A negociação de derivativos DeFi tem potencial inexplorado

À medida que os cultos à personalidade e as plataformas centralizadas perdem o seu brilho, devemos regressar aos fundamentos que impulsionaram a indústria Cripto no seu início: descentralização, auto-custódia e capacitação económica para todos. Em uma frase: Finanças descentralizadas (DeFi).

O DeFi traz muita diversidade à nossa economia, mas um setor específico do DeFi que continuará a ter um crescimento exponencial e prolongado em 2023 é o mercado de derivativos e, ainda mais especificamente, a negociação de opções. As razões para a elevada probabilidade de crescimento das opções Cripto no novo ano podem ser atribuídas ao enorme potencial ainda não realizado de negociação tanto em capacidades retalhistas como institucionais. Se Aprenda a ler os Mercados, fizermos uso inteligente dos dados à nossa disposição e superarmos alguns obstáculos ao longo do caminho, as opções certamente levarão a próxima era do DeFi a níveis mais altos do que nunca.

Greg Magadini é diretor de derivativos da Amberdata . Este artigo faz parte da série Cripto 2023 da CoinDesk .

De acordo com DeFi Llama , apenas os 10 principais mercados de opções DeFi têm um valor total combinado bloqueado (TVL) de mais de US$ 180 milhões. Isso mostra como as opções são populares. E por uma boa razão – as opções são, essencialmente, apólices de seguro que permitem aos investidores adaptar as negociações e a tolerância ao risco, razão pela qual continuaram a ser uma estratégia de investimento popular durante o mercado em baixa .

As opções dão aos comerciantes, bem, opções. Pense em fazer um seguro para sua casa – certamente todo proprietário terá um seguro contra incêndio para ajudar a proteger seu investimento. Esse comportamento é o que permite adaptar ou segurar os riscos que você T deseja correr e, basicamente, transferir esse risco para outra pessoa. Com as opções você pode expressar visões de investimento que incorporam novos elementos; em vez de apenas dizer “o preço sobe” ou “o preço cai”, você pode dizer “o preço sobe nesta data” ou “neste período” ou “com esta velocidade”.

E embora o mercado de opções Cripto continue a crescer extremamente rápido, ainda há muito espaço para crescimento. Se considerarmos a capitalização de mercado do Bitcoin versus a quantidade de contratos em aberto nocionais pendentes das opções de Cripto , é de cerca de 6%. Enquanto nas Finanças tradicionais esse número é de 200%. Digamos que é uma oportunidade de ver um aumento de 30 a 35 vezes apenas para atingir o mesmo tipo de níveis relativos das Finanças tradicionais.

Então, o que está impedindo o mercado de opções de atingir esse crescimento aqui e agora?

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Superficialmente, existem muitas semelhanças entre as opções de Cripto e as opções de Finanças tradicionais (TradFi). Mas a principal diferença é que ainda estamos aprendendo como os Eventos externos afetam o mercado de Cripto , enquanto na TradFi as pessoas sabem como identificar Eventos de grande impacto. Os investidores da TradFi têm acesso a relatórios de ganhos ou Notícias do CoinDesk cobertas pela mídia. Estes Eventos informam aos traders quais serão as negociações mais inteligentes, desde que prestem muita atenção. Mas a Cripto é exatamente o oposto.

Na Cripto, T sabemos necessariamente como é quando um algoritmo de criptografia quebra. Quando alguém twittou que Vitalik Buterin havia morrido , o Ether (ETH) “travou” temporariamente nas “notícias” antes de voltar. Com uma tecnologia tão rápida, existem inúmeros Eventos e bifurcações que são necessários e comuns, mas as pessoas T sabem como irão afetar o mercado. Até mesmo a fusão do Ethereum em setembro – um evento altamente antecipado que fazia as pessoas esperarem uma volatilidade extrema – veio e desapareceu e os preços permaneceram notavelmente estáveis .

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A lição? Ainda T sabemos como avaliar o verdadeiro potencial da Cripto e sabemos menos ainda sobre como ela deve se mover com base em Eventos de volatilidade. Mas tudo não está perdido. As estratégias de negociação, como opções, não apenas nos fornecem maneiras de mitigar perdas e personalizar os níveis de risco, mas a forma como nossos blockchains subjacentes são projetados nos fornece acesso a uma enorme quantidade de dados granulares gerados de forma consistente, como dados spot, que fornecem uma verdadeira fonte de preço e volatilidade. A análise desses dados nos ensinará a reconhecer tendências e Eventos de movimento. E a melhor parte é que quanto mais uso o DeFi obtém, mais dados temos à nossa disposição e mais Aprenda. O DeFi só fica mais forte à medida que cresce.

As opções DeFi continuarão a ter um crescimento exponencial devido à sua natureza dinâmica, às enormes perspectivas de investimento e, em breve, à facilidade de acesso e utilização. Existem atualmente muitos modelos concorrentes e certamente muitas questões ainda pairam, especialmente no que diz respeito à regulamentação. No entanto, à medida que as coisas amadurecem, podemos esperar ver as barreiras caírem. Mais investidores verão o DeFi como a próxima evolução em nossa economia que realmente é. A negociação de opções ajudará a impulsionar esta adoção, porque, como estratégia de investimento, oferece imensa utilidade tanto para instituições como para comerciantes de varejo.