Análise On-Chain: Como Gerenciar Efetivamente os Riscos DeFi

Embora as Finanças descentralizadas (DeFi) estejam no caminho certo em termos de crescimento e adoção, o espaço ainda está cheio de riscos, incerteza e volatilidade. Uma das suas maiores vantagens sobre o Finanças centralizado é a disponibilidade e acessibilidade dos dados financeiros. Como as transações são públicas, o blockchain oferece uma oportunidade única para compreender o sentimento do mercado através da análise de dados.

Essa perspectiva inovadora é conhecida como análise on-chain . Em termos simples, é a prática de analisar os fundamentos, a utilidade e a atividade de transação de uma Criptomoeda e blockchains correspondentes, a fim de prever o movimento futuro dos preços e uma gama mais ampla de métricas de mercado.

Iakov Levin é o fundador e CEO da Midas.Investments, uma plataforma de criptoinvestimento com custódia CeDeFi ( Finanças descentralizadas centralizadas).

A análise on-chain fornece uma visão do sistema Finanças digital para uma melhor tomada de decisões e ajuda a responder a questões críticas: Quem detém a maioria dos ativos? Os detentores de um token específico estão lucrando?

Qualquer forma de investimento requer uma análise extensa do sentimento do mercado e das posições de capital. Sempre há um desafio na análise de negócios tradicional porque os dados de mercado nem sempre são transparentes.

Por outro lado, a natureza transparente do DeFi significa que há muitos dados acessíveis. No entanto, para que tais dados sejam acionáveis, precisam ser refinados, organizados e transformados em informações compreensíveis.

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A abordagem de análise on-chain preenche essa lacuna. Ele cria uma prática eficaz para medir os dados e métricas necessários e potencialmente simplificar decisões de investimento complexas.

Além disso, pode ser uma prática poderosa na identificação de protocolos com elevados riscos de liquidez e segurança. Estamos apenas nos estágios iniciais da análise on-chain. No entanto, o surgimento de corretores de dados e soluções analíticas mais inovadores poderá fazer com que a análise da cadeia de próxima geração traga uma visibilidade mais abrangente para toda a indústria DeFi.

É importante lembrar que T devemos confiar apenas na análise on-chain. Na maioria das vezes, T fornece a imagem completa das transações de mercado, onde vemos os dados básicos das transações sem compreender o seu contexto. Existe o risco de não ONE ter uma visão geral do que está a impulsionar o atual sentimento do mercado – e por quanto tempo poderá ser sustentado.

Os espaços Cripto e DeFi são altamente estratégicos. Recentemente, vimos tweets ou anúncios de figuras públicas influentes bombeando significativamente tokens específicos além de seu valor projetado, e pequenas mudanças nas regulamentações dizimam completamente o preço mínimo de um token. Essas perspectivas são relativamente frequentes no espaço DeFi, o que T pode ser previsto por meio de análises on-chain.

Focar muito granularmente em micro detalhes pode fazer com que a narrativa estratégica mais ampla se perca. Embora essas análises forneçam efetivamente insights críticos sobre cada transação, elas T podem fornecer um contexto mais amplo vinculando cada atividade no blockchain.

Ainda assim, tais armadilhas da análise em cadeia poderão ser abordadas no futuro, quando virmos cada vez mais carteiras a serem rotuladas nas bolsas, tornando possível tomar decisões de investimento de uma forma muito mais equilibrada e eficiente.

As métricas on-chain mais críticas nas quais os investidores tendem a confiar são os indicadores de liquidez e suas mudanças ao longo do tempo. A análise on-chain LOOKS fornecer insights sobre como a liquidez passa de um protocolo para outro ao longo do tempo. Por exemplo, se uma rede estiver com alta liquidez, pode-se prever que alguns protocolos e tokens associados perderão valor.

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Existem várias ferramentas analíticas diferentes que são adaptadas para diferentes níveis de investidores. O mais básico é o ONE , que permite aos usuários se aprofundar no que está acontecendo nos endereços das carteiras no blockchain. Nansen ajuda a identificar fluxos de tokens entre os principais players, para onde o dinheiro está sendo movimentado e depositado, quais tokens não fungíveis (NFT) estão posicionados para preços mais altos e muito mais.

Depois, há o Dune Dashboard , onde os usuários (geralmente traders avançados) podem escrever consultas SQL para identificar e rastrear as métricas necessárias e convertê-las em gráficos visuais abrangentes. Existem também outras ferramentas populares adaptadas para blockchains específicos, como Etherscan, Santiment e Messari.

A análise on-chain tornou-se uma ferramenta poderosa nos últimos anos, especialmente para empresas de investimento e fundos de capital de risco. Muitas construíram seus próprios sistemas avançados de análise de cadeia para identificar métricas mais aprofundadas e gerenciar com eficiência as posições de risco de seus clientes. Várias startups também entraram no mercado de análise de dados de blockchain, trabalhando como corretores de dados e fornecendo dados analíticos de blockchain acionáveis ​​para os principais capitalistas de risco (VC) e investidores.

O futuro da análise on-chain LOOKS promissor. Esta intensa demanda por análises on-chain continuará a crescer porque os serviços Web3 deverão aumentar 700% nos próximos cinco anos. À medida que mais VCs e fundos de hedge utilizam essas análises para tomar decisões sustentáveis ​​e mais corretores de dados entram neste espaço, os desafios atuais da análise em cadeia serão abordados através da inovação.