Dire non aux dollars numériques signifie cimenter le statu quo en matière de surveillance

Plus tôt cette semaine, le gouverneur Ron DeSantis a annoncé une législation visant à modifier le Uniform Commercial Code (UCC) de Floride afin d'interdire aux monnaies numériques de la banque centrale (CBDC) de servir de monnaie en vertu de la loi de Floride. Le gouverneur DeSantis, candidat potentiel à l’investiture républicaine à la présidentielle de 2024, n’est pas la seule personnalité politique à proposer que nous « disions simplement non » à la CBDC. Les dirigeants du Congrès, du House Whip Tom Emmer (R-Minn.) au sénateur Ted Cruz (R-Texas), un autre ancien candidat à la présidentielle, ont fait écho à cet appel en légiférant pour empêcher la Réserve fédérale de déployer certains types de dollars numériques sans autorisation du Congrès. .

J. Christopher Giancarlo est avocat principal chez Willkie Farr & Gallagher et a auparavant été président de la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis. Il est l'auteur de « CryptoDad : The Fight for the Future of Money » et co-fondateur du Digital Dollar Project, une initiative à but non lucratif visant à promouvoir une monnaie numérique de la banque centrale américaine.

Le problème avec l’approche « dites non » à l’égard des CBDC est qu’elle acquiesce à la surveillance commerciale et gouvernementale généralisée et injustifiée du système financier analogique existant. Cela se produit à un moment où le reste du monde construit des économies numériques efficaces et en réseau qui, si elles sont bien conçues, pourraient mieux protéger la Politique de confidentialité financière et la liberté économique.

Le gouverneur DeSantis déclare : « L'objectif principal de la monnaie numérique de la banque centrale est de surveiller les Américains et de contrôler leur comportement. » Le gouverneur soulève une préoccupation légitime. Il a raison de dire que la montée en puissance de certaines CBDC étrangères – en particulier l'e-CNY chinois – crée une référence pour un type de CBDC qui assurera une énorme surveillance financière et un contrôle social. Vous pourriez appeler cette forme de CBDC une « pièce de surveillance ». DeSantis a également raison de dire que l’argent aux États-Unis doit refléter les valeurs d’une société libre, notamment la Politique de confidentialité individuelle, la libre entreprise et la liberté économique – une « pièce de monnaie de la liberté », pour ainsi dire.

Mais DeSantis et d’autres opposants à une CBDC américaine ont tort de supposer qu’un dollar numérique est destiné à être une pièce de surveillance et non une pièce de liberté. Cela ne sera le cas que si le peuple américain et ses dirigeants politiques le permettent. Dans une monnaie conçue numériquement, des caractéristiques telles que la surveillance et la censure sont des choix de conception. Il n’y a aucune raison pour que les États-Unis ne puissent pas concevoir un dollar numérique doté de caractéristiques très différentes, qui adhère aux valeurs démocratiques d’une société libre, en utilisant des technologies de pointe renforçant la confidentialité, telles que les preuves de connaissance nulle, les informations d’identification numériques et le cryptage homomorphe .

Dans un rapport récent, Jim Harper, chercheur à l'American Enterprise Institute, et moi-même développons les principes de Politique de confidentialité publiés en 2021 par le Digital Dollar Project . Notre rapport comprend trois recommandations clés :

La triste réalité est que notre système financier actuel – avant même que nous nous tournions vers la monnaie numérique – est bien plus soumis à la surveillance gouvernementale qu’il n’est socialement acceptable de l’admettre. À l’heure actuelle, les prestataires de services financiers constituent des dossiers sur leurs clients, partagent des informations sur leurs clients et déclarent un nombre considérable de transactions financières conventionnelles au gouvernement sans être contraints par une assignation à comparaître.

Avec la surveillance existante à des niveaux sans précédent, beaucoup estiment qu’une CBDC américaine intégrerait le même degré de surveillance gouvernementale. Certains disent donc que le développement de la monnaie numérique devrait être laissé aux développeurs de « stablecoins » du secteur privé. Pourtant, les pièces stables et les monnaies numériques non souveraines n’ont rien de fondamentalement supérieur à la CBDC pour protéger la Politique de confidentialité des individus. En fait, la pratique actuelle et répandue de surveillance financière entrave le développement d’une véritable monnaie de liberté par les secteurs privé et public.

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Il est tout à fait prévisible que les sponsors du secteur privé des crypto-monnaies et des pièces stables ou même les prestataires commerciaux de dollars numériques, tels que les fournisseurs de portefeuilles et autres, pourraient être contraints par le gouvernement de mener une surveillance secrète, de rendre compte de leurs activités et de désactiver les transactions financières avec des groupes et des activités défavorisés. de la même manière, de nombreuses plateformes de médias sociaux, notamment Twitter, ont cédé aux vents politiques.

Sous le harcèlement du gouvernement et sans être liés par les protections constitutionnelles des libertés civiles, les fournisseurs de portefeuilles numériques pourraient interdire les transactions avec des secteurs défavorisés, en fonction de la position des défenseurs qui détiennent le pouvoir politique. Vous voulez acheter des munitions ou un avortement ? Vous souhaitez donner de l'argent à une cause controversée telle que Planned Parenthood ou Right to Life ? Vous feriez mieux de vérifier les conditions d'utilisation fluctuantes des pièces stables et de demander l'autorisation de son « Bureau des normes communautaires » interne.

Dans les sociétés démocratiques, les transactions licites en monnaie numérique – souveraine ou non souveraine – doivent être à l’abri de la surveillance politique et de la censure, quel que soit celui qui est au pouvoir aujourd’hui, dans quatre ans ou dans dix ans.

L’ avènement mondial des CBDC offre l’opportunité de réévaluer pleinement les activités contemporaines de surveillance financière. Cela offre l’opportunité de rétablir l’application des lois financières en accord plus véritable avec les normes constitutionnelles américaines, la présomption d’innocence et l’État de droit. En fait, l’approche « dites non » au développement des CBDC ne fait rien pour remédier à la surveillance financière constitutionnellement douteuse qui est déjà monnaie courante. « Dire simplement non » aux CBDC peut impliquer de dire « oui » à la surveillance financière croissante d'aujourd'hui.

Que les États-Unis y participent ou non, le reste du monde explore et déploie des CBDC. Selon l' Atlantic Council , 114 pays, représentant plus de 95 % du produit intérieur brut mondial, explorent les CBDC. 19 des pays du G20, dont l’Inde, le Japon, la Russie et la Corée du Sud, sont activement engagés dans cette ruée vers l’or numérique, chacun d’entre eux ayant récemment réalisé des progrès significatifs. La Banque centrale européenne devrait présenter un prototype d’« euro numérique » d’ici fin 2023, qui sera plus largement disponible d’ici 2025. Les banques centrales de certaines des sociétés les plus libres de la planète – de la Suède au Japon en passant par l’Angleterre – explorent leurs propres CBDC.

Les Américains et les sociétés multinationales américaines seront bientôt confrontés aux CBDC du monde entier, que les États-Unis déploient ou non un dollar numérique chez eux. Ce qui reste inconnu, c'est si les pièces de surveillance, comme l'e-CNY chinois, auront le monde pour elles seules, ou si elles seront confrontées à la concurrence des pièces de liberté émises par des démocraties traditionnelles comme les États-Unis. Les risques potentiels liés au fait de ne même pas envisager une forme de pièce de liberté du dollar numérique sont trop importants pour être ignorés.

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Les concurrents économiques et les adversaires économiques de l’Amérique ont pris l’initiative d’établir des normes pour l’avenir de la monnaie. Leur émission de CBDC aura un impact significatif sur les États-Unis, même si une poignée d’États américains cherchent à interdire leur utilisation. L’affirmation selon laquelle les États-Unis devraient simplement se retirer des discussions mondiales sur les CBDC est une position indigne de la part du gardien de la monnaie de réserve mondiale. La perspective de laisser passer l’avenir de l’argent est un mauvais service pour le peuple et l’économie américains.

Nous devons prendre la place qui nous revient en tant que leader dans l’élaboration de normes pour les monnaies numériques et assurer la pérennité de notre économie pour un 21e siècle de plus en plus connecté au numérique. Ces normes devraient refléter les valeurs durables des États-Unis que sont l'État de droit, la liberté sociale et économique, la libre entreprise et la Politique de confidentialité personnelle et financière.