Apenas dizer não aos dólares digitais significa consolidar o status quo da vigilância

No início desta semana, o governador Ron DeSantis anunciou legislação para alterar o Código Comercial Uniforme (UCC) da Flórida para proibir que moedas digitais do banco central (CBDC) sirvam como dinheiro sob a lei da Flórida. O governador DeSantis, um potencial candidato à nomeação presidencial republicana em 2024, não é a única figura política a propor que “simplesmente digamos não” ao CBDC. Os líderes do Congresso, desde o líder da Câmara, Tom Emmer (R-Minn.) até o senador Ted Cruz (R-Texas), outro ex-candidato presidencial, repetiram esse apelo com legislação para restringir o Federal Reserve de implantar certos tipos de dólares digitais sem autorização do Congresso .

J. Christopher Giancarlo é consultor sênior da Willkie Farr & Gallagher e anteriormente atuou como presidente da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA. Ele é o autor de “CryptoDad: The Fight for the Future of Money” e cofundador do Digital Dollar Project, uma iniciativa sem fins lucrativos para promover uma moeda digital do banco central dos EUA.

O problema com a abordagem “basta dizer não” ao CBDC é que ela concorda com a vigilância comercial e governamental desenfreada e indevida do sistema financeiro analógico existente. Fá-lo num momento em que o resto do mundo está a construir economias digitais eficientes e em rede que podem, se bem concebidas, proteger melhor a Política de Privacidade financeira e a liberdade económica.

O governador DeSantis diz: “O objetivo da moeda digital do banco central é vigiar os americanos e controlar o comportamento dos americanos”. O governador levanta uma preocupação legítima. uma referência para um tipo de CBDC que fornecerá enorme vigilância financeira e controle social. Você pode chamar esta forma de CBDC de “moeda de vigilância”. DeSantis também tem razão ao dizer que o dinheiro nos Estados Unidos deve reflectir os valores de uma sociedade livre, incluindo a Política de Privacidade individual, a livre iniciativa e a liberdade económica – uma “moeda da liberdade”, por assim dizer.

Mas DeSantis e outros opositores de uma CBDC dos EUA estão errados ao presumir que um dólar digital está predestinado a ser uma moeda de vigilância e não uma moeda de liberdade. Isso só acontecerá se o povo americano e os seus líderes políticos permitirem que assim seja. Na moeda projetada digitalmente, características como vigilância e censura são escolhas de design. Não há razão para que os EUA não possam conceber um dólar digital com características muito diferentes que aderem aos valores democráticos de uma sociedade livre, utilizando tecnologias de ponta que melhoram a privacidade, tais como provas de conhecimento zero, credenciais digitais e encriptação homomórfica .

Em um relatório recente, Jim Harper, estudioso do American Enterprise Institute, e eu expandimos os princípios de Política de Privacidade publicados em 2021 pelo Digital Dollar Project . Nosso relatório inclui três prescrições principais:

O triste facto é que o nosso actual sistema financeiro – antes mesmo de nos voltarmos para a moeda digital – está muito mais sujeito à vigilância governamental do que se tornou socialmente aceitável admitir. Neste momento, os prestadores de serviços financeiros criam dossiês sobre os seus clientes, partilham informações dos clientes entre si e reportam uma enorme quantidade de transacções financeiras convencionais ao governo sem serem obrigados por uma intimação.

Com a vigilância existente a níveis sem precedentes, muitos consideram que uma CBDC dos EUA incorporaria o mesmo grau de monitorização governamental. Alguns dizem, portanto, que o desenvolvimento do dinheiro digital deveria ser deixado para os desenvolvedores de “stablecoins” do setor privado. No entanto, não há nada inerentemente superior nas stablecoins e nas moedas digitais não soberanas na proteção da Política de Privacidade individual em comparação com o CBDC. Na verdade, a actual prática generalizada de supervisão financeira impede o desenvolvimento de uma verdadeira moeda da liberdade, tanto por parte do sector privado como do sector público.

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É inteiramente previsível que os patrocinadores do setor privado de criptomoedas e stablecoins ou mesmo prestadores de serviços comerciais de dólares digitais, como fornecedores de carteiras e outros, possam ser obrigados pelo governo a realizar vigilância secreta, relatar atividades e desativar transações financeiras com grupos e atividades desfavorecidos. da mesma forma, muitas plataformas de redes sociais, principalmente o Twitter, curvaram-se aos ventos políticos.

Sob a pressão do governo, e sem estarem vinculados às proteções constitucionais das liberdades civis, os fornecedores de carteiras digitais podem proibir transações com indústrias desfavorecidas, dependendo da posição que os defensores detêm o poder político. Quer comprar munição ou fazer um aborto? Quer doar dinheiro para uma causa controversa como a Paternidade Planejada ou o Direito à Vida? É melhor verificar os termos de serviço flutuantes das stablecoins e solicitar permissão do “Escritório de Padrões da Comunidade” interno.

Nas sociedades democráticas, as transações legais em dinheiro digital – soberanas ou não soberanas – devem ser imunes à vigilância política e à censura, independentemente de quem está no poder hoje, daqui a quatro anos e daqui a 10 anos.

O advento global dos CBDCs oferece a oportunidade de reavaliar completamente as atividades contemporâneas de supervisão financeira. Oferece a oportunidade de restabelecer a aplicação da lei financeira em maior conformidade com as normas constitucionais americanas, a presunção de inocência e o Estado de direito. Na verdade, a abordagem “basta dizer não” ao desenvolvimento do CBDC não faz nada para resolver a supervisão financeira constitucionalmente duvidosa que já é comum. “Basta dizer não” ao CBDC pode implicar dizer “sim” à crescente vigilância financeira de hoje.

Quer os EUA participem ou não, o resto do mundo está a explorar e a implementar CBDCs. De acordo com o Atlantic Council , 114 países, representando mais de 95% do produto interno bruto global, estão a explorar CBDCs. Ativamente envolvidos nesta corrida do ouro digital estão 19 dos países do G-20, incluindo a Índia, o Japão, a Rússia e a Coreia do Sul, cada um dos quais fez progressos recentes significativos. Espera-se que o Banco Central Europeu introduza um protótipo para um “euro digital” até ao final de 2023, que estará mais amplamente disponível até 2025. Os bancos centrais de algumas das sociedades mais livres do planeta – da Suécia ao Japão e Inglaterra – estão a explorar seus próprios CBDCs.

Os americanos e as empresas multinacionais americanas irão em breve competir com os CBDCs em todo o mundo, independentemente de os EUA implementarem ou não um dólar digital em casa. O que permanece desconhecido é se as moedas de vigilância, como o e-CNY da China, terão o mundo só para si, ou se encontrarão a concorrência de moedas da liberdade emitidas por democracias tradicionais como os Estados Unidos. Os riscos potenciais de não considerar sequer uma forma de moeda da liberdade, o dólar digital, são demasiado grandes para serem ignorados.

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Os concorrentes e adversários económicos da América assumiram a liderança no estabelecimento de padrões para o futuro do dinheiro. A sua emissão de CBDCs terá um impacto significativo nos EUA, independentemente de um punhado de estados americanos tentarem proibir a sua utilização. A afirmação de que os EUA deveriam simplesmente retirar-se das discussões globais da CBDC é uma posição indigna para o guardião da moeda de reserva mundial. A perspectiva de deixar passar o futuro do dinheiro é um profundo desserviço ao povo e à economia americanos.

Devemos ocupar o nosso lugar legítimo como líderes no desenvolvimento de padrões para moedas digitais e preparar a nossa economia para o futuro, para o século XXI, cada vez mais interligado digitalmente. Estas normas devem reflectir os valores duradouros dos EUA em matéria de Estado de direito, liberdade social e económica, livre iniciativa e Política de Privacidade pessoal e financeira.