Pourquoi les taxes sur les Crypto deviennent compliquées (en particulier pour les institutions)

La conformité comptable et fiscale dans le domaine de la Crypto est beaucoup plus compliquée pour les institutions, telles que les fonds, les bourses et les PRIME de courtage, en raison du volume de transactions qui nécessitent la tenue de registres. Ne pas déclarer correctement ses impôts peut entraîner des amendes substantielles et, dans certains cas, des audits.

Ces enjeux financiers élevés, combinés à la difficulté de suivre des données de transaction aussi complexes, ont jusqu’à présent tenu de nombreuses institutions à l’écart de la Crypto . Comprendre les exigences fiscales et mettre en œuvre une tenue de registres programmatique peut être un bon point de départ pour les institutions afin de démystifier les lois fiscales sur les Crypto et de récolter les fruits de leur participation à cet écosystème en croissance rapide.

Shawn Douglass est co-fondateur et PDG d' Amberdata . Cet article fait partie de la Semaine de l'impôt .

Avec les débuts de la Crypto marqués par la publication du livre blanc sur le Bitcoin en octobre 2008, l’industrie n’a que 14 ans. Cependant, le rythme historiquement lent des changements réglementaires rattrape enfin l’état actuel de l’écosystème, avec des gouvernements comme les États-Unis, Singapour, l’Australie et d’autres publiant de nouveaux cadres et lignes directrices sur la manière dont les crypto-monnaies seront taxées dans leurs juridictions.

Aux États-Unis, l'Internal Revenue Services (IRS) traite les Cryptomonnaie comme une propriété et les transactions en Cryptomonnaie sont donc soumises aux mêmes impôts sur les plus-values ​​à court et à long terme. Un gain peut être réalisé en vendant de la Cryptomonnaie, en échangeant ou en achetant un article comme une voiture avec une Cryptomonnaie dont la valeur s'est appréciée depuis le moment de son achat initial.

De la même manière, les pertes liées aux investissements en Cryptomonnaie peuvent être amorties en déduction. La Cryptomonnaie est imposée comme un revenu régulier si elle est reçue en paiement de la fourniture d'un service ou si elle est issue de l'exploitation minière ou du jalonnement. Les intérêts gagnés sur les prêts sont également traités comme des revenus.

Le plus surprenant peut-être est qu’aux États-Unis, tout mouvement de jetons ou d’actifs numériques entre portefeuilles, bourses centralisées ou particuliers (sans qu’aucune vente ou achat n’ait lieu) est également considéré comme un événement imposable.

Ce concept est totalement étranger à la plupart des institutions financières traditionnelles, car elles ne sont pas habituées à payer des frais si elles envoient de l’argent entre comptes bancaires. Lorsque même les plus petits détails deviennent complexes à suivre, on commence à peser la proposition de valeur de s’engager en premier lieu. Heureusement, avec l’accès aux bons outils et données, cette complexité peut être gérée.

Ces catégories de taxation des crypto-monnaies aux États-Unis peuvent sembler relativement simples : payer des impôts sur les gains en capital et déduire les pertes tout en comptant les autres formes de Crypto gagnées comme revenu régulier. Mais le défi n’est T de savoir comment les transactions en Cryptomonnaie sont taxées : il s’agit plutôt de garder une trace de toutes les transactions.

En particulier, les institutions financières, telles que les bourses, les fonds spéculatifs, les maisons de PRIME et les bureaux de négociation, pourraient avoir des millions de transactions à enregistrer, à déclarer et à payer des impôts.

De plus, les enjeux sont élevés pour les entités qui ne respectent pas leurs exigences fiscales et comptables. L’échec d’un audit en raison de mauvaises pratiques comptables pourrait obliger l’organisation à rembourser des impôts et à s’exposer à de lourdes amendes supplémentaires.

Les enjeux élevés combinés aux défis liés à la comptabilisation de millions de transactions nécessitent la mise en œuvre de logiciels programmatiques pour accéder et suivre des données granulaires. Les institutions financières s'appuient sur des API complètes qui peuvent être intégrées à leurs plateformes pour capturer toutes les nuances des transactions afin que les bilans, les comptes de résultat, les états de Flow de trésorerie et autres documents comptables essentiels puissent être générés rapidement et facilement.

En plus des soldes de portefeuille, des dépôts et de la valeur nette, les investisseurs institutionnels sont également tenus de rendre compte de chaque transaction pour chaque portefeuille sous gestion.

La participation aux protocoles de Finance décentralisée (DeFi) peut rendre la comptabilité fiscale encore plus complexe. Par exemple, si une institution fournit des liquidités sur une bourse décentralisée (DEX), elle a également besoin de positions actuelles et historiques d'approvisionnement en liquidité (en d'autres termes, des actifs et des passifs d'une bourse), du pourcentage actuel et historique du pool total détenu, des frais perçus, réclamés et non réclamés, ainsi que le pourcentage de frais fourni par le pool.

Les institutions doivent également suivre leurs profits et leurs pertes lorsqu'elles participent à DeFi. Cela inclut le marquage de toutes les « pertes éphémères », un terme de l’industrie de la Crypto pour désigner le dérapage, qu’ils subissent en tant que fournisseur de liquidités sur des plateformes de prêt comme AAVE et Compound. Cela s'ajoute au suivi d'informations importantes telles que le rendement annuel net en pourcentage (APY) d'une plateforme, le ratio prêt/valeur actuel (LTV) et la valeur totale verrouillée (TVL), qui peuvent souvent changer en un clin d'œil à court terme. -monde en mouvement de DeFi.

Cette documentation complète est essentielle pour que les institutions financières puissent remplir toutes leurs obligations fiscales et produire correctement leurs déclarations. Au-delà de la conformité à la législation fiscale, une comptabilité efficace offre également aux institutions l'avantage de mieux comprendre l'exposition fiscale de leur organisation afin que des mesures puissent être prises pour réduire leur responsabilité.

Tout acteur institutionnel envisageant de s’impliquer dans le domaine des actifs numériques est bien conscient de la nécessité de se conformer à la législation fiscale (et des conséquences en cas de non-respect), et nombreux sont ceux qui citent le risque réglementaire comme le principal obstacle à la participation à l’économie des actifs numériques. La bonne nouvelle est que la clarté de la réglementation s’est considérablement améliorée au cours des deux dernières années.

Voir aussi : Vous pourriez devoir payer des taxes Crypto sur ces choses surprenantes en 2022

Le mois dernier, l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) a publié un nouveau cadre de déclaration fiscale, le Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) , pour offrir aux gouvernements des éclaircissements sur la manière dont les transactions effectuées au-delà des frontières devraient être traitées par les autorités fiscales.

Notamment, les obligations de déclaration incluent les pièces stables, les dérivés Crypto et les NFT (jetons non fongibles), ajoutant ainsi des niveaux supplémentaires aux exigences de tenue de registres que les institutions doivent respecter. Cela renforce également la nécessité d’un accès et d’une interprétation faciles des données granulaires pour tous les types de transactions et d’actifs.

À mesure que les lois fiscales sont clarifiées à l’échelle mondiale et que les institutions réalisent le trésor d’opportunités inexploitées dans l’écosystème des actifs numériques, attendez-vous à voir un plus grand nombre d’acteurs de TradFi se lancer dans l’espace – une tendance qui ne fera que contribuer davantage à la liquidité des Marchés et renforcer les opportunités pour tous.