Ang banayad na Sining ng Mabagal: Ang CBDC Adoption Journey

Sa panahon ng mabilis na umuusbong na mga sistema ng pananalapi, ang mga digital na pera ng central bank (CBDC) ay lumitaw bilang isang bagong hangganan.

Nakatira na sa iba't ibang umuunlad at umuusbong na ekonomiya sa merkado — katulad ng Nigeria (e-Naira), Jamaica (Jam-Dex), Eastern Caribbean Central Bank (DCash) at Bahamas (SAND dollar) — ang mga pambansang digital na pera na ito ay naghahangad na baguhin ang ating ekonomiya pakikipag-ugnayan.

Gayunpaman, ang mga reaksyon sa mga bagong sistemang ito ay isang halo-halong bag. Habang ang mga sentral na bangko ay umaasa para sa mabilis na pagtanggap ng tugon ng mamamayan, ang katotohanan ay naging isang mas mabagal na pagtaas kaysa sa inaasahan.

Ang mas mabagal na bilis na ito ay maaaring tingnan bilang nakakadismaya ng ilan, ngunit ito ba ay talagang nakakapanghina kung paano ito lumilitaw? O ito ba, marahil, ay sumasalamin lamang sa isa pang aspeto ng kung paano madalas na nahahanap ng mga pagbabagong teknolohiya ang kanilang katayuan sa gitna ng pag-aalinlangan at kawalan ng pag-unawa? Hindi kaya ang "mabagal at matatag" ay T isang pag-urong kundi isang kinakailangan, inaasahang bahagi ng proseso ng pag-aampon ng CBDC?

Tatalakayin namin ang mga tanong na ito sa artikulong ito na may mga aral mula sa kasaysayan tungkol sa pagbabago sa pagbabayad pati na rin ang mga CBDC na inilunsad sa mga umuunlad at umuusbong na ekonomiya sa merkado.

Hindi tulad ng mabilis na pag-ampon ng viral na nasaksihan sa mga social media platform at conversational artificial intelligence (AI) tulad ng ChatGPT, ang maingat at unti-unting pagtanggap ng CBDCs, ay makikita bilang karaniwang trajectory na naobserbahan sa kasaysayan sa pagpapakilala ng mga nobelang instrumento sa pananalapi, na sumasalamin sa pagiging maingat at maselan. pagpapatunay na karaniwang ginagawa sa sektor ng pananalapi upang pangalagaan ang katatagan at pagtitiwala sa mga pagbabago sa pananalapi.

Ang mga CBDC ay nagna-navigate sa isang landas na nailalarawan sa pamamagitan ng deliberasyon at nasusukat, ngunit pare-pareho, paglago. Ang pilosopiya ng "mabagal at matatag" ay T lamang isang kakulangan ng pagkaapurahan ng mga mamamayan na gumamit ng CBDCs o isang pagkabigo na magsimula sa isang sprint. Sa halip, isa rin itong maalalahanin, nasusukat na diskarte na, kahit na tila mas mabagal, ay itinataguyod ng mga benepisyo nito. Ang mga CBDC ay T humahakbang sa isang walang laman, ngunit sa halip ay sa isang mataong, palaging masikip na digital money landscape, na ginagawang mas mahalaga ang pagbuo ng isang matatag na pundasyon sa gitna ng sigalot na ito.

Ang pag-ampon ng mga CBDC sa mas mabagal na bilis ay nag-aambag sa pagpapanatili, na nagbibigay-daan para sa mahigpit na mga pagsubok at pag-update sa Technology, pagpapalaganap ng komprehensibong proseso ng paggawa ng Policy at paghikayat sa sunud-sunod na kamalayan ng publiko.

Sa pamamagitan ng unti-unting pag-aampon ng CBDC, tinitiyak ng mga sentral na bangko na makikita nila ang kanilang "sweet spot" sa galit na galit na mapagkumpitensyang arena ng digital money.

Ang mabagal at matatag na pag-aampon ng CBDC ay makikita sa iba't ibang hurisdiksyon sa buong mundo. Maraming bansa, kabilang ang India at China, ang nagpapatakbo ng mga pilot program upang masuri ang posibilidad ng CBDC. Inilunsad ang mga CBDC:

Ang bawat isa sa apat na bansang ito ay naglunsad ng mga CBDC na may pagtuon sa pagsasama sa pananalapi, ngunit ang mga rate ng pag-aampon ay nananatiling medyo mababa. Inihahambing ng sumusunod na figure ang apat na CBDC.

Habang ang mga bangko at institusyong pampinansyal sa buong mundo ay nag-eeksperimento sa mga CBDC at naglulunsad ng mga pilot program, malinaw na ang pag-aampon ay nananatiling matatag, kahit na mabagal. Gayunpaman, ang isang mahalagang takeaway ay mayroong pare-pareho at lumalaking interes sa CBDC sa buong mundo, kahit na ang mga awtoridad ay nagpapatuloy nang may pag-iingat.

Kapag tinatasa ang rate ng pag-aampon ng CBDC, kapaki-pakinabang na ihambing ang kanilang mga trajectory sa iba pang mga pagbabagong teknolohiya o serbisyong pinansyal na, sa paglipas ng panahon, ay naging mahalaga sa ating buhay. Ang mga nakakagambalang inobasyon gaya ng mga credit card, online banking at mga digital na wallet at mga mobile na sistema ng pagbabayad tulad ng Google Pay o Apple Pay ay lahat ay nagpakita ng unti-unting pagpapalawak ng kanilang user base.

Tingnan din ang: Ang mga CBDC ay Mabuti para sa Mga Pagbabayad, Kahit May Kumpetisyon: IMF

Ang paghahambing ay maaaring gawin sa pagpapakilala ng iba pang mga pangunahing teknolohiya.

Mayroong malaking benepisyo sa patuloy na paggamit ng Technology. Nagbubunga ang pasensya, lalo na kapag may kinalaman ito sa isang bagay na posibleng nakakagambala gaya ng mga CBDC. Tuklasin natin ang ilang benepisyo kasama ng mga nauugnay na halimbawa:

Bagama't magiging maginhawang magkaroon ng tumpak na time frame para sa CBDC adoption, mahalagang maunawaan na ang adoption ay T isang one-size-fits-all na proseso dahil sa iba't ibang pang-ekonomiyang konteksto at teknolohikal na imprastraktura sa mga bansa. Sa halip, umasa tayo sa mga indicator mula sa mga benepisyong tinalakay sa itaas.

Kung isasaalang-alang namin ang timeline ng pag-aampon ng mga teknolohiyang katulad ng CBDC, gaya ng online banking o mga mobile wallet, maaari naming tantyahin ang isang 10-20 taong timeline para maabot ng mga CBDC ang maturity mula sa simula, tulad ng ginawa ng mga serbisyong ito. Gayunpaman, iba na ang tanawin ngayon — ang mga rate ng pag-aampon ng Technology ay bumilis dahil sa tumaas na pandaigdigang pagkakakonekta at mga populasyon ng tech-savvy. Samakatuwid, sa isang optimistikong senaryo, maaari nating makita ang malawakang pag-aampon sa mga bansang may matatag na digital na imprastraktura sa loob ng susunod na 5-10 taon.

Mahalagang tandaan, gayunpaman, na ang takdang panahon na ito ay hindi dapat isang minamadaling deadline ngunit itinuturing bilang isang balanseng pagkilos ng unti-unting pagtanggap ng publiko, kahandaan sa regulasyon at katatagan ng teknolohiya. Ang pag-scale sa mga CBDC ay hindi gaanong sprint at higit na isang pasyenteng paglalakbay upang matiyak ang matatag, secure at mahusay na mga digital na pera para sa lahat.

Maglaan tayo ng ilang sandali upang pag-isipan ang pitik na bahagi ng barya. Bagama't itinampok ng nakaraang seksyon ang maraming benepisyo ng isang nasusukat na diskarte sa pag-ampon ng mga CBDC, parehong mahalaga na isaalang-alang kung ano ang maaaring magkamali sa isang diskarte na inuuna ang bilis kaysa sa masusing pagpaplano at estratehikong pag-iintindi sa hinaharap.

Ang pagwawalang-kilos ng pag-ampon ay tumutukoy sa isang senaryo kung saan ang pagkuha ng CBDCs talampas, hindi nakuha ang nilalayong traksyon sa mga user. Ito ay maaaring magmula sa iba't ibang salik tulad ng mga hadlang sa teknolohiya, kawalan ng kamalayan ng publiko o pag-aalinlangan tungkol sa utility at kaligtasan ng paggamit ng CBDCs.

Tingnan din: Ang Mga Alalahanin sa Privacy ay Nangibabaw sa Usapang CBDC sa Consensus

Ang pagtigil sa pag-aampon ay hindi lamang humahadlang sa mga potensyal na benepisyo na maidudulot ng CBDC sa financial ecosystem, tulad ng pinahusay na kahusayan sa pagbabayad at pagsasama sa pananalapi ngunit maaari ring humadlang sa karagdagang pamumuhunan at pagbabago sa espasyo ng digital currency.

Kinakailangan na ang mga sentral na bangko at mga gumagawa ng patakaran ay aktibong makisali sa paglikha ng isang kapaligiran na nagpapatibay ng tiwala, edukasyon, at kadalian ng paggamit upang maiwasan ang pagwawalang-kilos at matiyak ang unti-unting paglago sa pag-aampon.

Ang pagkawala ng kaugnayan sa konteksto ng CBDC ay nauugnay sa pag-overshadow ng mga digital na pera na ito ng mga alternatibong digital asset, gaya ng mga cryptocurrencies at iba pang pribadong digital na pera. Habang patuloy na umuunlad ang digital asset landscape, lumilitaw ang napakaraming alternatibong may potensyal na mas kaakit-akit na mga feature, gaya ng mga decentralized Finance (DeFi) platform at tokenized na deposito.

Ang mga alternatibong ito ay maaaring mag-alok ng pinahusay na Privacy, mga pagkakataon sa pamumuhunan o pandaigdigang pag-abot, na maaaring maglihis ng atensyon at paggamit palayo sa mga CBDC. Ang mga sentral na bangko, samakatuwid, ay nahaharap sa hamon ng pagtiyak na ang mga CBDC ay mananatiling may kaugnayan, makabago at mapagkumpitensya lampas sa paunang paggamit sa pamamagitan ng pag-aalok ng mga natatanging bentahe, matatag na seguridad at pagsasama-sama ng mga tampok na umaayon sa mga pangangailangan ng gumagamit at pandaigdigang mga uso habang patuloy na lumalaki ang pag-aampon.

Ang hadlang sa mga layunin ng Policy ay tumutukoy sa mga potensyal na hadlang sa pagkamit ng ninanais na pang-ekonomiya at pampinansyal na mga layunin na itinakda ng mga gumagawa ng patakaran at mga sentral na bangko dahil sa hindi epektibong disenyo at pagpapatupad ng CBDC. Sinisikap ng mga CBDC na pasiglahin ang pagsasama sa pananalapi, at pahusayin ang katatagan ng sistema ng pagbabayad, bukod sa iba pa. Gayunpaman, kung ang mga CBDC ay hindi gumana ayon sa nilalayon, dahil sa isang pagtutok sa mabilis na pag-aampon, maaari nitong hindi sinasadyang hadlangan ang pagkamit ng mga layunin ng Policy ito.

Mag-pivot tayo patungo sa ilang pangunahing salik na maaaring gumabay sa unti-unting paglipat na ito. Bagama't mayroong napakaraming salik na nag-aambag sa matagumpay na pag-aampon ng CBDC, sa seksyong ito, tatalakayin natin ang mga piling pivotal na aspeto, na nagbibigay ng sulyap sa multifaceted na mundo ng pagpapatupad ng digital currency at ang mga estratehikong pagsasaalang-alang na maaaring gumabay sa isang matatag at mahusay na- nakatanggap ng rollout.

Magkasama, ang mga elementong ito ay bumubuo ng isang matatag na pundasyon kung saan ang unti-unti at matatag na paglaki ng CBDC ay maaaring mapadali at mapanatili.

Dahil ang pagpapakilala at pagpapatibay ng mga CBDC ay nangangailangan ng malaking oras at pagsisikap, ang pagtataguyod ng edukasyon at kamalayan ay dapat na mahalaga. Ang mga gawaing pang-edukasyon ay tumutuon sa iba't ibang aspeto ng CBDC, kabilang ang kanilang mga benepisyo, potensyal na panganib at kakayahang magamit. Sa pamamagitan ng pag-highlight sa mga potensyal na benepisyo na maaaring maabot gamit ang isang magandang disenyo ng CBDC, tulad ng offline, digital, pribadong pagbabayad at malawak na katanggap-tanggap, maaaring hikayatin ng mga stakeholder ang pag-aampon.

Samantala, ang pagbibigay ng transparency tungkol sa mga potensyal na disbentaha o kahinaan ay maaari ding makatulong sa paghahanda ng mga end-user at limitahan ang mga pagkabigla at sorpresa.

Upang matiyak ang tuluy-tuloy na paglaki ng CBDC, mahalagang tumuon sa mga pagsulong at seguridad sa teknolohiya. Ang patuloy na pag-unlad at pagpapabuti sa teknolohikal na imprastraktura ay maaaring tumanggap ng pagtaas ng dami ng transaksyon at pandaigdigang paggamit. Ang pag-iingat sa mga transaksyon na may matatag na kasanayan sa seguridad ay kinakailangan upang maprotektahan laban sa mga potensyal na banta at upang magtanim ng kumpiyansa sa mga user.

Ang pagbibigay-priyoridad sa mga pag-iingat sa kaligtasan at patuloy na pag-upgrade ay magiging susi sa pagpapanatili ng tiwala at pagtugon sa mga umuusbong na pangangailangan ng mga user. Ang trajectory ng CBDC adoption, tulad ng iba pang digital innovations, ay nakatakdang maging intrinsically nakatali sa ebolusyon at pagsulong ng Technology bilang isang key enabler at catalyst para sa malawakang pag-aampon.

Ang suporta sa regulasyon ay isa pang pangunahing kadahilanan sa pagpapadali sa paglago ng CBDCs. Ang pagtatatag ng malinaw, magkakasuwato na mga regulasyon ay kailangan para makapagbigay ng matatag at pare-parehong kapaligiran para sa paglago. Ang mga sentral na bangko at mga regulator ng pananalapi ay dapat na makisali sa mga pagsusumikap sa paggawa ng patakaran na sapat na nagpoprotekta sa mga indibidwal at entity laban sa mga panganib sa pananalapi, na pinapanatili ang transparency habang nagpo-promote ng pagbabago at pagsulong sa domain na ito.

Sa masalimuot na web ng CBDC adoption, lumilitaw ang pakikipagtulungan bilang isang pundasyon, na tumutulay sa agwat sa pagitan ng konseptwalisasyon at praktikal na pagpapatupad. Ang pakikipag-ugnayan sa mga merchant, komersyal na bangko, payment service provider (PSP) at iba pang mga tagapamagitan sa CBDC development at mga proseso ng pag-aampon ay hindi lamang isang diskarte kundi isang pangangailangan, na tinitiyak na ang digital currency ay walang putol na sumasama sa kasalukuyang pinansyal at komersyal na landscape.

Sa pamamagitan ng isang symbiotic na relasyon sa mga entity na ito, ang mga CBDC ay maaaring maayos na maiugnay sa network ng pananalapi ng lipunan, na tinitiyak na ang paglipat ay hindi lamang mahusay sa teknolohiya kundi pati na rin sa komersyal na mabubuhay at madaling gamitin.

Ang proseso ng CBDC adoption ay hindi at hindi dapat madaliin. Sabi nga sa kasabihan, "slow and steady wins the race."

Tingnan din ang: Mga Bangko Sentral na Matagumpay na Sinubok ang Higit sa 30 Kaso ng Paggamit ng CBDC

Ang isang unti-unting diskarte ay nagbibigay-daan sa mga mamamayan, regulator at mga entidad sa pananalapi na maunawaan, maiangkop at maisama nang epektibo ang mga CBDC sa kasalukuyang arkitektura ng pananalapi. Sa pamamagitan ng pagpapanatili ng pare-pareho, napapamahalaang bilis, maaaring maisagawa ang mga hakbang sa seguridad, ang mga curve sa pag-aaral ay maaaring ma-flatten at ang mga potensyal na pagkabigla sa ekonomiya.

Bukod dito, ang paghikayat sa pagtanggap at suporta para sa isang tuluy-tuloy na bilis ng pagpapalawak ng paggamit ng CBDC ay maaaring makatulong sa pagpigil sa paglaban na maaaring magmumula sa kawalan ng pang-unawa o takot sa hindi alam. Ang isang komunidad na tumatanggap at nauunawaan ang CBDC ay magiging mas mahusay na magagamit upang isama ito sa kanilang pang-araw-araw na buhay, na ginagawang isang magandang katotohanan ang mga digital na pera, sa halip na isang hindi madaling unawain na konsepto.

Habang lumilipat ang pandaigdigang ekonomiya patungo sa digital innovation, ang pagkilala sa kahalagahan ng isang "mabagal at matatag" na diskarte ay magiging mahalaga sa pagtiyak ng matagumpay na pagsasama ng CBDC sa aming mga financial system.

Bagama't pinagtatalunan namin na ang "mabagal at matatag" ay isang mahusay na diskarte para sa matagumpay na pagpapatupad ng CBDC, gusto rin naming bigyang-diin ang pangangailangan para sa matatag na mga proposisyon ng halaga. Ang mga CBDC ay dapat mag-alok ng mga natatanging tampok na higit sa mga kakayahan ng mga umiiral na sistema ng pananalapi.

Ang CBDC na kinokopya lamang ang kasalukuyang digital na pera, na naiiba lamang sa suportang sentral nito (higit sa lahat ay hindi mahahalata ng mga mamamayan), ay T makakaakit ng malawakang paggamit ng mamamayan. Bagama't sinusuportahan namin ang isang unti-unti, pamamaraan na paglulunsad, pinaninindigan namin na walang natatanging mga pakinabang/insentibo, ang diskarteng ito ay malamang na hindi makakuha ng traksyon.

Tandaan, ang mga mamamayan ang pangunahing gumagamit ng CBDCs.