Ripple VP : Les considérations Juridique « justifiant la mise en œuvre des CBDC »

Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) sont apparues à l’avant-garde de l’innovation financière avec un élan de transformation frappant ces dernières années, ayant le potentiel de transformer notre perception et notre interaction avec l’argent. Pour de nombreuses banques centrales du monde, le débat autour des CBDC est passé de « si » elles seront développées à « quand » elles seront introduites et largement utilisées.

James Wallis est vice-président de Ripple pour les engagements des banques centrales et les monnaies numériques des banques centrales (CBDC).

Développer une CBDC est une entreprise complexe, compte tenu des interdépendances entre la Juridique et la Technologies, ainsi que des impacts potentiels sur le marché. Si elles sont conçues avec prudence, les CBDC peuvent offrir plus de résilience, une sécurité renforcée, un accès accru et des coûts inférieurs par rapport aux formes de monnaie traditionnelles.

À cette fin, le succès d’une CBDC repose sur trois piliers CORE de la conception : la Technologies, la Juridique et la convivialité, la Politique de confidentialité des utilisateurs étant une considération sous-jacente pour chacun.

Le premier est la Technologies. Pour que les CBDC passent de l’expérimentation à la mise en œuvre dans le monde réel, elles doivent disposer d’une infrastructure technique résiliente et sécurisée, capable d’intégrer, d’authentifier et de prendre en charge les utilisateurs à grande échelle. Il doit offrir des capacités d’évolutivité horizontale illimitées pour faire face à un débit de transactions toujours croissant.

De plus, comme il est peu probable que différents pays choisissent la même infrastructure, une CBDC devrait être capable d’interopérer entre différentes infrastructures techniques afin de récolter les avantages de transactions transfrontalières fluides.

Le deuxième pilier est la Juridique, ou les règles et garde-fous établis par la banque centrale et les gouvernements qui sous-tendent l’ensemble de l’écosystème. Il s’agit peut-être du domaine à examiner qui prend le plus de temps, compte tenu des priorités et des cadres réglementaires spécifiques de chaque pays et de sa banque centrale.

Bien que l’enthousiasme des utilisateurs et des institutions financières soit un facteur important d’adoption réussie, il existe des situations dans lesquelles les CBDC pourraient encore être introduites malgré le scepticisme initial. Les motivations politiques et les objectifs Juridique peuvent jouer un rôle crucial pour justifier la mise en œuvre des CBDC.

Le secteur des paiements devra s’adapter à l’évolution du paysage, notamment en ajustant ses opérations et ses infrastructures pour accueillir les CBDC. La collaboration entre les banques commerciales, les détaillants et les banques centrales est donc essentielle pour assurer une transition en douceur et une intégration efficace des CBDC dans l’écosystème financier plus large.

Même avec les piliers Technologies et Juridique en place, la clé d’une application durable des CBDC dans le monde réel dépend en fin de compte de la convivialité, le troisième pilier de conception d’une CBDC qui fonctionne bien.

Comme pour toute nouvelle solution, favoriser une adoption rapide sera ONEune des tâches les plus importantes et les plus difficiles auxquelles les banques centrales seront confrontées si elles décident d’adopter une CBDC. Une approche centrée sur l’utilisateur est donc essentielle pour garantir que les particuliers et les entreprises puissent utiliser la CBDC facilement et intuitivement. Sans une expérience de portefeuille fluide et sans friction pour l’utilisateur final, la nouveauté technologique peut constituer un obstacle à l’adoption pour beaucoup.

Les banques centrales et le secteur privé devraient offrir des avantages pour intéresser les utilisateurs et les institutions financières aux CBDC. Ces avantages comprennent la fourniture d'une expérience conviviale, la garantie d'une sécurité et Politique de confidentialité accrues, la mise en évidence des économies de coûts et de l'efficacité, la promotion de l'inclusion et de l'accessibilité financières, la possibilité d'interopérabilité et d'utilisation transfrontalière, la promotion des opportunités d'innovation et de partenariat et l'établissement de clarté et de stabilité réglementaires.

Voir aussi : Si l'argent est un discours, les CBDC devraient être des outils de liberté | Analyses

Pour qu’une monnaie numérique soit utile aux particuliers et aux entreprises, elle doit coexister et interagir avec d’autres systèmes de paiement sur ce marché intérieur. Le prochain niveau d’interopérabilité pour les CBDC est la capacité de travailler pour des transactions mondiales. Sans une fonctionnalité transfrontalière transparente, la plupart des projets CBDC pourraient ne pas atteindre leur potentiel.

Lorsqu’on discute théoriquement des solutions CBDC, un sujet qui surgit inévitablement est Politique de confidentialité. Mais préserver le droit des individus à la Politique de confidentialité ne sera pas aussi difficile en pratique en raison du rôle que les banques commerciales joueront dans l’écosystème des CBDC. En particulier pour les CBDC de détail, les banques commerciales détiendront très probablement le portefeuille des utilisateurs – et comme ces institutions Réseaux sociaux déjà une conception d'utilisateur responsable grâce à leurs processus approfondis de connaissance du client/lutte contre le blanchiment d'argent, ou KYC/AML, elles seront bien équipées. pour aider à maintenir des normes élevées de Politique de confidentialité des utilisateurs tout en empêchant les activités illicites. Un tiers de confiance assurant la garde des portefeuilles de détail pourrait également offrir une confiance supplémentaire aux utilisateurs, favorisant ainsi également l'adoption.

Les opportunités des CBDC sont presque illimitées, mais en fin de compte, leur adoption par le grand public dépend de leur facilité d'utilisation par les particuliers et les entreprises. Même avec les piliers «Technologies» et «Juridique» en place, le succès des CBDC dans le commerce de détail ou de gros dépendra de sa convivialité dans le monde réel et de son adoption par les utilisateurs.

Bien que des défis existent, il est important de reconnaître que les défis et les problèmes font naturellement partie de tout développement technologique – la clé réside dans la résolution efficace de ces défis. Il est désormais temps pour les banques centrales d’explorer ces questions et, avec le secteur privé, d’élaborer des solutions communes et de veiller à ce que la prochaine évolution monétaire profite à davantage de personnes et d’entreprises et rende le monde meilleur.