Il procuratore generale di New York Letitia James non si tira indietro dalla sua causa civile contro Digital Valuta Group, il suo fondatore e CEO Barry Silbert e Soichiro "Michael" Moro, l'ex CEO di Genesis, la divisione di trading Cripto interamente controllata da DCG.

Martedì, l'ufficio di James ha presentato una mozione in opposizione alle mozioni di DCG, Silbert e Moro per archiviare il caso presentato a marzo.

Insieme all'exchange Cripto Gemini, l'ufficio di James ha accusato Genesis, DCG, Silbert e Moro di aver frodato gli investitori lavorando insieme per coprire un buco da 1 miliardo di dollari nel bilancio di Genesis causato dalla distruzione dell'hedge fund Cripto con sede a Singapore Capitale delle Tre Frecce (3AC). Al momento della sua implosione, 3AC era il secondo maggiore mutuatario di Genesis.

Secondo la causa di ottobre di James , Genesis e DCG hanno fornito "false assicurazioni" su Twitter secondo cui DCG aveva assorbito le perdite di Genesis, progettate per mettere a proprio agio gli investitori e impedire loro di richiedere i loro prestiti aperti. Ma invece di coprire effettivamente le perdite di Genesis, DCG avrebbe semplicemente scritto alla sua società controllata una cambiale – essenzialmente un pagherò inteso a creare l’apparenza di liquidità – impegnandosi a pagare a Genesis 1,1 miliardi di dollari in dieci anni con un interesse dell’1%.

La DCG, sostiene la causa di James, "non ha mai effettuato un singolo pagamento ai sensi della banconota". Nel novembre 2022, Genesis ha interrotto i prelievi e ha dichiarato bancarotta due mesi dopo.

DCG e Silbert hanno negato che la cambiale fosse una farsa. Nelle loro mozioni di rigetto, gli avvocati di DCG e Silbert hanno affermato che la nota era completamente controllata e vincolante, aggiungendo che, oltre alla nota, DCG ha trasferito centinaia di milioni di dollari e beni in Genesis per riempire il buco nel suo bilancio. I tweet che rassicuravano gli investitori riguardo al “forte” bilancio della Genesis, sostenevano, erano semplicemente “parole aziendali” e non bugie.

L'ultima mozione di James sostiene che i tweet T erano semplici sciocchezze: erano una "falsa rappresentazione di fatti esistenti" fatta per "ingannare il pubblico degli investitori" - una violazione della severa legge antifrode di New York, il Martin Act.

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In una trascrizione di una chat notturna di Microsoft Teams del 15 giugno 2022 allegata alla mozione di James, Silbert, Moro e vari dirigenti di alto livello di Genesis hanno messo a punto una strategia su come rispondere agli investitori sulla scia del crollo di 3AC.

"So di sembrare un teorico della cospirazione, ma sono molto preoccupato per qualsiasi perdita della nostra posizione netta complessiva", ha scritto l'allora amministratore delegato Matthew Ballensweig, nella chat di 16 persone.

“Sono d’accordo con la cautela”, ha risposto Moro.

Più tardi quella notte, dopo che alcuni membri del team hanno ricevuto una telefonata per discutere della situazione 3AC, un altro dipendente, il capo commerciale di Genesis, Michael Paleokrassas, ha scritto per dire:

"Non sono sicuro che qualcuno sia sveglio, ma sto iniziando a vedere un Flow costante di chiamate."

La mattina dopo, un altro dipendente ha detto: "Abbiamo difeso il castello tutta la notte e il giorno al telefono con depositanti, potenziali clienti, ETC."

Silbert è intervenuto, dicendo: “C'è qualcosa che noi/DCG possiamo fare per infondere ulteriore fiducia nei Genesis… si dice che i Genesis siano la 'blue chip' in questo pasticcio. Dobbiamo continuare a perpetuarlo, ovviamente”.

La causa di James sostiene che queste conversazioni facevano parte di una "campagna concertata di disinformazione per nascondere la debolezza finanziaria di Genesis e indurre gli investitori a continuare a fornire Criptovaluta a Genesis"

Un rappresentante della DCG ha rifiutato di commentare l'ultima mozione della NYAG, affermando che la posizione della società sulla questione "rimane invariata" rispetto alla posizione illustrata nelle mozioni di archiviazione di DCG e Silbert, e definendo la causa "priva di merito".

Le chat di Microsoft Teams appena rilasciate ampliano gli esempi precedenti di Silbert, Moro e altri dipendenti che elaboravano strategie interne per evitare che la notizia dei problemi di Genesis trapelasse agli investitori, mentre twittavano pubblicamente che tutto andava bene, ha affermato la causa di James.

Alla mozione di licenziamento di Silbert, i suoi avvocati hanno allegato e-mail e messaggi di messaggistica istantanea che mostravano la sua risposta alle conseguenze del crollo della 3AC. In ONE, Silbert ha affermato che "siamo tutti concentrati nel garantire che la fiducia e la fiducia in Genesis rimangano elevate perché T possiamo rischiare che il denaro lasci Genesis e impoverisca la liquidità [di DCG]".

Ha aggiunto che "anche se la liquidità [di DCG] è super forte in questo momento", il buco nel bilancio di Genesis è "materiale super confidenziale/sensibile, quindi per favore T condividerlo con nessuno" al di fuori del "cerchio di fiducia".

Tre giorni dopo, il 24 giugno 2022, Silbert ha detto ai colleghi: “T possiamo permettere alle persone all’interno o all’esterno di mettere in dubbio la solvibilità di Genesis”.

La mozione di opposizione di James riafferma l'affermazione del suo ufficio secondo cui "ciascuno degli imputati DCG" - cioè DCG, Silbert e Moro - era ben consapevole delle presunte pratiche fraudolente commesse per far sembrare solvibile Genesis, una violazione delle rigide norme anti -legge antifrode, la legge Martin.

"Gli imputati della DCG sono stati attivamente coinvolti negli affari quotidiani di Genesis... inclusa la partecipazione a riunioni quotidiane per discutere le comunicazioni di Genesis con i suoi investitori", sostiene la mozione.

Il Martin Act vieta in generale qualsiasi attività commerciale fraudolenta relativa all'acquisto, allo scambio, alla promozione, Pubblicità o alla vendita di titoli o merci.

L'ufficio della NYAG ha portato avanti casi contro una serie di società ed entità Cripto ai sensi di questa legge, inclusa l'indagine del 2019 su Tether e Bitfinex.

AGGIORNAMENTO (10 giugno 2024 alle 15:35 UTC): Aggiunge chiarezza che la causa contro DCG, Silbert e Moro è una causa civile.