Por que os impostos Cripto ficam complicados (especialmente para instituições)

A conformidade contábil e fiscal em Cripto é muito mais complicada para instituições, como fundos, bolsas e corretoras de PRIME , devido ao volume de transações que exigem manutenção de registros. A não declaração adequada de impostos pode resultar em multas substanciais e, em alguns casos, em auditorias.

Esses altos riscos financeiros, combinados com a dificuldade de rastrear tantos dados de transações complexos, mantiveram muitas instituições fora da Cripto até o momento. Compreender os requisitos fiscais e implementar a manutenção de registos programáticos pode ser um bom ponto de partida para as instituições desmistificarem as leis fiscais Cripto e colherem os frutos da participação neste ecossistema em rápido crescimento.

Shawn Douglass é cofundador e CEO da Amberdata . Este artigo faz parte da Semana Fiscal .

Com o início da Cripto marcado pela publicação do white paper do Bitcoin em outubro de 2008, a indústria tem apenas 14 anos. No entanto, o ritmo historicamente lento das mudanças regulamentares está finalmente a aproximar-se do ponto onde o ecossistema se encontra hoje, com governos como os dos Estados Unidos, Singapura, Austrália e outros a emitirem novos quadros e orientações sobre a forma como as criptomoedas serão tributadas nas suas jurisdições.

Nos EUA, o Internal Revenue Services (IRS) trata a Criptomoeda como propriedade e, portanto, as transações de Criptomoeda estão sujeitas aos mesmos impostos sobre ganhos de capital de curto e longo prazo. Um ganho pode ser obtido com a venda de Criptomoeda, negociação ou compra de um item como um carro com Criptomoeda que se valorizou desde o momento em que foi originalmente comprado.

Da mesma forma, as perdas decorrentes de investimentos em Criptomoeda podem ser amortizadas como deduções. A Criptomoeda é tributada como renda regular se for recebida como pagamento pela prestação de um serviço ou obtida por mineração ou piquetagem. Os juros obtidos com empréstimos também são tratados como receita.

Talvez o mais surpreendente de tudo é que nos EUA qualquer movimento de tokens ou ativos digitais entre carteiras, bolsas centralizadas ou indivíduos (sem que ocorra qualquer venda ou compra) também é considerado um facto tributável.

Este conceito é completamente estranho à maioria das instituições financeiras tradicionais, uma vez que não estão habituadas a pagar taxas se enviarem dinheiro entre contas bancárias. Quando até mesmo os menores detalhes se tornam complexos de rastrear, começa- ONE a pesar a proposta de valor do envolvimento. Felizmente, com acesso às ferramentas e aos dados certos, esta complexidade pode ser gerida.

Essas categorias de como as criptomoedas são tributadas nos EUA podem parecer relativamente simples: pagar impostos sobre ganhos de capital e deduzir perdas enquanto contabiliza outras formas de Cripto obtidas como renda regular. Mas o desafio T é saber como as transações de Criptomoeda são tributadas – é acompanhar todas as transações.

Em particular, as instituições financeiras, tais como bolsas, fundos de cobertura, corretoras de PRIME e mesas de negociação poderiam ter milhões de transações para registar, reportar e pagar impostos.

Além disso, os riscos são elevados para as entidades que não cumprem os seus requisitos fiscais e contabilísticos. A falha em uma auditoria devido a práticas contábeis inadequadas pode resultar no pagamento de impostos da organização e no enfrentamento de multas pesadas adicionais.

Os altos riscos combinados com os desafios de contabilizar milhões de transações exigem a implementação de software programático para acessar e rastrear dados granulares. As instituições financeiras dependem de APIs abrangentes que podem ser integradas em suas plataformas para capturar todas as nuances das transações, de modo que balanços, demonstrações de resultados, demonstrações de Flow de caixa e outras documentações contábeis essenciais possam ser geradas de forma rápida e fácil.

Além dos saldos das carteiras, depósitos e patrimônio líquido, os investidores institucionais também são obrigados a contabilizar todas as transações de todas as carteiras sob gestão.

A participação em protocolos de Finanças descentralizadas (DeFi) pode tornar a contabilidade fiscal ainda mais complexa. Por exemplo, se uma instituição fornece liquidez numa bolsa descentralizada (DEX), também precisa de posições atuais e históricas de provisionamento de liquidez (por outras palavras, os ativos e passivos de uma bolsa), a percentagem atual e histórica do total do pool possuído, as taxas auferidas, reivindicados e não reclamados, bem como a taxa percentual fornecida pelo pool.

As instituições também devem acompanhar os seus lucros e perdas enquanto participam no DeFi. Isso inclui marcar quaisquer “perdas impermanentes”, um termo da indústria de Cripto para derrapagem, que eles incorrem como provedores de liquidez em plataformas de empréstimo como AAVE e Compound. Isso é um acréscimo ao rastreamento de informações importantes, como o rendimento percentual anual líquido (APY) de uma plataforma, a relação empréstimo-valor (LTV) atual e o valor total bloqueado (TVL), que muitas vezes pode mudar em um piscar de olhos no rápido -mundo em movimento do DeFi.

Esta documentação abrangente é essencial para que as instituições financeiras cumpram todas as obrigações fiscais e registrem corretamente. Além do cumprimento da legislação fiscal, uma contabilidade eficaz também proporciona às instituições o benefício de compreender melhor a exposição fiscal da sua organização, para que possam ser tomadas medidas para reduzir a responsabilidade.

Qualquer interveniente institucional que considere envolver-se no espaço dos ativos digitais está bem ciente da necessidade de cumprimento da legislação fiscal (e das consequências do não cumprimento), e muitos citariam o risco regulamentar como o maior obstáculo à participação na economia dos ativos digitais. A boa notícia é que a clareza regulatória melhorou dramaticamente nos últimos dois anos.

Veja também: Você pode dever impostos Cripto sobre essas coisas surpreendentes em 2022

No mês passado, a Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE) publicou um novo quadro de relatórios fiscais, o Quadro de Relatórios de Criptoativos (CARF) , para oferecer aos governos clareza sobre como as transações realizadas entre fronteiras devem ser tratadas pelas autoridades fiscais.

Nomeadamente, as obrigações de reporte incluem stablecoins, derivados Cripto e NFTs (tokens não fungíveis), acrescentando mais camadas aos requisitos de manutenção de registos que as instituições devem cumprir. Isto também reforça a necessidade de fácil acesso e interpretação de dados granulares em transações e tipos de ativos.

À medida que as leis fiscais são esclarecidas globalmente e as instituições percebem o tesouro de oportunidades inexploradas no ecossistema de ativos digitais, esperamos ver um número maior de participantes da TradFi dar o salto para o espaço – uma tendência que só contribuirá ainda mais com liquidez para os Mercados e reforçará as oportunidades para todos.