UMA Protocol

UMA est la crypto-monnaie native du UMA Protocol (Universal Market Access protocol), un protocole qui permet aux utilisateurs de créer leurs propres actifs synthétiques – des jetons numériques qui représentent et suivent le prix de tout actif réel. Ces actifs tokenisés sont connus sous le nom de « contrats financiers inestimables » sur la plateforme.

UMA est un protocole de finance décentralisée (DeFi) open source basé sur la blockchain Ethereum et alimenté par le jeton UMA .

UMA est un jeton utilitaire ERC-20 principalement responsable de la gouvernance et de la résolution des litiges. La gouvernance signifie que les détenteurs de jetons UMA peuvent voter sur les propositions concernant le développement du protocole. Les participants à la gouvernance sont récompensés au sein de UMA pour avoir aidé à prendre des décisions pour le réseau. Deuxièmement, les jetons UMA peuvent être utilisés pour voter sur des litiges liés au prix des actifs synthétiques, créant ainsi une couche de sécurité supplémentaire pour l'oracle de suivi des prix d'UMA.

UMA a organisé une offre initiale DEX (IDO) sur Uniswap en avril 2020 au prix d'environ 0,26 $. La Fondation Risk Labs a émis environ 100 millions UMA lors de son lancement et a déposé 2 millions UMA (2 %) dans Uniswap pour l'IDO.

L' UMA restant a été répartie comme suit :

UMA a atteint son sommet historique de 43,37 $ en février 2021, soit un bond de 270 % en trois jours. Cette augmentation est survenue après que UMA a annoncé un partenariat avec YAM Finance pour les jetons uSTONKS. Le jeton uSTONKS a servi d'actif synthétique qui a suivi les 10 actions les plus commentées sur la chaîne r/wallstreetbets de Reddit, notamment GameStop (GME), AMC (AMC), Nokia (NOK) et BlackBerry (BB).

Avant le sommet de 2021, UMA a culminé en mai 2020 à 1,16 $, à peu près au même moment où le protocole rencontrait des difficultés avec son mécanisme de vote. À l’époque, un bug avait été découvert qui empêchait les votes T’ être comptés. Cela a conduit au refus d’un certain nombre de décisions de gouvernance en raison d’un manque de participation.

Le UMA Protocol crée des actifs synthétiques appelés contrats financiers inestimables , qui sont des contrats intelligents qui ne nécessitent qu'un flux de prix en chaîne pour déterminer la valeur sous-jacente. Pour garantir la cohérence de la valeur économique sous-jacente, UMA met en œuvre des incitations en réseau pour garantir un comportement honnête. En cas de disparités de données, le UMA Protocol résout le problème grâce à son mécanisme de vérification des données (DVM). Selon le livre blanc de UMA DVM, DVM crée un cadre de « profit de la corruption » qui permet de garantir les données Oracle de la blockchain.

Au-delà du DVM, il existe quatre autres acteurs clés dans l'écosystème UMA : les sponsors de jetons, les liquidateurs, les contestataires et les détenteurs de jetons UMA .

Selon le livre blanc du projet, le système de contrats financiers de l'UMA a été créé pour supprimer les restrictions sur les marchés numériques et financiers. De plus, le réseau UMA offre un moyen de symboliser le risque financier, de créer une stabilité des prix et de simplifier les exigences institutionnelles en matière de cryptographie.

UMA a été fondée par les anciens traders de Goldman Sachs Allison Lu et Hart Lambur en 2018. Le projet est développé par des développeurs communautaires et maintenu par la Fondation Risk Labs. UMA Labs, ou uLABS, est une subdivision qui a créé le protocole en 2020 pour développer de nouvelles fonctionnalités et travailler sur des projets menés par la communauté.

En juin 2021, UMA a lancé un produit connu sous le nom de « range tokens », qui était un produit financier synthétique qui permettait aux organisations autonomes décentralisées de lever des fonds supplémentaires en empruntant sur leur trésorerie. Dans le cadre de l'offre de jetons de première gamme, Risk Labs a levé 2,6 millions de dollars. Amber Group, Blockchain Capital, BitDAO et Wintermute Trading faisaient partie des investisseurs.

En novembre 2021, UMA a lancé le protocole Across. Le protocole Across assure les transactions entre les produits de mise à l'échelle de couche 2 et les blockchains de couche 1 telles que Ethereum. Across utilise l'oracle des prix et le système de résolution des litiges d'UMA pour gérer les réclamations d'assurance entre les deux niveaux. Le lancement d'Across était très attendu par la communauté et le jeton a bondi de 26 % dans les jours précédant la mise à niveau.