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Les bureaux Crypto OTC jouent un rôle important en facilitant les achats et les ventes importants de cryptomonnaies.
Lisez la suite pour savoir ce que sont les bureaux crypto OTC, comment ils fonctionnent et pourquoi ils jouent un rôle essentiel sur les marchés mondiaux de la crypto.
Il s'agit d'un contenu partenaire provenant de Unchained de Laura Shin et publié par CoinDesk.
Que sont les bureaux Crypto OTC ?
Les pupitres de négociation de gré à gré (OTC) facilitent les transactions entre deux parties sans révéler d'informations sur la transaction au public via un carnet d'ordres d'échange ou autrement.
Le bureau OTC agit comme un entremetteur permettant des transactions à volume élevé entre acheteurs et vendeurs. Lors d'une transaction OTC, les deux parties conviennent d'un prix d'achat avant de pouvoir finaliser la transaction. Les transactions peuvent être crypto-crypto ou fiat-crypto.
Les bureaux OTC diffèrent des bourses traditionnelles en termes de transparence des transactions. Un échange crypto comme Kraken ou Binance agit comme intermédiaire entre acheteurs et vendeurs. Les transactions sont exécutées via un carnet d’ordres visible par tous.
À l’inverse, le trading de crypto-monnaies de gré à gré est relativement opaque puisque ONE, en dehors des parties à la transaction, n’a connaissance du prix et du volume des actifs négociés. De plus, les transactions OTC sont généralement isolées des fluctuations plus larges du marché qui se produisent sur les bourses.
Comment fonctionnent les bureaux OTC de crypto-monnaie ?
Il existe deux types de bureaux OTC : principal et agence.
Les bureaux principaux assument le risque pour l'acheteur en utilisant leurs fonds pour acheter tout actif dont l'acheteur a besoin. Par exemple, une baleine Bitcoin cherchant à effectuer un achat important de Bitcoin Request un devis au bureau OTC, et elle répondra avec un prix basé sur les conditions du marché en vigueur.
L'acheteur peut choisir d'accepter l'offre ou de faire une contre-offre raisonnable. Si l'acheteur accepte le prix proposé, le bureau OTC est responsable de l'approvisionnement et de la livraison du BTC à l'acheteur conformément au contrat légal signé au préalable.
Les bureaux d'agence , en revanche, n'assument T le risque de marché puisqu'ils n'investissent T leur propre argent pour les transactions. Au lieu de cela, ils agissent comme intermédiaires pour négocier une transaction au nom de l’acheteur. Ils factureront des frais de courtage pour ce service.
Pourquoi les bureaux OTC sont-ils importants dans la cryptographie ?
Les bureaux Crypto OTC existent pour permettre aux grands investisseurs, tels que les premiers utilisateurs, les particuliers fortunés et les investisseurs institutionnels, d'acheter et de vendre de grandes quantités de crypto-monnaies sans alerter le marché de leur intention ou de leur transaction.
Si vous essayez d’acheter 1 000 BTC sur un échange cryptographique classique, vous rencontrerez plusieurs problèmes. L’un des principaux défis réside dans le fait que les chances de trouver quelqu’un vendant ce montant à un moment donné sur une seule bourse sont minces.
Vous devrez choisir de répartir les achats sur plusieurs vendeurs. Le problème qui se pose est que vous pourriez finir par effectuer certains achats à un prix nettement plus élevé. Bien sûr, vous pourrez peut-être éviter complètement cela et répartir l’achat sur plusieurs échanges, mais cela prendra du temps et coûtera cher. De plus, vous montrerez à l’ensemble du marché que vous êtes un gros acheteur ou vendeur, ce qui entraînera très probablement un prix d’exécution moins bon.
Les bureaux Crypto OTC suppriment l’incertitude et le risque pour les investisseurs cherchant à acheter ou à vendre de gros volumes de crypto.
Avantages et inconvénients de l'utilisation des bureaux OTC dans Crypto
Voici quelques-uns des avantages et des défis liés à l’utilisation des bureaux crypto OTC.
Avantages
- Confidentialité transactionnelle – Le trading de crypto-monnaies OTC vous permet d'acheter directement auprès du vendeur et vice versa par l'intermédiaire d'un courtier OTC, empêchant ainsi le marché au sens large de savoir que vous êtes sur le point d'effectuer une transaction importante qui pourrait faire varier le prix de la crypto-monnaie que vous négociez.
- Atténuer la volatilité des prix – L’achat de grandes quantités de crypto sur un échange régulier peut prendre du temps pour que la transaction soit traitée et expose un commerçant à des dérapages. Le slippage est le moment où le prix de l'actif s'éloigne du prix d'achat prévu en raison des fluctuations du marché. Les transactions OTC permettent l'achat privé d'actifs à un prix stipulé.
- Négociation des prix – Le trading sur un échange cryptographique classique ne laisse aucune marge de négociation, mais un trader peut passer un ordre, rejeter une offre ou contrer un bureau OTC.
Les inconvénients
- Risque de défaut de contrepartie – Le trading avec un pupitre de négociation de gré à gré vous expose au risque de contrepartie, car vous ne traitez qu'avec une ONE contrepartie qui pourrait revenir sur une transaction ou s'effondrer avant la fin de votre transaction.
L'essentiel
Les grands investisseurs en crypto qui cherchent à acheter et à vendre des volumes importants de crypto-monnaie préfèrent le marché de gré à gré des crypto-monnaies aux échanges sur les bourses de crypto-monnaie. La plupart des baleines KEEP leurs transactions hors de leurs carnets d'ordres de change pour éviter que le marché n'évolue à leur encontre lorsqu'elles souhaitent effectuer des transactions.
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