobre se alguém está fazendo algo ruim.

“Se você parece desonesto porque estava interagindo predominantemente com pessoas desonestas, e você parece desonesto porque estava usando muitos serviços em queda, e houve muita atividade quando os mercados da darknet foram apreendidos… isso nos dá a capacidade de dizer com um grau de confiança muito maior de que estes são provavelmente atores ilícitos”, disse ele.

Outros alertam que Foley pode ter ido longe demais, contaminando injustamente usuários inocentes de Cripto por associação.

“Você precisa ter muito cuidado com os dados criminais e com as associações que você faz entre carteiras”, disse Kim Grauer, chefe de pesquisa da Chainalysis, ao CoinDesk. Chainalysis afirma que carteiras ilícitas receberam US$ 14 bilhões em 2021, valor muito inferior ao de Foley.

“Muitas vezes as pessoas apenas veem dinheiro sendo negociado entre uma carteira criminal e outra carteira e dizem: 'ei, elas devem estar conectadas'”, disse ela – citando exemplos como quando um único serviço gerenciava milhões de endereços diferentes .

A natureza “peculiar” do blockchain significa que “se você não for um investigador criminal com experiência em blockchain, eu ficaria um BIT cético em relação a algumas das associações definitivas”, disse ela.

Os próprios dados da Chainalysis, em contraste com os de Foley, “não são extrapolados, não são determinados estatisticamente”, disse ela. “Esta é a quantidade real de transações identificadas como ilícitas a partir de um conjunto de dados que é o conjunto de dados mais poderoso sobre Criptomoeda do mundo.”

O número da Chainalysis ainda T é totalmente abrangente, reconheceu ela. T inclui crimes da vida real, como tráfico de drogas de rua que depois são lavados via Bitcoin, nem áreas cinzentas como o comércio de lavagem – as vendas falsas destinadas a aumentar os preços de mercado que parecem estar se tornando mais comuns no mercado de produtos não fungíveis. fichas .

Muitas vezes, os golpes só podem ser identificados depois que o tapete é puxado, o que significa que os dados de um determinado ano podem ficar para trás e precisam ser atualizados. Mas ela disse que uma abordagem baseada em “centenas de centenas” de investigadores investigando fóruns da darknet em busca de crimes é “definitivamente, definitivamente justa”.

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Outro problema é a rapidez com que os dados envelhecem num mercado em tão rápida evolução. Os dados que Foley usou datam de 2017 – uma vida atrás, no mundo Cripto – mas, na verdade, ele acha que o problema só aumentou desde então.

Ele reconhece que os volumes ilícitos de Bitcoin provavelmente caíram ao longo do tempo – mas apenas porque os malfeitores recorreram a alternativas menos ostentosas, como Zcash, Monero e Dash.

“Muita Tecnologia de Política de Privacidade foi desenvolvida desde a publicação do nosso artigo”, disse ele, e acredita que, em geral, o uso criminoso de Cripto “não está diminuindo”.

“Ainda há TON mercados online para produtos darknet, então T acho que isso tenha desaparecido”, disse ele – e também citou o aumento do ransomware em escala industrial, como o hack de US$ 5 milhões em 2021 do Colonial Pipeline.

As pessoas que realmente precisam de ser convencidas são, obviamente, o Grupo de Acção Financeira, o organismo internacional responsável pelo desenvolvimento de normas de branqueamento de capitais para as Finanças convencionais e o sector Cripto – incluindo a controversa regra de viagens que a UE está agora a tentar implementar.

Em um relatório publicado em julho de 2021, o GAFI notou variações significativas nas estimativas de negociações ilícitas de Cripto ao longo do tempo e entre diferentes analistas, como Chainalysis, Elliptic e Merkle Science – o que poderia ser, disse Grauer, porque eles olham para um universo diferente de transações ou moedas.

Seja qual for a razão, o GAFI acredita que as estimativas dos analistas sobre a percentagem de transacções ilegais, que variam entre 0,1% e 15,4%, são demasiado baixas.

“Os dados fornecidos referem-se apenas a transações ilícitas identificadas que as empresas são capazes de identificar, com base em listas de endereços ilícitos conhecidos ou suspeitos”, afirma o relatório do GAFI. Números como Chainalysis deveriam ser “tratados como o mínimo provável”, concluiu.

Grauer também parece admitir esse ponto – dizendo que a sua figura favorita “é um piso para a quantidade de actividade ilícita”.

“T saberíamos quantos [atores ilícitos] estavam desaparecidos”, disse ela. “Você T sabe o que T sabe... se soubéssemos disso, colocaríamos em nosso sistema.”

No final, Foley e Grauer podem ter chegado a resultados diferentes porque têm objectivos diferentes. No primeiro caso, procura estimar os volumes globais ligados ao crime e, no segundo, identificar utilizadores individuais que possam valer a pena perseguir – algo que exige um ónus da prova muito maior.

Métodos como o de Foley são “certamente extremamente úteis”, disse Grauer, mas ela alertou que “não se deve confiar nos resultados quando se trata de identificar carteiras ilícitas”.

“As pessoas usam o nosso conjunto de dados para conduzir investigações completas, incluindo colocar pessoas na prisão”, disse ela – por isso T colocará alguém na lista negra levianamente.

Isto é importante para a Política em tempo real. Em Março, o Parlamento Europeu votou a favor da introdução de novas verificações das identidades daqueles que efectuam até os mais pequenos pagamentos Cripto – incluindo, de forma mais controversa, quando as transacções são feitas com carteiras não alojadas que T são geridas por uma bolsa regulamentada.

A ideia – cujos detalhes ainda precisam de ser finalizados com os governos nacionais – é que as autoridades policiais seriam então capazes de rastrear mais facilmente as transações Cripto que poderiam ser utilizadas para financiar crimes graves, como o terrorismo ou a pornografia infantil. Mas a medida encontrou uma série de oposição de participantes da indústria como a Coinbase (COIN), que disseram que o projeto poderia sufocar a inovação e prejudicar a Política de Privacidade.

Leis que invadem a Política de Privacidade mais do que o necessário podem ser derrubadas , disseram especialistas jurídicos, como Thibaut Schrepel, da Universidade de Amsterdã, ao CoinDesk. Essa mensagem parece ter chegado às autoridades, como Gabriel Hugonnot, da Comissão Europeia, que alertou os legisladores de que precisariam justificar as tentativas de tratar a Cripto de forma diferente de outros tipos de transferências financeiras.

Ao considerar se a lei é realmente necessária, os decisores políticos – e, eventualmente, os juízes – podem ser influenciados por números sobre a escala global do problema do crime Cripto e por outras características da tecnologia Cripto , como a transparência da rede.

Por mais imprecisos que sejam os números, o tipo de análise possível no blockchain ainda é muito melhor do que as estatísticas off-line de crimes financeiros, avalia Grauer.

“Não existe um número equivalente no mundo fiduciário, porque fazer esse tipo de pesquisa simplesmente não é possível”, disse ela. “Usando dólares americanos, quantos traficantes de drogas existem no mundo? Nunca há um número que você vai conseguir.”

Mas, em última análise, boas políticas provêm de bons dados – e estes podem ser escassos.