Gli avvocati della società di Criptovaluta Digital Currency Group (DCG) e due dei suoi massimi dirigenti - il CEO e fondatore Barry Silbert e Soichiro "Michael" Moro, l'ex CEO della divisione commerciale Genesis, interamente controllata da DCG - hanno fatto un ultimo sforzo per convincere un giudice per respingere la causa per frode civile intentata dal procuratore generale di New York (NYAG) Letitia James contro di loro.

I documenti giudiziari depositati venerdì scorso sono l'ultima raffica nel avanti e indietro legale tra la NYAG e gli imputati, che - insieme all'exchange Cripto Gemini e all'ormai fallito Genesis - sono stati accusati di frodare gli investitori lavorando insieme per coprire un buco da 1 miliardo di dollari nel bilancio di Genesis causato dalla distruzione del Cripto hedge fund Three Arrows Capital (3AC) con sede a Singapore.

Nella sua causa, James ha affermato che Genesis e DCG hanno fornito "false assicurazioni" su Twitter secondo cui DCG aveva assorbito le perdite di Genesis dall'implosione di 3AC, che erano state create per mettere a proprio agio gli investitori e impedire loro di richiedere i loro prestiti aperti. Ma, invece di riempire effettivamente il buco da un miliardo di dollari con un’iniezione di liquidità, DCG avrebbe semplicemente riparato il tutto con una cambiale, impegnandosi a pagare a Genesis 1,1 miliardi di dollari in dieci anni con un interesse dell’1%. Secondo James, DCG "non ha mai effettuato un singolo pagamento ai sensi della banconota".

Genesis e Gemini hanno raggiunto un accordo con la NYAG, ma DCG, Silbert e Moro hanno respinto le accuse di frode, definendo la causa “priva di merito”. Entrambi hanno presentato una mozione per archiviare il caso a marzo, negando con veemenza che la cambiale fosse una farsa, sostenendo che la cambiale era completamente controllata e legalmente vincolante e che, oltre alla cambiale, DCG aveva trasferito centinaia di milioni di dollari e beni in Genesis vuole colmare il buco nel suo bilancio.

I post sui social media sul bilancio “forte” della Genesis T erano bugie destinate a frodare, hanno sostenuto gli avvocati, ma semplicemente “sbuffate aziendali”.

Nella sua risposta, James si è ribellato , sostenendo che i tweet T erano "parole aziendali" ma piuttosto una "falsa rappresentazione di fatti esistenti" appositamente creata per fuorviare gli investitori - una violazione della severa legge antifrode di New York, il Martin Act.

La sua risposta alle mozioni di licenziamento ha allegato una trascrizione dei messaggi inviati da Silbert, Moro e altri dipendenti durante una riunione strategica tenutasi a tarda notte dopo il crollo della 3AC nel giugno 2022.

Negli ultimi documenti giudiziari, gli avvocati della DCG concordano sul fatto che l'incontro strategico a tarda notte abbia avuto luogo, ma sostengono che non si tratta di prova di alcuna cospirazione: invece, dicono, quelle comunicazioni sono la prova dell'azione "lecita e in buona fede" della società. sforzi...per sostenere una filiale."

"La DCG ha fatto ciò che dovrebbe fare una società madre responsabile, offrendo consulenza, fornendo supporto finanziario e, in alcuni casi, rivedendo e commentando le comunicazioni di Genesis", hanno scritto gli avvocati della DCG.

In un'e-mail del 28 giugno 2022 allegata alla documentazione di Silbert, Silbert ha scritto a Moro e ad altri dipendenti:

“È certamente nostra speranza e intenzione aiutare Genesis ad affrontare il buco azionario, si spera entro il 30/6. A tal fine, il team Genesis dovrebbe lavorare 24 ore su 24, 7 giorni su 7 con i team DCG e DCGI per capire tutti i modi possibili per farlo... Probabilmente ci sono molti modi diversi per farlo, ognuno con le proprie ramificazioni che dobbiamo solo analizzare capiscano tutti prima di iniziare a spostare le risorse.

L'e-mail, sostengono gli avvocati di Silbert, dimostra che gli sforzi per colmare il buco da un miliardo di dollari erano genuini.

Gli avvocati di DCG hanno ribadito la loro affermazione secondo cui la cambiale al centro del caso era una "transazione finanziaria del tutto corretta... [e] ONE dei beni più preziosi nel patrimonio di Genesis, ONE che fornirà un enorme vantaggio ai creditori di Genesis ben oltre quello che avrebbero ricevuto se DCG non avesse agito in modo così solidale senza alcun obbligo di farlo”.

La cambiale, dicono gli avvocati di DCG, ha permesso a Genesis di superare la tempesta causata dal crollo di 3AC: è T solo quando FTX è implosa che Genesis è stato costretto a sospendere i prelievi.

Allo stesso modo, gli avvocati di Silbert hanno convenuto che lui "ha discusso i modi per sostenere Genesis sulla scia del default della 3AC, e alla fine ha firmato la cambiale per farlo", ma ha negato che ci fosse qualcosa di fraudolento nelle sue azioni.

Il fatto che Silbert alla fine abbia firmato la cambiale, dicono i suoi avvocati, è stata la prova della sua buona fede e della sua continua fiducia nella vitalità di Genesis nonostante i suoi problemi finanziari.