Lunedì la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha citato in giudizio Silvergate Capital Corporation, la società madre della Silvergate Bank, sostenitrice delle criptovalute, sostenendo che la banca non ha rispettato il Bank Secrecy Act/normative antiriciclaggio nonostante lo abbia detto ai membri del pubblico e agli azionisti ciò è avvenuto.

La SEC ha anche citato in giudizio l'ex CEO Alan Lane, l'ex COO Kathleen Fraher e l'ex COO Antonio Martino, sostenendo nella sua denuncia che la banca non aveva condotto un sufficiente monitoraggio delle attività sospette nonostante gli avvertimenti degli esaminatori governativi che la sua conformità al Bank Secrecy Act era inadeguata.

"In diverse occasioni prima del novembre 2022, Lane e Fraher - e attraverso loro SCC - si sono resi conto che la Banca aveva gravi carenze nel suo programma di conformità BSA/AML", si legge nella denuncia. "Inoltre, attraverso i risultati di molteplici esami di Silvergate da parte della Federal Reserve, attraverso la Federal Reserve Bank di San Francisco (la 'FRBSF'), Lane e Fraher avrebbero dovuto sapere che esistevano carenze critiche nella conformità BSA/AML della Banca programma."

Nell'ambito della sua denuncia, la SEC ha affermato che Silvergate non è riuscita a rilevare trasferimenti sospetti per un valore di quasi 9 miliardi di dollari da parte di FTX, che ha dichiarato fallimento nel novembre 2022.

"Per la maggior parte del 2021 e del 2022, la Banca non ha condotto un adeguato monitoraggio automatizzato del suo prodotto preminente, il 'Silvergate Exchange Network' (il 'SEN')", si legge nella denuncia. "Il SEN era un meccanismo chiave per consentire ai clienti Cripto della Banca di trasferire fondi tra di loro ed è stato creato su misura per attirare clienti Cripto . Ma la Banca non è riuscita a monitorare adeguatamente o automaticamente attività sospette per circa 1 trilione di dollari in transazioni bancarie avvenute sul SEN ."

Il team di Silvergate ha ricevuto notizia dagli esaminatori del Bank Secrecy Act che i suoi sforzi erano inadeguati, sosteneva la causa, ma ha comunque affermato che non c'erano fattori di rischio nella sua rendicontazione trimestrale o annuale (moduli 10-Q e 10-K).

Una dichiarazione trimestrale del 2021 ha "riconosciuto" che la banca ha dovuto affrontare un "rischio maggiore" a causa di alcuni dei suoi clienti Cripto , ma la banca non ha rivelato che i suoi dirigenti fossero stati informati di queste carenze.