Os Bitcoiners estavam certos: Finanças armadas acabaram de criar um planeta pós-dólar

A Rússia de Vladimir Putin enfrenta uma onda de sanções financeiras verdadeiramente sem precedentes, em retaliação pela amplamente desprezada invasão da Ucrânia. As sanções revelaram subitamente o enorme poder que permaneceu adormecido no sistema bancário global unificado durante décadas. Mas provavelmente marca também o início do fim desse poder e o início de algo mais fragmentado.

A dependência da Rússia de sistemas como as mensagens bancárias SWIFT, os correspondentes bancários e o ApplePay é um produto do domínio global de um status quo capitalista de mercado unificado. Este status quo representa o “Fim da História” neoliberal que se presumia ter chegado com a queda da União Soviética. Mas pode não haver melhor sinal do fim do Fim da História do que a transformação das Finanças em armas que está a acontecer neste momento.

Este artigo foi extraído de The Node, o resumo diário da CoinDesk das histórias mais importantes em notícias sobre blockchain e Cripto . Você pode se inscrever para receber o boletim informativo completo aqui .

O âmbito das sanções que atingiram a Rússia na última semana mostrou a incrível teia de interdependências transfronteiriças aninhadas que constituem a estrutura de essencialmente todas as sociedades contemporâneas – e a sua fragilidade final. Alguns bancos russos foram desligados do sistema de mensagens SWIFT, crucial para as transferências internacionais. As ações de um dos maiores bancos da Rússia despencaram 95% na Bolsa de Valores de Londres. O rublo caiu cerca de 50% face ao dólar em apenas uma semana, um duro golpe para a economia russa que teria efeitos duradouros, mesmo que se tratasse de uma queda de curto prazo – o que T acontecerá.

As restrições comerciais parecem igualmente devastadoras. Taiwan disse que interromperá as exportações de semicondutores para a Rússia. Observadores da indústria acreditam que a frota aérea comercial russa, composta em grande parte por aviões Boeing e Airbus, está a duas a três semanas de uma paralisação total devido a um embargo de peças. O Apple Pay e outros serviços de pagamento ao consumidor foram cortados para alguns clientes, supostamente causando interrupções, incluindo lentidão no sistema de metrô de Moscou.

O impacto total atinge as entranhas da sociedade russa. Aparentemente não foi um grande exagero, então, quando o ministro das Finanças francês prometeu na terça-feira , 1 de Março, que “vamos causar o colapso da economia russa”.

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Tudo isto deve ser considerado num contexto histórico mais longo – até recentemente, tais oportunidades de disrupção simplesmente T existiam. O SWIFT só foi criado em 1978. Ainda recentemente, em meados do século XX, a banca internacional ainda envolvia regularmente o transporte de grandes quantidades de ouro em barcos.

O elemento mais francamente insano das sanções, porém, é o congelamento das reservas cambiais globais do banco central da Rússia. Isto é possível porque, como explicou ao Financial Times Ousmene Mandeng, colega visitante da London School of Economics, “as reservas cambiais não são detidas pelos bancos centrais”, mas sim por outros bancos em todo o mundo. “Os títulos e o dinheiro nunca se movem, tudo é externo.”

Acredita-se que isto tenha afectado metade das reservas do banco central da Rússia, que recentemente totalizaram mais de 630 mil milhões de dólares. Estas reservas consideráveis, segundo a Rádio Pública Nacional, faziam parte de um plano a longo prazo para tornar a Rússia “à prova de sanções”. Isto sugere fortemente que Putin cometeu um enorme erro de cálculo geopolítico sobre a natureza do sistema financeiro global. A Rússia comportou-se como se confiasse nos bancos centrais europeus e americanos para continuarem a honrar as suas reservas mesmo depois de uma invasão da Ucrânia. Isto teria permitido à Rússia continuar a sustentar o valor do rublo, entre outras coisas, durante meses, mesmo face a sanções.

A Rússia recusou-se a reconhecer a soberania e os direitos de propriedade da Ucrânia, por isso tem poucas pernas para se sustentar enquanto se queixa do roubo do dinheiro do almoço. Mas estas sanções também minarão permanentemente a suposição generalizada de que a banca global é um sistema meramente neutro e baseado em regras. Adam Tooze, escrevendo no Chartbook , argumenta que “Fazer isto [congelamento de reservas] a um outro banco central envolve quebrar o pressuposto da igualdade soberana e do interesse comum na defesa dos direitos de propriedade”. Tal como Matt Levine salientou com brilhantismo previsível na Bloomberg , as sanções deixaram claro que o sistema bancário global, tal como a maioria dos sistemas monetários, equivale a “uma forma de KEEP o que a sociedade pensa que merece”.

Esta é uma excelente maneira de pensar sobre o iene por “dinheiro forte” que motiva muitos bitcoiners. Embora existam formas de os estados-nação restringirem o movimento do Bitcoin, como proibir a sua venda através de bolsas, o Bitcoin armazenado numa carteira on-chain não pode ser apreendido ou congelado pelo tipo de decretos que isolam a Rússia. O Bitcoin pode ser descrito como um “ instrumento digital ao portador ” e pode ser movido, comprado e mantido sem terceiros ou intermediários fora de sua própria rede.

Isso dá uma nova ressonância às caracterizações do Bitcoin como “ouro digital”. O ouro sempre foi um instrumento particularmente útil durante tempos de guerra ou outras perturbações, porque o seu valor é considerado inerente ao objeto. (O ouro subiu quase 10% em fevereiro em meio a rumores de guerra). O Bitcoin é muito mais móvel que o ouro, mas também tem algumas desvantagens: em particular, o ouro não tem memória, enquanto o histórico de transações de cada Bitcoin é preservado na blockchain. Isto apresenta problemas potenciais reais para o comércio de moedas anteriormente “sujas” , que poderão acabar na lista negra das principais bolsas, mesmo depois de já não pertencerem a um pária global.

Ainda assim, o que estamos vendo é uma justificativa significativa do ceticismo subjacente dos bancos tradicionais que impulsiona muitos na Cripto, e particularmente aqueles comprometidos especificamente com o Bitcoin . É sem dúvida o ponto de exclamação depois de anos de exemplos menores de sanções financeiras contra grupos que vão desde trabalhadores do sexo a camionistas canadianos.

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Isso T significa que os bitcoiners estejam dançando nas ruas, assim como alguém que alerta sobre o déficit de infraestrutura dos EUA deveria comemorar quando uma ponte desaba. Embora o Bitcoin seja uma lição útil e um modelo de como poderia ser um sistema de pagamentos global neutro, é improvável que no futuro NEAR vejamos grandes estados usando Bitcoin ou outras criptomoedas para abandonar o status quo bancário. Em vez disso, existe uma especulação considerável entre os profissionais de Finanças de que a Rússia poderia começar a conduzir o comércio utilizando o renminbi e a infra-estrutura bancária da China. Embora o dólar esteja actualmente a crescer como um porto seguro, uma mudança russa para o RMB poderia acelerar significativamente o declínio contínuo do domínio global do dólar .

Isso seria um grande passo no sentido da repolarização de um mundo que outrora considerávamos geopoliticamente plano – ou apenas uma prova de que o sonho da universalidade neoliberal sempre foi uma ilusão.