Yield Farming: cos’è e come funziona?

Lo yield farming è ONE delle opportunità di generazione di rendimento più popolari nei Mercati DeFi globali, poiché ti consente di guadagnare potenzialmente rendimenti superiori alla media depositando Cripto nei protocolli di yield farming.

Continua a leggere per Imparare di più sullo yield farming e su come funziona.

Questo è un contenuto del partner proveniente da Unchained di Laura Shin e pubblicato da CoinDesk.

Che cos'è l'agricoltura a rendimento?

Lo yield farming si riferisce al deposito di token in un pool di liquidità su un protocollo DeFi per guadagnare premi, generalmente pagati nel token di governance del protocollo.

Esistono diversi modi per generare FARM, ma i più comuni prevedono il deposito Cripto in un prestito decentralizzato o in un pool di scambio per fornire liquidità. In cambio della fornitura di liquidità a queste piattaforme, i fornitori di liquidità (LP) guadagnano un determinato rendimento percentuale annuo (APY), che di solito viene pagato in tempo reale.

I progetti DeFi consentono l’agricoltura di rendimento per incentivare l’uso delle loro piattaforme e premiare la loro comunità per aver contribuito con liquidità, che è la linfa vitale della maggior parte delle piattaforme DeFi.

Come funziona l'agricoltura a rendimento?

Anche se il processo di yield farming varia da protocollo a protocollo, generalmente coinvolge i fornitori di liquidità, chiamati anche coltivatori di rendimento, che depositano token in un’applicazione DeFi. In cambio, guadagnano ricompense pagate nel token del protocollo.

I premi dello yield farming sono espressi come APY. Questi token sono bloccati in un contratto intelligente, che premia a livello di programmazione gli utenti con token quando soddisfano determinate condizioni.

Generalmente, il processo di yield farming funziona come segue:

Scegli un protocollo di yield farming. Per questo esempio utilizziamo un market Maker automatizzato (AMM) come PancakeSwap .
Sulla piattaforma di trading decentralizzata, fai clic su "Liquidità" per accedere alla sezione per i fornitori di liquidità.
Quindi, scegli quali asset desideri depositare in un pool di liquidità. Ad esempio, potresti depositare BNB e CAKE nel pool BNB/ CAKE .
Depositi le due risorse nel pool di scambio e ricevi un token LP.
Quindi prendi quel token LP, vai su "Fattorie" e depositalo nella yield FARM BNB/ CAKE per guadagnare i tuoi premi di yield farming (oltre alle commissioni di transazione che ricevi come quota del pool di liquidità).

Molti protocolli DeFi premiano gli yield farmer con token di governance, che possono essere utilizzati per votare decisioni relative a quella piattaforma e possono anche essere scambiati in borsa.

Vantaggi e rischi dell'agricoltura a rendimento

L'agricoltura a rendimento offre agli individui l'opportunità di guadagnare un reddito passivo . Tuttavia, i rendimenti potenzialmente elevati comportano anche rischi sostanziali. Diamo un'occhiata ai vantaggi e ai rischi dello yield farming.

Vantaggi dell'agricoltura a rendimento

Reddito passivo: invece di limitarsi a detenere, gli utenti possono mettere a profitto le proprie partecipazioni e guadagnare premi sotto forma di token aggiuntivi e commissioni senza effettuare negoziazioni attive.
Fornitura di liquidità: lo yield farming consente un trading efficiente e riduce lo slittamento sui DEX. Fornendo liquidità, gli utenti svolgono un ruolo cruciale nel funzionamento dell’ecosistema DeFi.
Rendimenti elevati: alcuni progetti DeFi offrono rendimenti interessanti che superano gli strumenti finanziari tradizionali. A seconda delle condizioni di mercato, gli utenti possono potenzialmente ottenere rendimenti sostanziali sul proprio capitale.

Rischi dell'agricoltura a rendimento

Perdita impermanente: la perdita impermanente si verifica principalmente negli AMM a causa del meccanismo utilizzato per mantenere una liquidità equilibrata tra i token nel pool. Se i prezzi dei token nel pool cambiano in modo significativo dopo aver fornito liquidità, il sistema automatizzato della piattaforma potrebbe riequilibrare il pool acquistando più token più economici e vendendo quelli più costosi. Questa azione di riequilibrio può comportare una perdita per gli agricoltori che producono rendimenti.
Difetti dei contratti intelligenti: i protocolli DeFi si basano su contratti intelligenti. Gli hacker possono sfruttare eventuali bug o vulnerabilità nel codice, con conseguente perdita dei fondi depositati.
Tassi fluttuanti: i rendimenti cambiano in base alle dinamiche della domanda e dell’offerta, il che rende difficile prevedere i potenziali guadagni futuri. Ad esempio, i rendimenti possono crollare man mano che sempre più persone forniscono asset.
Prezzi volatili: i prezzi Criptovaluta possono essere altamente volatili, influenzando il valore dei premi e degli asset che hai depositato. se il token con cui stai guadagnando i tuoi premi diminuisce in modo significativo di valore, tutti i tuoi profitti potrebbero essere erosi.

Vale la pena coltivare il rendimento?

Sebbene lo yield farming possa essere un modo redditizio per guadagnare rendimenti nel mercato Cripto , è anche ONE delle attività più rischiose in cui puoi impegnarti.

Anche se stai coltivando il rendimento su protocolli DeFi affidabili, il rischio del contratto intelligente e gli hack potrebbero comunque portare a una completa perdita di fondi.

Inoltre, i tuoi potenziali profitti di yield farming dipendono fortemente dal prezzo del token del protocollo che ricevi come ricompensa per lo yield farming. Se il valore del token del protocollo diminuisse, i rendimenti della tua produzione agricola potrebbero facilmente diminuire.

Infine, il rendimento che ricevi oggi potrebbe non essere il rendimento che riceverai domani. I rendimenti elevati tendono a ridursi man mano che sempre più coltivatori di rendimento iniziano a spostare fondi in un'azienda FARM ad alto rendimento, influenzando i rendimenti.

Se riesci a sopportare il rischio, lo yield farming può essere un modo entusiasmante per guadagnare rendimento dalle tue Cripto. Tuttavia, dovresti condurre le tue ricerche e non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere.

This article was originally published on Oct 2, 2023 at 3:38 p.m. UTC

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