La conformità contabile e fiscale nel Cripto è molto più complicata per le istituzioni, come fondi, scambi e PRIME brokerage, a causa del volume delle transazioni che richiedono la tenuta dei registri. La mancata presentazione corretta delle tasse può comportare multe salate e, in alcuni casi, controlli.
Questa elevata posta in gioco finanziaria, combinata con la difficoltà di tenere traccia di dati di transazioni così complessi, ha tenuto molte istituzioni fuori dal Cripto fino ad oggi. Comprendere i requisiti fiscali e implementare una tenuta dei registri programmatica può essere un buon punto di partenza per le istituzioni per demistificare le leggi sulla tassazione Cripto e raccogliere i frutti della partecipazione a questo ecosistema in rapida crescita.
Quali sono gli Eventi imponibili nelle Cripto?
Con la nascita delle Cripto segnata dalla pubblicazione del Libro bianco Bitcoin nell'ottobre 2008, l'industria ha solo 14 anni. Tuttavia, il ritmo storicamente lento del cambiamento normativo sta finalmente raggiungendo il punto in cui si trova oggi l’ecosistema, con governi come Stati Uniti, Singapore, Australia e altri che emanano nuovi quadri e linee guida su come le criptovalute verranno tassate nelle loro giurisdizioni.
Negli Stati Uniti, l'Internal Revenue Services (IRS) tratta la Criptovaluta come proprietà , quindi le transazioni Criptovaluta sono soggette alle stesse imposte sulle plusvalenze a breve e lungo termine. Un guadagno può essere realizzato vendendo Criptovaluta, facendo trading o acquistando un oggetto come un'auto con Criptovaluta che ha aumentato di valore dal momento in cui è stata originariamente acquistata.
Allo stesso modo, le perdite derivanti dagli investimenti in Criptovaluta possono essere cancellate come detrazioni. La Criptovaluta viene tassata come reddito regolare se viene ricevuta come pagamento per la fornitura di un servizio o guadagnata dal mining o dallo staking. Anche gli interessi maturati sui prestiti vengono trattati come reddito.
Forse la cosa più sorprendente di tutte è che negli Stati Uniti qualsiasi movimento di token o risorse digitali tra portafogli, scambi centralizzati o individui (senza che abbia luogo alcuna vendita o acquisto) è considerato anch'esso un evento imponibile.
Questo concetto è completamente estraneo alla maggior parte degli istituti finanziari tradizionali, poiché non sono abituati a pagare commissioni se inviano denaro tra conti bancari. Quando anche i dettagli più piccoli diventano complessi da monitorare, ONE inizia a valutare in primo luogo il valore della proposta di coinvolgimento. Fortunatamente, con l’accesso agli strumenti e ai dati giusti, questa complessità può essere gestita.
Perché le tasse Cripto diventano complicate
Queste categorie di tassazione delle criptovalute negli Stati Uniti possono sembrare relativamente semplici: pagare le tasse sulle plusvalenze e detrarre le perdite contando altre forme di Cripto guadagnate come reddito regolare. Ma la sfida T è sapere come vengono tassate le transazioni Criptovaluta , bensì tenere traccia di tutte le transazioni.
In particolare, le istituzioni finanziarie, come borse, hedge fund, PRIME brokerage e trading desk, potrebbero avere milioni di transazioni da registrare, segnalare e su cui pagare le tasse.
Inoltre, la posta in gioco è alta per le entità che non riescono a soddisfare i propri requisiti fiscali e contabili. Il fallimento di un audit a causa di pratiche contabili inadeguate potrebbe comportare che l’organizzazione debba rimborsare le tasse e affrontare ulteriori ingenti multe.
L’importanza dei dati granulari sulla conformità fiscale
La posta in gioco elevata, unita alle sfide derivanti dalla contabilizzazione di milioni di transazioni, richiede l'implementazione di software programmatico per l'accesso e il monitoraggio dei dati granulari. Gli istituti finanziari dipendono da API complete che possono essere integrate nelle loro piattaforme per catturare ogni sfumatura delle transazioni in modo che i bilanci, i conti economici, i rendiconti Flow di cassa e altra documentazione contabile essenziale possano essere generati rapidamente e facilmente.
Oltre ai saldi dei portafogli, ai depositi e al patrimonio netto, gli investitori istituzionali sono tenuti a rendere conto anche di ogni transazione per ogni portafoglio gestito.
La partecipazione ai protocolli Finanza decentralizzata (DeFi) può rendere la contabilità fiscale ancora più complessa. Ad esempio, se un'istituzione fornisce liquidità su uno scambio decentralizzato (DEX), necessita anche di posizioni di accantonamento di liquidità attuali e storiche (in altre parole attività e passività di uno scambio), percentuale attuale e storica del pool totale posseduto, commissioni guadagnate, reclamati e non reclamati, nonché la commissione percentuale prevista dal pool.
Le istituzioni devono anche tenere traccia dei propri profitti e perdite durante la partecipazione alla DeFi. Ciò include la marcatura di eventuali "perdite impermanenti", un termine utilizzato nel settore Cripto per indicare lo slippage, che subiscono come fornitori di liquidità su piattaforme di prestito come AAVE e Compound. Ciò si aggiunge al monitoraggio di informazioni importanti come il rendimento percentuale annuo netto (APY) di una piattaforma, l'attuale rapporto prestito/valore (LTV) e il valore totale bloccato (TVL), che spesso possono cambiare in un batter d'occhio nel rapido periodo di tempo. -mondo in movimento della DeFi.
Questa documentazione completa è essenziale affinché gli istituti finanziari possano soddisfare tutti gli obblighi fiscali e archiviarli correttamente. Oltre alla conformità alla normativa fiscale, una contabilità efficace offre anche alle istituzioni il vantaggio di comprendere meglio l'esposizione fiscale della propria organizzazione in modo che possano essere intraprese azioni per ridurre la responsabilità.
Chiarezza normativa e coinvolgimento istituzionale
Qualsiasi attore istituzionale che stia valutando di impegnarsi nel settore degli asset digitali è ben consapevole della necessità di rispettare la normativa fiscale (e delle conseguenze in caso di mancato rispetto), e molti citerebbero il rischio normativo come il più grande ostacolo alla partecipazione all’economia degli asset digitali. La buona notizia è che la chiarezza normativa è migliorata notevolmente negli ultimi due anni.
Proprio il mese scorso, l’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) ha pubblicato un nuovo quadro di reporting fiscale, il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) , per offrire ai governi chiarezza su come le transazioni condotte oltre confine dovrebbero essere trattate dalle autorità fiscali.
In particolare, gli obblighi di segnalazione includono stablecoin, derivati Cripto e NFT (token non fungibili), aggiungendo ulteriori livelli ai requisiti di tenuta dei registri che le istituzioni devono rispettare. Ciò rafforza anche la necessità di un facile accesso e interpretazione dei dati granulari attraverso tipi di transazioni e risorse.
Man mano che le leggi fiscali vengono chiarite a livello globale e le istituzioni realizzano il tesoro di opportunità non sfruttate nell’ecosistema degli asset digitali, aspettatevi di vedere un numero maggiore di attori TradFi fare il salto in questo spazio – una tendenza che non farà altro che apportare ulteriore liquidità ai Mercati e rafforzare le opportunità per Tutto.