L’agriculture de rendement : qu’est-ce que c’est et comment ça marche ?

L'agriculture de rendement est ONEune des opportunités de génération de rendement les plus populaires sur les Marchés mondiaux DeFi, vous permettant d'obtenir potentiellement des rendements supérieurs à la moyenne en déposant des Crypto dans des protocoles d'agriculture de rendement.

Poursuivez votre lecture pour en Guides plus sur l’agriculture de rendement et son fonctionnement.

Il s'agit d'un contenu partenaire provenant de Unchained de Laura Shin et publié par CoinDesk.

Qu’est-ce que l’agriculture de rendement ?

L'agriculture de rendement fait référence au dépôt de jetons dans un pool de liquidités sur un protocole DeFi pour gagner des récompenses, généralement versées dans le jeton de gouvernance du protocole.

Il existe différentes manières de générer un rendement FARM, mais la plus courante consiste à déposer des actifs Crypto dans un pool de prêt ou de trading décentralisé pour fournir des liquidités. En échange de la fourniture de liquidités à ces plateformes, les fournisseurs de liquidité (LP) gagnent un certain pourcentage de rendement annuel (APY), qui est généralement payé en temps réel.

Les projets DeFi permettent à l'agriculture de rendement d'encourager l'utilisation de leurs plateformes et de récompenser leur communauté pour sa contribution aux liquidités, qui sont l'élément vital de la plupart des plateformes DeFi.

Comment fonctionne l’agriculture de rendement ?

Bien que le processus d'agriculture de rendement varie d'un protocole à l'autre, il implique généralement des fournisseurs de liquidité, également appelés producteurs de rendement, qui déposent des jetons dans une application DeFi. En échange, ils gagnent des récompenses versées sous forme de token du protocole.

Les récompenses agricoles de rendement sont exprimées en APY. Ces jetons sont verrouillés dans un contrat intelligent, qui récompense par programme les utilisateurs avec des jetons lorsqu'ils remplissent certaines conditions.

Généralement, le processus d’agriculture de rendement fonctionne comme suit :

Choisissez un protocole d’agriculture de rendement. Prenons pour cet exemple un Maker de marché automatisé (AMM) comme PancakeSwap .
Sur la plateforme de trading décentralisée, vous cliquez sur « Liquidité » pour accéder à la section destinée aux fournisseurs de liquidité.
Ensuite, vous choisissez les actifs que vous souhaitez déposer dans un pool de liquidités. Par exemple, vous pouvez déposer des BNB et des CAKE dans le pool BNB/ CAKE .
Vous déposez les deux actifs dans le pool de trading et recevez un token LP.
Vous prenez ensuite ce jeton LP, allez dans « Fermes » et déposez-le dans la FARM de rendement BNB/ CAKE pour gagner vos récompenses agricoles de rendement (en plus des frais de transaction que vous recevez en tant que part du pool de liquidités).

De nombreux protocoles DeFi récompensent les producteurs de rendement avec des jetons de gouvernance, qui peuvent être utilisés pour voter sur les décisions liées à cette plateforme et peuvent également être échangés sur des bourses.

Avantages et risques de l’agriculture de rendement

L'agriculture de rendement offre aux particuliers la possibilité de gagner un revenu passif . Cependant, les rendements potentiellement élevés comportent également des risques importants. Jetons un coup d'œil aux avantages et aux risques de l'agriculture de rendement.

Avantages de l’agriculture de rendement

Revenu passif : Plutôt que de simplement détenir, les utilisateurs peuvent mettre leurs avoirs à profit et gagner des récompenses sous la forme de jetons supplémentaires et de revenus de frais sans négocier activement.
Fourniture de liquidités : l'agriculture de rendement permet des échanges efficaces et réduit le dérapage sur les DEX. En fournissant des liquidités, les utilisateurs jouent un rôle crucial dans le fonctionnement de l'écosystème DeFi.
Rendements élevés : certains projets DeFi offrent des rendements attractifs qui dépassent les instruments financiers traditionnels. En fonction des conditions du marché, les utilisateurs peuvent potentiellement obtenir des rendements substantiels sur leur capital.

Risques de l’agriculture de rendement

Perte impermanente : la perte impermanente se produit principalement dans les AMM en raison du mécanisme utilisé pour maintenir une liquidité équilibrée entre les jetons du pool. Si les prix des jetons du pool changent de manière significative après avoir fourni des liquidités, le système automatisé de la plateforme peut rééquilibrer le pool en achetant davantage de jetons les moins chers et en vendant les plus chers. Cette action de rééquilibrage peut entraîner une perte de rendement pour les agriculteurs.
Défauts des contrats intelligents : les protocoles DeFi sont construits sur des contrats intelligents. Les pirates peuvent exploiter tous les bugs ou vulnérabilités du code, entraînant la perte des fonds déposés.
Taux fluctuants : les rendements changent en fonction de la dynamique de l’offre et de la demande, ce qui rend difficile la prévision des récompenses potentielles à l’avenir. Par exemple, les rendements peuvent s’effondrer à mesure que davantage de personnes fournissent des actifs.
Prix volatils : les prix des Cryptomonnaie peuvent être très volatils, affectant la valeur des récompenses et les actifs que vous avez déposés. si la valeur du jeton avec lequel vous gagnez vos récompenses diminue considérablement, tous vos bénéfices pourraient être érodés.

L’agriculture de rendement en vaut-elle la peine ?

Bien que l’agriculture de rendement puisse être un moyen lucratif de gagner des rendements sur le marché de la Crypto , c’est également ONEune des activités les plus risquées dans lesquelles vous puissiez vous engager.

Même si vous cultivez sur des protocoles DeFi réputés, le risque de contrat intelligent et les piratages pourraient toujours entraîner une perte totale de fonds.

De plus, vos bénéfices potentiels en matière d'agriculture de rendement dépendent fortement du prix du jeton de protocole que vous recevez en récompense de votre agriculture de rendement. Si la valeur du jeton de protocole baisse, vos rendements agricoles pourraient facilement diminuer.

Enfin, le rendement que vous recevez aujourd’hui n’est peut-être pas celui que vous recevrez demain. Les rendements élevés ont tendance à diminuer à mesure que les agriculteurs à rendement élevé commencent à transférer des fonds vers une FARM à haut rendement, ce qui affecte vos rendements.

Si vous pouvez supporter le risque, l’agriculture de rendement peut être un moyen intéressant de gagner du rendement sur votre Crypto. Cependant, vous devez effectuer vos propres recherches et ne jamais investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

This article was originally published on Oct 2, 2023 at 3:38 p.m. UTC

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