Se hai perso denaro su FTX, potresti vedere alcuni sgravi fiscali

Lo schema Ponzi di Bernie Madoff scoperto alla fine del 2008 ha portato a nuove linee guida dell’Internal Revenue Service (IRS) che consentono agli investitori di recuperare perdite sostanziali dalla frode finanziaria di 65 miliardi di dollari. Allo stesso modo, le implosioni Cripto del 2022 richiederanno un altro giro di linee guida su misura per il mercato Cripto ? Il tempo lo dirà.

Il recente crollo dell'exchange di Cripto globale FTX sarà probabilmente ONE degli Eventi di maggior impatto nei 13 anni di storia del settore degli asset digitali. In un evento spettacolare avviato da un articolo CoinDesk e da un paio di tweet, miliardi di dollari di ricchezza sono andati in fumo spontaneamente, oltre 130 entità hanno dichiarato bancarotta e migliaia di utenti non hanno accesso ai propri fondi.

Victoria J. Haneman è Frank J. Kellegher professore di trust e proprietà presso la Creighton University School of Law. Questo articolo fa parte della Tax Week di CoinDesk .

Per gli utenti FTX, la situazione è desolante. È improbabile che i fondi depositati su FTX vengano recuperati. Cosa deve fare l’investitore in FTX – dal punto di vista fiscale – ora che il suo investimento in Criptovaluta è (nella migliore delle ipotesi) in una spirale mortale o (nella peggiore delle ipotesi) perso per sempre?

Sembra che il fondatore di FTX Sam Bankman-Fried, il carismatico prodigio del mercato noto come SBF, abbia concesso 10 miliardi di dollari di prestiti finanziati dai clienti di FTX per sostenere la sua società commerciale Alameda Research.

Quando un'ondata di clienti di FTX ha tentato di ritirare i propri soldi dall'exchange Criptovaluta , il risultato è stato un'epica crisi di liquidità che ha lasciato FTX con un deficit di 8 miliardi di dollari. L’exchange avrebbe dovuto KEEP le riserve 1:1 sui depositi dei clienti, ma in realtà operava con riserve frazionarie (un BIT’ come una banca).

Continua a leggere: Le Cripto possono allentare la guerra fiscale | Opinioni

Ciò che LOOKS molto alla (errata?) appropriazione dei fondi dei clienti da FTX ad Alameda non è mai stato rivelato ai clienti. I trasferimenti probabilmente violavano i termini di servizio di FTX e forse anche le leggi federali degli Stati Uniti. Tutto ciò ha gravi implicazioni per le fatture fiscali degli utenti.

La situazione sarà probabilmente complicata dalle indagini penali in corso e dai processi di fallimento, nonché dalla possibilità che gli utenti siano in grado di spostare i propri fondi fuori dall’exchange.

Per coloro che hanno abbandonato la nave in anticipo e hanno incassato e/o ritirato fondi con successo, qualsiasi perdita di capitale risultante può essere utilizzata per compensare le plusvalenze (più $ 3.000 di reddito ordinario). Qualsiasi perdita di capitale in eccesso non viene sprecata. Secondo il precedente fiscale, l’investitore può continuare a compensare le imposte sulle plusvalenze maturate da attività di negoziazione o di investimento e prendere una detrazione di $ 3.000 ogni anno fino a quando la perdita non viene esaurita.

Che dire degli investitori che si ritrovano bloccati? Migliaia e migliaia di persone sullo scambio FTX non sono in grado di scambiare o prelevare fondi. Questi investitori si trovano in una posizione fiscale più complicata, con un investimento sostanzialmente congelato. Non sono in grado di realizzare una perdita a fini fiscali perché non può avvenire alcuna vendita o scambio.

Ma il regolamento dell’Internal Revenue Service (IRS) T consente una detrazione per i titoli senza valore che sono considerati “capital asset”? SÌ. E sì, le Cripto sono solitamente caratterizzate come un bene patrimoniale.

Sfortunatamente, la detrazione per titoli senza valore richiede che un titolo sia privo di valore. L'IRS insiste sul fatto che le Cripto sono proprietà e la Securities and Exchange Commission (SEC) non ha ancora dichiarato formalmente che le criptovalute come classe di attività sono titoli.

Non è inoltre chiaro se le Cripto sull'exchange FTX siano completamente prive di valore o semplicemente inaccessibili a causa dell'illiquidità (con possibile recupero parziale in futuro).

Continua a leggere: Plusvalenze Cripto e aliquote fiscali 2022

Che ne dici di una detrazione per perdite personali? Le perdite per vittime personali sono state sospese fino alla fine del 2025, secondo il Tax Cuts and Jobs Act del 2018, a meno che la perdita non sia correlata a un disastro dichiarato a livello federale. Pertanto, a meno che un investitore di FTX non abbia perso per sempre l'accesso al proprio portafoglio a causa di un evento improvviso o inaspettato che si verifica a causa di un disastro dichiarato, o che il fallimento di FTX si protragga fino al 2026 senza risoluzione, è improbabile che sia disponibile una perdita per vittime personali.

Forse è un’opzione per l’investitore di FTX richiedere una “perdita da abbandono” ai sensi del Regolamento del Tesoro degli Stati Uniti. §1.165-2. Se l’investimento ha perso tutto il valore (non a causa di una vendita o di uno scambio) e il contribuente inizialmente aveva l’intento di realizzare un profitto, ora c’è il chiaro intento di abbandonare l’investimento. Ciò significa che sono state intraprese “azioni affermative” per dimostrare l’abbandono – un possibile percorso verso una cancellazione. Tuttavia, spetta al contribuente l’onere di dimostrare che tutti questi requisiti siano stati rispettati.

Inoltre, se si scoprisse che l’impero commerciale di Sam Bankman-Fried ha operato come uno schema Ponzi, tale caratterizzazione potrebbe finire per fornire sostanziali sgravi fiscali agli investitori. Gli schemi Ponzi generalmente implodono quando lo slancio dei nuovi investimenti viene interrotto, per qualsiasi motivo, con la conseguente crisi di illiquidità che provoca un collasso.

Alcuni hanno già paragonato il crollo di FTX al Ponzi avviato e gestito da Bernie Madoff (il più grande della storia con 65 miliardi di dollari), mentre altri credono che FTX sia iniziato come un legittimo investimento in Cripto e sia scivolato in un Ponzi quando Alameda ha iniziato a perdere denaro.

Indipendentemente da ciò, se il crollo di FTX rientra nella definizione di Ponzi, gli investitori potrebbero detrarre le loro perdite come “perdita da furto di investimento” invece che come perdita di capitale. E mentre le perdite di capitale sono soggette a norme di limitazione delle perdite (3.000 dollari all’anno rispetto al reddito ordinario), le perdite per furto di investimenti sono immediatamente deducibili.

Agevolazione nell'ambito dello schema Ponzi “safe harbour” FORTH dal Rev. Proc. Il periodo 2009-2020 non è senza precedenti nel settore delle risorse digitali. Gli investitori in BitConnect, uno schema Ponzi globale da 2,4 miliardi di dollari, potrebbero godere dei vantaggi di questo approdo sicuro dopo l’incriminazione del suo fondatore nel febbraio 2022.

Secondo le regole del Safe Harbor, un investitore può effettuare una detrazione pari al 95% dell'importo investito nella Criptovaluta se non cerca o non intende chiedere il recupero da terzi.

La perdita è deducibile nell'anno della Da scoprire o nell'anno in cui l'orchestratore dello schema Ponzi viene (1) accusato di frode, appropriazione indebita o reato simile; (2) è oggetto di una denuncia statale o penale e ammette la colpevolezza o ha i beni congelati per ordine del tribunale; o (3) l'oggetto dell'accordo fraudolento non deve affrontare accuse, incriminazioni o denunce a causa della sua morte.

Vedi anche: Le Cripto sono un Ponzi? Definire 'Ponzi' | Opinioni

Resta da vedere se verranno mosse accuse contro la SBF. Sfortunatamente, potrebbe essere difficile stabilire l'intento criminale in contrapposizione alla totale incompetenza da parte del trentenne ex Quant. Tuttavia, secondo quanto riferito, la SEC e il Dipartimento di Giustizia (DoJ) stanno entrambi indagando sul crollo di FTX. Anche se alcuni sostengono che ci saranno sfide giurisdizionali perché FTX ha sede alle Bahamas (nonostante abbia dichiarato bancarotta negli Stati Uniti).

Per ora, considerando ciò che sappiamo oggi, è improbabile che i singoli investitori con denaro intrappolato nell’exchange FTX siano in grado di effettuare una detrazione sulla dichiarazione dei redditi del 2022. FTX sarà ONE dei più grandi fallimenti nel settore Cripto fino ad oggi, con più di ONE milione di creditori, e ci vuole tempo per districare una spettacolare conflagrazione di miliardi di dollari di ricchezza durata cinque giorni.