Le insidie ​​​​di essere pagati in Cripto

Sempre più spesso le aziende cercano di compensare i propri dipendenti e altri fornitori di servizi con Cripto e altre risorse digitali.

Questa pratica solleva questioni simili a quelle che sorgono quando si retribuiscono i dipendenti o si pagano i fornitori di servizi con equità. Questi tipi di sovvenzioni compensative per le risorse digitali richiedono una pianificazione strategica e ponderata.

Amy Sheridan e Natalie Lederman sono entrambe socie dello studio legale Sullivan & Worcester LLP. Questo articolo fa parte della Tax Week di CoinDesk .

Sebbene molte società Cripto avviino operazioni al di fuori degli Stati – e possano intraprendere grandi sforzi per evitare di avere un’impronta negli Stati Uniti – le norme fiscali statunitensi hanno una portata molto ampia per i privati.

Se vengono concesse sovvenzioni compensative di risorse digitali a cittadini statunitensi, titolari di carta verde o residenti (o a chiunque svolga un lavoro negli Stati Uniti al momento della concessione o nei periodi di maturazione ed esercizio), si applicheranno le norme fiscali statunitensi. In altre parole, i beneficiari dovranno probabilmente pagare le tasse statunitensi.

La mancata considerazione delle norme fiscali statunitensi può avere conseguenze terribili per i dipendenti. Se violato, un codice particolarmente sgradevole dell'IRS (Internal Revenue Service) degli Stati Uniti – in particolare la Sezione 409A – impone un'accisa del 20% (più una penalità sugli interessi sul premio). Tale disposizione richiede inoltre l’inclusione del reddito al momento della maturazione, anche se la concessione di asset digitali non è liquida (come molti token bloccati) o deve ancora essere trasferita.

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Oltre a creare un problema di liquidità per il dipendente (spesso ignaro), ciò può anche comportare un disallineamento del credito d’imposta estero, rendendo un credito sostanzialmente non disponibile e determinando un’aliquota fiscale ancora più elevata sul reddito che è già tassato con l’imposta marginale più alta. tasso negli Stati Uniti

Tra l’elevata aliquota marginale, l’accisa e il potenziale disallineamento dei crediti d’imposta esteri, non è difficile immaginare scenari in cui le sovvenzioni in Cripto o asset digitali sono tassate con un’aliquota effettiva pari o superiore all’80% a causa di una pianificazione inadeguata.

È probabilmente corretto affermare che le norme fiscali statunitensi generalmente non sono progettate pensando alle sovvenzioni Cripto o risorse digitali. Sebbene ciò renda queste sovvenzioni più complesse da progettare (rispetto ai tradizionali interessi azionari o di partnership), crea anche opportunità di creatività.

In generale, le norme fiscali statunitensi trattano le concessioni di token o Cripto come trasferimenti di, o promesse di trasferimento, di proprietà. Tali accordi tendono ad essere concepiti come opzioni per ricevere l’asset digitale come una concessione definitiva di quell’asset e quindi soggetto a condizioni di decadenza, o come promesse di concedere l’asset una volta soddisfatte determinate condizioni di maturazione.

Ognuna di queste strutture, tuttavia, presenta vantaggi e svantaggi. Tra queste preoccupazioni c’è la flessibilità di cui dispongono i datori di lavoro riguardo alla tempistica di un trasferimento compensativo. Ciò incide sulla possibilità di aliquote fiscali favorevoli sulle plusvalenze su un’eventuale vendita dell’asset, sui rischi di liquidità e di valutazione, nonché sulla complessità complessiva dell’accordo, che devono essere tutti gestiti con attenzione.

Le norme fiscali statunitensi generalmente richiedono l’inclusione (e la rendicontazione) del reddito quando le risorse digitali in questione vengono trasferite ai dipendenti e, in determinate circostanze, al momento della maturazione.

Il valore equo di mercato di una risorsa digitale è imponibile, rendendolo in quel momento soggetto all’imposta ordinaria sul reddito. In determinate circostanze, le imposte sul lavoro (ovvero le imposte sulla previdenza sociale e Medicare) potrebbero essere dovute al momento della maturazione, che potrebbe avvenire o meno al momento del trasferimento. Inoltre, la data di trasferimento o maturazione può o meno verificarsi nello stesso momento in cui l’asset digitale è liquido.

Questi stessi problemi di liquidità sorgono nei tradizionali trasferimenti di capitale ai dipendenti e sono generalmente gestiti attraverso meccanismi “netti” o “senza contanti”, in base ai quali l'importo del capitale che il dipendente riceve alla fine viene ridotto per riflettere gli importi fiscali pagati per conto del dipendente.

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I datori di lavoro spesso allineano l’evento fiscale con l’evento di liquidità per limitare la confusione in questo caso. Ciò a volte include anche l'utilizzo di un altro accordo per fornire contanti al dipendente o al fornitore di servizi, come un prestito o bonus in contanti aggiuntivi.

Nel contesto delle risorse digitali, tuttavia, queste soluzioni non sono sempre disponibili o desiderabili.

Innanzitutto, il valore delle risorse digitali può essere altamente volatile, anche in brevi periodi di tempo. Di conseguenza, l'imposta dovuta rispetto alla risorsa digitale in oggetto potrebbe superare di gran lunga i livelli di retribuzione regolare del dipendente o del fornitore di servizi o ciò che l'azienda può realisticamente fornire al dipendente per gestire i problemi di liquidità.

In secondo luogo, se la risorsa digitale in oggetto è considerata una garanzia ai sensi delle leggi federali applicabili sui titoli, allora il dipendente potrebbe essere tenuto a detenere la risorsa digitale fino a ONE anno seguendo i principi della regola 144 del Securities Act degli Stati Uniti del 1933.

Alla luce delle leggi fiscali, dei titoli azionari e di altre ambiguità che continuano a esistere nel contesto del compenso dei dipendenti e di altri fornitori di servizi con Cripto e altre risorse digitali, è fondamentale prestare attenzione e cautela e chiedere consulenza ad esperti per evitare alcuni di le complicazioni e le insidie ​​più comuni.