As perguntas que permanecem após a prisão de Do Kwon

Talvez o maior desafio de escrever sobre Criptomoeda seja que tudo acontece o tempo todo e é uma mistura de algo importante, fascinante e dramático. Caso em questão: as últimas duas semanas foram tão dominadas pela crise bancária em curso e pela repressão às Cripto que T tive tempo de me deleitar com algumas das melhores notícias da memória recente – a prisão do cofundador da Terra blockchain e suposto fraudador Do Kwon em Montenegro na semana passada.

O colapso da blockchain Terra de Do Kwon em maio, lembre-se, foi o catalisador imediato para a derrota da Cripto em 2022, ajudando a desestabilizar o credor de Cripto Celsius Network e o fundo de hedge Three Arrows Capital em particular. Se você quiser uma recapitulação divertida da história até agora, confira nossa série de podcasts “Lunacy: The Rise and Fall of Do Kwon”.

Este artigo foi extraído de The Node, o resumo diário da CoinDesk das histórias mais importantes em notícias sobre blockchain e Cripto . Você pode se inscrever para receber o boletim informativo completo aqui .

Essas acusações, muito mais do que o habitual, continham revelações importantes sobre as atividades de Kwon. Com a sua detenção, espero que estejamos no caminho de aprender ainda mais.

Ainda existem algumas perguntas sobre Do Kwon que precisam urgentemente de respostas.

Este é atualmente o elemento mais intrigante da prisão de Do Kwon. A polícia sul-coreana informou em dezembro que acreditava que Kwon havia fugido para a Sérvia ; ele acabou sendo preso no vizinho Montenegro. Estes são países dolorosamente bonitos, ambos no topo da minha lista pessoal de destinos de férias – mas é seguro assumir que Do Kwon tinha motivos mais profundos.

Em parte, a escolha pode ter sido motivada pela simples geografia. Do e o diretor financeiro da Terraform Labs , Han Chang-Joon, teriam sido presos enquanto tentavam embarcar em um jato particular que os levaria a Dubai. Dubai é um esconderijo popular para fugitivos ricos, e os Bálcãs estão mais ou menos a caminho de Singapura.

Veja também: Do Kwon agora enfrenta acusações de fraude criminal

Mas há outro fator hipotético. A SEC alegou em suas acusações civis de fevereiro que Do Kwon conseguiu vender cerca de US$ 100 milhões em Bitcoin supostamente roubados dos destroços de seu projeto usando um banco suíço. Do Kwon pode ter recorrido a figuras do crime organizado em busca de ajuda nesse esforço ou para proteção contra a aplicação da lei, e os Bálcãs são um foco de fraudes Cripto ligadas à máfia . Essa poderia ser outra explicação para a sua fuga para a Sérvia.

Literalmente horas depois de Kwon ter sido preso em Montenegro, os promotores dos EUA apresentaram acusações criminais contra ele. Isso implica que estes estavam em andamento, mas as autoridades correram para registrá-los para que pudessem solicitar a extradição de Do Kwon para os EUA.

Como Lisa Brancaga, ex-oficial de aplicação da SEC, explicou recentemente na CoinDesk TV, os EUA têm direito à jurisdição porque Do Kwon tinha como alvo os investidores norte-americanos . Enquanto isso, ele também foi acusado de fraude em sua terra natal, a Coreia do Sul.

Isso significa que as duas nações terão de negociar, ou talvez competir, para ver quem será o primeiro a atacá -lo. (Embora ambos provavelmente tenham de esperar até que ele e o seu compatriota sejam julgados no Montenegro por tentarem usar passaportes falsos.) Falando em termos estritamente morais, parece correcto deixar a Coreia do Sul perseguir primeiro o seu (suposto) vigarista local. Por um lado, embora o Terraform Labs tenha como alvo os americanos, parece que uma proporção muito maior de sul-coreanos foi prejudicada pelo esquema .

Há também muito mais potencial para um processo minucioso lá, dada a aparente conexão de Do Kwon com redes de elite na Coreia do Sul através de seu co-fundador da Terra , Daniel Shin, um “empreendedor em série” de tecnologia local. No entanto, os procuradores dos EUA podem usar esse mesmo factor para defender a sua própria afirmação: as ligações de Do Kwon à elite na Coreia do Sul podem significar que ele tem amigos que podem interferir no seu julgamento.

Esta questão pode ou não ser respondida por um julgamento de Do Kwon, mas é particularmente irritante: foram os investidores que impulsionaram Do Kwon realmente tão estúpidos que acreditaram na sua estratégia? Ou estava acontecendo alguma outra coisa?

Conforme discutimos em profundidade em nosso podcast narrativo de quatro episódios “Lunacy”, o stablecoin algorítmico TerraUSD T fazia nenhum sentido no papel , mesmo deixando de lado a suposta fraude que foi descoberta posteriormente. Isto obriga-nos a questionar se os investidores, incluindo investidores especializados em Cripto e aparentemente bem versados ​​em Finanças, simplesmente fizeram apostas extremamente más no sistema Terra ou tiveram outros motivos menos transparentes. Essa pergunta pode ser mais embaraçosa para Mike Novogratz, da Galaxy Digital, que notoriamente fez uma tatuagem LUNA .

Mas as recentes acusações da SEC destacam uma contraparte em risco de mais do que apenas constrangimento. A agência alega que uma empresa comercial com sede nos EUA esteve envolvida em um resgate Secret em maio de 2021, quando o token TerraUSD perdeu sua indexação ao dólar. O incidente, diz a SEC, foi posteriormente usado para apoiar a alegação fraudulenta de que o token TerraUSD era auto-equilibrado. Isso significa que pode ser considerado não apenas um investimento financeiro, mas um ato de promoção da fraude.

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Os relatórios da CoinDesk confirmaram que esta entidade era a Jump Cripto, com sede em Chicago . Não está claro por que a Jump não enfrentou consequências legais pelo que um procurador ambicioso poderia facilmente caracterizar como auxílio e incentivo à fraude – especialmente quando a empresa alegadamente obteve 1,28 mil milhões de dólares em lucros com a sua participação.

Tudo o que Do Kwon já tocou é fundamentalmente inútil. Eu recomendo fortemente sair de quaisquer complicações financeiras ou profissionais com esses projetos.

Se você T acredita ou T entende, já passei um ano tentando te convencer . Desculpe.