Vicepresidente di Ripple: le considerazioni Politiche "giustificano l'implementazione delle CBDC"

Le valute digitali delle banche centrali (CBDC) sono emerse in prima linea nell’innovazione finanziaria con uno slancio sorprendente e trasformativo negli ultimi anni, avendo il potenziale di trasformare la nostra percezione e interazione con il denaro. Per molte banche centrali del mondo, la discussione sulle CBDC si è spostata dal “se” saranno sviluppate al “quando” saranno introdotte e ampiamente utilizzate.

James Wallis è il vicepresidente di Ripple per gli impegni delle banche centrali e le valute digitali delle banche centrali (CBDC).

Lo sviluppo di una CBDC è un’impresa complessa, date le interdipendenze tra Politiche e Tecnologie, nonché i potenziali impatti sul mercato. Se progettate con prudenza, le CBDC possono offrire maggiore resilienza, maggiore sicurezza, maggiore accesso e costi inferiori rispetto alle forme di denaro tradizionali.

A tal fine, il successo di una CBDC è ancorato a tre pilastri CORE della progettazione: Tecnologie, Politiche e usabilità, con la Privacy dell’utente come considerazione di fondo per ciascuno.

Il primo è la Tecnologie. Affinché le CBDC possano passare dalla sperimentazione all’implementazione nel mondo reale, devono disporre di un’infrastruttura tecnica resiliente e sicura con la capacità di onboarding, autenticazione e supporto degli utenti su vasta scala. Deve offrire capacità di scalabilità orizzontale illimitate per far fronte a un volume di transazioni sempre crescente.

Inoltre, poiché è improbabile che paesi diversi decidano in merito alla stessa infrastruttura, una CBDC dovrebbe essere in grado di interoperare tra diverse infrastrutture tecniche per raccogliere i vantaggi di transazioni transfrontaliere senza attriti.

Il secondo pilastro è la Politiche, ovvero le regole e i guardrail stabiliti dalla banca centrale e dai governi che sostengono l’intero ecosistema. Questa è forse l’area da considerare che richiede più tempo, date le priorità specifiche e i quadri normativi di ciascun paese e della sua banca centrale.

Sebbene l’entusiasmo degli utenti e delle istituzioni finanziarie sia un fattore significativo per un’adozione di successo, ci sono situazioni in cui le CBDC potrebbero ancora essere introdotte nonostante lo scetticismo iniziale. Le motivazioni politiche e gli obiettivi Politiche possono svolgere un ruolo cruciale nel giustificare l’implementazione delle CBDC.

Il settore dei pagamenti dovrà adattarsi al panorama in evoluzione, ad esempio adeguando le operazioni e le infrastrutture per accogliere le CBDC. La collaborazione, quindi, tra banche commerciali, rivenditori e banche centrali è essenziale per garantire una transizione graduale e un’integrazione efficace delle CBDC nell’ecosistema finanziario più ampio.

Anche con i pilastri Tecnologie e Politiche in atto, la chiave per un’applicazione sostenibile della CBDC nel mondo reale dipende in ultima analisi dall’usabilità, il terzo pilastro progettuale di una CBDC ben funzionante.

Come per qualsiasi nuova soluzione, favorirne l’adozione anticipata sarà ONE dei compiti più importanti e impegnativi che le banche centrali dovranno affrontare qualora decidessero di adottare una CBDC. Un approccio incentrato sull’utente è quindi fondamentale per garantire che le persone e le aziende possano utilizzare CBDC in modo semplice e intuitivo. Senza un’esperienza di portafoglio fluida e senza attriti per l’utente finale, la novità guidata dalla tecnologia potrebbe rappresentare un ostacolo all’adozione per molti.

Le banche centrali e il settore privato dovrebbero offrire vantaggi per rendere gli utenti e le istituzioni finanziarie entusiasti delle CBDC. Questi vantaggi includono la fornitura di un’esperienza user-friendly, la garanzia di maggiore sicurezza e Privacy, l’evidenziazione del risparmio sui costi e dell’efficienza, la promozione dell’inclusione finanziaria e dell’accessibilità, l’interoperabilità e l’uso transfrontaliero, la promozione dell’innovazione e delle opportunità di partenariato e la creazione di chiarezza e stabilità normativa.

Vedi anche: Se il denaro è parola, le CBDC dovrebbero essere strumenti per la libertà | Opinioni

Affinché una valuta digitale possa avere qualche utilità per le persone e le imprese, deve coesistere e interagire con altri schemi di pagamento in quel mercato nazionale. Il livello successivo di interoperabilità per le CBDC è la capacità di lavorare per transazioni globali. Senza una funzionalità transfrontaliera continua, la maggior parte dei progetti CBDC potrebbe raggiungere risultati inferiori al proprio potenziale.

Quando si discute in teoria delle soluzioni CBDC, ONE argomento che inevitabilmente sorge è la Privacy. Ma mantenere il diritto alla Privacy degli individui non sarà così impegnativo nella pratica, a causa del ruolo che le banche commerciali svolgeranno nell’ecosistema CBDC. Soprattutto per le CBDC al dettaglio, molto probabilmente le banche commerciali terranno i portafogli degli utenti e poiché tali istituzioni Seguici già una progettazione responsabile dell'utente attraverso i loro estesi processi di conoscenza del cliente/antiriciclaggio o KYC/AML, saranno ben attrezzate per contribuire a mantenere elevati standard di Privacy degli utenti prevenendo al tempo stesso attività illecite. Una terza parte fidata che mantiene la custodia dei portafogli al dettaglio potrebbe anche offrire ulteriore fiducia agli utenti, avvantaggiando così anche l’adozione.

Le opportunità delle CBDC sono quasi illimitate ma, in definitiva, l’adozione mainstream dipende dalla loro usabilità sia da parte dei privati ​​che delle aziende. Anche con i pilastri “Tecnologie” e “Politiche” in atto, il successo della CBDC nella vendita al dettaglio o all’ingrosso dipenderà dalla sua usabilità nel mondo reale e dall’adozione da parte degli utenti.

Sebbene le sfide esistano, è importante riconoscere che sfide e problemi sono una parte naturale di qualsiasi sviluppo tecnologico: la chiave sta nell’affrontare queste sfide in modo efficace. Ora è il momento che le banche centrali esplorino queste questioni e, insieme al settore privato, sviluppino soluzioni comuni e garantiscano che la prossima evoluzione del denaro vada a vantaggio di più persone e imprese e renda il mondo migliore.