Inakusahan ng US Securities and Exchange Commission (SEC) ang Silvergate Capital Corporation, ang parent company sa crypto-friendly na Silvergate Bank, noong Lunes, na sinasabing hindi natugunan ng bangko ang mga regulasyon ng Bank Secrecy Act/anti-money laundering sa kabila ng pagsasabi sa mga miyembro ng publiko at shareholders na ginawa nito.

Idinemanda rin ng SEC ang dating CEO na si Alan Lane, dating COO Kathleen Fraher at dating COO Antonio Martino, na sinasabi sa reklamo nito na hindi nagsagawa ng sapat na kahina-hinalang aktibidad ang bangko sa kabila ng mga babala mula sa mga tagasuri ng gobyerno na hindi sapat ang pagsunod nito sa Bank Secrecy Act.

"Sa ilang pagkakataon bago ang Nobyembre 2022, nalaman nina Lane at Fraher - at sa pamamagitan nila SCC - na ang Bangko ay may mga malubhang kakulangan sa programa nito sa pagsunod sa BSA/AML," sabi ng reklamo. "Sa karagdagan, sa pamamagitan ng mga resulta ng maraming pagsusuri ng Silvergate ng Federal Reserve, sa pamamagitan ng Federal Reserve Bank of San Francisco (ang 'FRBSF'), dapat na malaman nina Lane at Fraher na mayroong mga kritikal na kakulangan sa pagsunod sa BSA/AML ng Bangko. programa."

Bilang bahagi ng reklamo nito, idineklara ng SEC na hindi natukoy ng Silvergate ang halos $9 bilyong halaga ng mga kahina-hinalang paglilipat ng FTX, na nagsampa ng pagkabangkarote noong Nobyembre 2022.

"Para sa karamihan ng 2021 at 2022, ang Bangko ay hindi nagsagawa ng naaangkop na awtomatikong pagsubaybay sa pangunahing produkto nito, ang 'Silvergate Exchange Network' (ang 'SEN')," sabi ng reklamo. "Ang SEN ay isang pangunahing mekanismo para sa mga customer ng Crypto asset ng Bangko na maglipat ng mga pondo sa kanilang mga sarili at ginawa ito upang maakit ang mga customer ng Crypto asset. Ngunit nabigo ang Bangko na sapat o awtomatikong subaybayan ang kahina-hinalang aktibidad na humigit-kumulang $1 trilyon sa mga transaksyon sa pagbabangko na naganap sa SEN ."

Nakatanggap ang koponan ng Silvergate ng salita mula sa mga tagasuri ng Bank Secrecy Act na ang mga pagsisikap nito ay hindi sapat, sinasabi ng suit, ngunit inaangkin pa rin na walang mga kadahilanan ng panganib sa quarterly o taunang pag-uulat nito (10-Q at 10-K na mga form).

Ang isang 2021 quarterly filing ay "kinikilala" na ang bangko ay nahaharap sa isang "mas mataas na panganib" dahil sa ilan sa mga Crypto customer nito, ngunit hindi ibinunyag ng bangko na ang mga executive nito ay nalaman ang mga kakulangang ito.