Même si 2021 a certainement été l’année du Bitcoin, les investisseurs ayant un appétit pour le risque particulier diversifient leurs portefeuilles de Crypto avec des altcoins.

Le terme « altcoin » est l'abréviation de « pièce alternative » et fait référence aux crypto-monnaies autres que le Bitcoin. L'Ether est peut-être l'altcoin le plus populaire, bien que les initiés de la Crypto évoquent rapidement d'autres noms comme le Bitcoin Copycat Litecoin , le stablecoin Tether et, bien sûr, Dogecoin , la pièce meme popularisée par le PDG de Tesla, ELON Musk.

Cet article a été initialement publié dans Crypto for Advisors , la newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous ici pour le recevoir tous les jeudis.

Au total, il existe plus de 15 000 crypto-monnaies, selon le site de données du marché de la Crypto CoinMarketCap. Le Bitcoin représente environ 40 % du marché et l’éther environ 20 % supplémentaires. Cela laisse la part de marché restante – environ 40 % – composée d'autres altcoins .

Tout comme l’achat d’actions individuelles, investir dans des altcoins nécessite des recherches et une bonne connaissance du marché de la Crypto . Voici quelques idées d’initiés de l’industrie de la Crypto qui expliquent les facteurs à prendre en compte lors de l’investissement dans les altcoins.

ONEune des premières questions qui surgit inévitablement lorsqu’on parle d’altcoins est celle de la réglementation.

Lors d'un récent panel à DeFiCon , un événement blockchain à Brooklyn, New York, Alex Allaire, PDG et fondateur de l'American Blockchain Initiative, a expliqué que la réglementation est une priorité absolue pour les législateurs et les agences gouvernementales.

"Une plus grande sensibilisation s'accompagne d'un plus grand examen", a-t-il déclaré, notant que les responsables gouvernementaux ont commencé à donner davantage la priorité aux discussions sur les Cryptomonnaie maintenant que le Bitcoin et les alts ont atteint un niveau de familiarité généralisé.

Du point de vue de la sécurité nationale, il est vraiment urgent de décider de lignes directrices claires pour les pièces stables en particulier, a déclaré Conor Carney, directeur législatif de REP. Lee Zeldin (R-NY.), a déclaré lors de la même table ronde.

Les Stablecoins sont des altcoins rattachés à une forme de monnaie fiduciaire (généralement le dollar américain) et fonctionnant dans le monde entier. Selon Carney, les pièces stables pourraient permettre au dollar américain de conserver sa puissance commerciale mondiale à mesure que de plus en plus de pays dans le monde créent des formes numériques de leurs monnaies nationales, connues sous le nom de monnaies numériques de banque centrale (CBDC) .

Pourtant, la réglementation des pièces stables est une question brûlante qui affectera certainement l’opinion publique. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, et la secrétaire au Trésor, Janet Yellen, ont tous deux critiqué les pièces stables dans le passé. L'été dernier, Powell a déclaré que les États-Unis n'auraient T besoin de pièces stables si le pays optait plutôt pour une CBDC.

Mais Carney s'est opposé à la position de Powell : d'autres pays développent leur propre CBDC à un rythme plus rapide que les États-Unis, ce qui pourrait constituer un problème à la fois pour la sécurité nationale et pour le commerce mondial, a-t-il déclaré.

« Les États-Unis, compte tenu de la façon dont nous Finance chaque année notre budget avec un déficit, sont très dépendants du dollar américain comme monnaie de réserve mondiale », a déclaré Carney. "La seule façon d'y parvenir étant donné que d'autres pays, y compris la Chine, avancent plus rapidement avec les CBDC, est de s'assurer que les pièces stables et les émetteurs privés qui les émettent aux États-Unis avec des fonds soutenus par les États-Unis. les actifs sont les avoirs de réserve pour ces monnaies.

Les États-Unis risquent de perdre une grande partie de leur influence mondiale, a déclaré Carney, s'ils n'investissent T dans le développement de pièces stables adossées à des dollars américains ou d'actifs libellés en dollars américains.

Les investisseurs en Altcoin pourraient donc affirmer que c'est le moment idéal pour envisager d'acheter des pièces stables telles que le Tether (USDT) et USDC de Circle.

Si le sentiment est faible autour d'un altcoin particulier qui vous intéresse, cela peut être un bon signe, affirme Nelson Mercan Jr , co-fondateur et PDG de Light Node Media .

Le principe « acheter bas, vendre haut » s’applique aux altcoins, tout comme sur le marché boursier traditionnel. Selon Merchan, lorsque le buzz arrive sur les réseaux sociaux au sujet d'un nouveau projet de blockchain ou d'un altcoin, vous devez faire preuve de diligence raisonnable pendant que le projet a ses 15 minutes de gloire et attendre d'acheter lorsque le sentiment est à la baisse.

"Lorsque le marché est vraiment HOT, vous voyez beaucoup de buzz et beaucoup de battage médiatique qui vous permettent de dresser une liste des plus prometteurs", explique Merchan.

Utilisez chaque titre d’altcoin digne d’intérêt comme un signe pour arrêter de penser à l’avenir. Imaginez un monde dans six mois ou quelques années qui a besoin ou souhaite un projet particulier, un altcoin ou une solution blockchain .

Par exemple, la Politique de confidentialité et la souveraineté des données de la blockchain constituent un domaine de besoin croissant, explique Merchan. Les investisseurs pourraient envisager d’acheter des jetons utilitaires de projets qui, selon eux, ont du poids et une valeur durable. Ou du côté des jeux, vous pouvez examiner quelles communautés de jeux de Finance décentralisée (DeFi) pourraient décoller dans un avenir prévisible, puis acheter des altcoins pour ce système.

"Lorsque le marché se corrige, comme ce fut le cas au cours des dernières semaines, beaucoup de ces jeux et protocoles de Crypto ont chuté de 40 à 50 %, ce qui fait baisser considérablement le sentiment, puis les gens arrêtent lentement d'en parler ou pour la plupart d'entre eux. ", dit Merchan. « Donc l’idée est la suivante : où est le récit du jeu ? A-t-il atteint un sommet ? Est-ce que ça va ? Va-t-il rebondir ou se rétablir ? Ou allons-nous assister à une course baissière assez importante ?

Enfin, tout bon projet Crypto démontre sa valeur par l’engagement de sa communauté. Après tout, le nombre d'acheteurs et de vendeurs est ce qui détermine la liquidité sur n'importe quel marché, et il en va de même pour les altcoins et les jetons non fongibles (NFT) .

La façon de mesurer l'adoption d'un altcoin à l'échelle de la communauté est d'évaluer ce que les initiés de l'industrie appellent « cas d'utilisation », ou la manière dont vous pouvez utiliser, appliquer, échanger et échanger votre Crypto.

Les pièces mèmes sont peut-être l’exemple d’altcoin le plus évident d’adhésion de la communauté. Lorsque la plupart des pièces mèmes tombent, elles ne valent que peu ou rien et, ironiquement, ont peu ou pas de cas d'utilisation. Mais grâce aux médias sociaux et aux influenceurs célèbres, leur valeur peut augmenter et créer de nouvelles utilisations là où il n’y en avait jamais eu auparavant. Dogecoin est un parfait exemple de ce phénomène.

Ryan Fochtman , responsable des partenariats stratégiques chez MoneyMade , affirme qu'il s'essaye aux altcoins en dehors de ses heures de travail. En utilisant une partie de son portefeuille personnel consacrée à ce qu'il considère comme son argent fictif, Fochtman achète des pièces en sachant qu'elles pourraient ne pas apporter de retour sur investissement. Mais lorsqu’ils le font, c’est grâce à l’adhésion de la communauté, dit-il.

"Il y a cette nouvelle vague de Technologies qui utilise ces pièces alternatives et les Crypto en général pour acheter des objets du quotidien", explique Fochtman. « Maintenant , AMC accepte les Crypto pour les billets. Plus nous pourrons tirer de cas d’utilisation de ces pièces, ce sera simplement un meilleur espace de plaisir global et les rendra plus courantes.

Et c'est sans compter les projets de métaverse et d'immobilier virtuel comme Decentraland . Les jetons utilitaires pour Decentraland prennent de la valeur à mesure que des marques d'entreprise telles qu'Adidas et Nike expriment leur intérêt pour l'achat de terrains numériques .

«J'aime vraiment tout le Decentraland et le méta-univers dont tout le monde parle», dit Fochtman. Une grande partie de la diligence raisonnable de Fochtman consiste à essayer d'anticiper et de déterminer quelles pièces seront les plus utilisées par les gens.

"Je pense que l'ensemble de l'espace Crypto est en train d'évoluer et de devenir de plus en plus intelligent", a déclaré Fochtman. "Je pense que ces altcoins vont simplement faire partie de tout cela."