Bakit Nagiging Kumplikado ang Crypto Taxes (Lalo na para sa mga Institusyon)

Ang accounting at pagsunod sa buwis sa Crypto ay mas kumplikado para sa mga institusyon, tulad ng mga pondo, palitan at PRIME brokerage, dahil sa dami ng mga transaksyon na nangangailangan ng record-keeping. Ang hindi pag-file ng mga buwis nang maayos ay maaaring magresulta sa malaking multa at, sa ilang mga kaso, mga pag-audit.

Ang matataas na financial stake na ito kasama ng kahirapan sa pagsubaybay sa napakaraming kumplikadong data ng transaksyon ay nagpapanatili sa maraming institusyon na wala sa Crypto hanggang sa kasalukuyan. Ang pag-unawa sa mga kinakailangan sa buwis at pagpapatupad ng programmatic record-keeping ay maaaring maging isang magandang panimulang punto para sa mga institusyon na i-demystify ang mga batas sa buwis sa Crypto at anihin ang mga gantimpala ng pakikilahok sa mabilis na lumalagong ecosystem na ito.

Si Shawn Douglass ay co-founder at CEO ng Amberdata . Ang artikulong ito ay bahagi ng Tax Week .

Sa pagsisimula ng Crypto na minarkahan ng paglalathala ng Bitcoin white paper noong Oktubre 2008, ang industriya ay 14 taong gulang lamang. Gayunpaman, ang dating mabagal na takbo ng pagbabago sa regulasyon ay sa wakas ay umaabot hanggang sa kung nasaan ang ecosystem ngayon, kung saan ang mga pamahalaan tulad ng United States, Singapore, Australia at iba pa ay naglalabas ng mga bagong balangkas at alituntunin para sa kung paano bubuwisan ang mga cryptocurrencies sa kanilang mga nasasakupan.

Sa US, tinatrato ng Internal Revenue Services (IRS) ang Cryptocurrency bilang ari-arian , kaya ang mga transaksyon sa Cryptocurrency ay napapailalim sa parehong panandalian at pangmatagalang buwis sa capital gains. Ang isang pakinabang ay maaaring matamo sa pamamagitan ng pagbebenta ng Cryptocurrency, pangangalakal o sa pamamagitan ng pagbili ng isang item tulad ng isang kotse na may Cryptocurrency na pinahahalagahan ang halaga mula noong orihinal na binili ito.

Sa parehong paraan, ang mga pagkalugi mula sa mga pamumuhunan sa Cryptocurrency ay maaaring isulat bilang mga pagbabawas. Ang Cryptocurrency ay binubuwisan bilang regular na kita kung ito ay natanggap bilang kabayaran para sa pagbibigay ng serbisyo o kinita mula sa pagmimina o staking. Ang interes na nakuha mula sa pagpapautang ay itinuturing din bilang kita.

Marahil ang pinakanakakagulat sa lahat, sa US ang anumang paggalaw ng mga token o digital asset sa pagitan ng mga wallet, sentralisadong palitan o indibidwal (nang walang anumang pagbebenta o pagbili na nagaganap) ay itinuturing din na isang kaganapang nabubuwisan.

Ang konseptong ito ay ganap na banyaga sa karamihan sa mga tradisyonal na institusyong pinansyal, dahil hindi sila sanay na magbayad ng mga bayarin kung magpapadala sila ng pera sa pagitan ng mga bank account. Kapag kahit na ang pinakamaliit na detalye ay naging masalimuot upang subaybayan, ang ONE ay magsisimulang timbangin ang halaga ng panukala ng pakikipag-ugnayan sa unang lugar. Sa kabutihang-palad, may access sa mga tamang tool at data, mapapamahalaan ang pagiging kumplikadong ito.

Ang mga kategoryang ito para sa kung paano binubuwisan ang mga cryptocurrencies sa US ay maaaring mukhang medyo simple: magbayad ng mga buwis sa mga capital gain at ibawas ang mga pagkalugi habang binibilang ang iba pang mga anyo ng Crypto na kinita bilang regular na kita. Ngunit ang hamon ay T alam kung paano binubuwisan ang mga transaksyon sa Cryptocurrency – sinusubaybayan nito ang lahat ng transaksyon.

Sa partikular, ang mga institusyong pampinansyal, tulad ng mga exchange, hedge fund, PRIME brokerage at trading desk ay maaaring magkaroon ng milyun-milyong transaksyon upang itala, iulat at bayaran ang mga buwis.

Bukod pa rito, mataas ang stake para sa mga entity na hindi nakakatugon sa kanilang mga kinakailangan sa buwis at accounting. Ang pagkabigo sa pag-audit dahil sa hindi magandang mga kasanayan sa accounting ay maaaring magresulta sa pangangailangan ng organisasyon na magbayad ng mga buwis at maharap ang mga karagdagang malalaking multa.

Ang matataas na stake na sinamahan ng mga hamon ng accounting para sa milyun-milyong transaksyon ay nangangailangan ng pagpapatupad ng programmatic software para sa pag-access at pagsubaybay sa butil-butil na data. Ang mga institusyong pampinansyal ay umaasa sa mga komprehensibong API na maaaring isama sa kanilang mga platform upang makuha ang bawat pagbabago ng transaksyon upang ang mga balanse, mga pahayag ng kita, mga pahayag ng cash Flow at iba pang mahahalagang dokumentasyon ng accounting ay mabilis at madaling mabuo.

Bilang karagdagan sa mga balanse ng wallet, mga deposito at netong halaga, ang mga namumuhunan sa institusyon ay kinakailangan ding i-account ang bawat transaksyon para sa bawat wallet na pinamamahalaan.

Ang pakikilahok sa mga protocol ng desentralisadong Finance (DeFi) ay maaaring gawing mas kumplikado ang accounting ng buwis. Halimbawa, kung ang isang institusyon ay nagbibigay ng pagkatubig sa isang desentralisadong palitan (DEX), kailangan din nito ang kasalukuyan at makasaysayang mga posisyon sa pagbibigay ng pagkatubig (sa madaling salita mga asset at pananagutan ng isang exchange), kasalukuyan at makasaysayang porsyento ng kabuuang pag-aari ng pool, mga bayad na kinita, na-claim at hindi na-claim, pati na rin ang porsyento ng bayad na ibinigay ng pool.

Dapat ding subaybayan ng mga institusyon ang kanilang mga kita at pagkalugi habang nakikilahok sa DeFi. Kabilang dito ang pagmamarka ng anumang "hindi permanenteng pagkalugi," isang termino sa industriya ng Crypto para sa slippage, na natatanggap nila bilang isang provider ng pagkatubig sa mga platform ng pagpapautang tulad ng AAVE at Compound. Bukod pa ito sa pagsubaybay sa mahalagang impormasyon tulad ng net annual percentage yield (APY) ng isang platform, kasalukuyang loan-to-value ratio (LTV) at total value locked (TVL), na kadalasang maaaring magbago sa isang kisap-mata sa mabilis. - gumagalaw na mundo ng DeFi.

Ang komprehensibong dokumentasyong ito ay mahalaga para sa mga institusyong pampinansyal upang matugunan ang lahat ng mga obligasyon sa buwis at maisampa nang tama. Higit pa sa pagsunod sa batas sa buwis, ang epektibong accounting ay nagbibigay din sa mga institusyon ng benepisyo ng mas mahusay na pag-unawa sa pagkakalantad sa buwis ng kanilang organisasyon upang makagawa ng mga aksyon upang mabawasan ang pananagutan.

Alam na alam ng sinumang institusyonal na manlalaro na makilahok sa espasyo ng digital asset sa pangangailangan para sa pagsunod sa batas sa buwis (at ang mga kahihinatnan ng hindi pagsunod), at marami ang magsasabi ng panganib sa regulasyon bilang pinakamalaking hadlang para sa pakikilahok sa ekonomiya ng digital asset. Ang magandang balita ay ang kalinawan ng regulasyon ay bumuti nang husto sa nakalipas na ilang taon.

Tingnan din ang: Maaari kang Utang ng Mga Buwis sa Crypto sa Mga Nakakagulat na Bagay na Ito sa 2022

Noong nakaraang buwan lamang, naglathala ang Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) ng bagong framework sa pag-uulat ng buwis, ang Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) , upang mag-alok sa mga pamahalaan ng kalinawan kung paano dapat tratuhin ng mga awtoridad sa buwis ang mga transaksyong isinasagawa sa mga hangganan.

Kapansin-pansin, ang mga obligasyon sa pag-uulat ay kinabibilangan ng mga stablecoin, Crypto derivatives at NFTs (non-fungible token), pagdaragdag ng higit pang mga layer sa mga kinakailangan sa pagtatala ng rekord na dapat gawin ng mga institusyon. Pinatitibay din nito ang pangangailangan para sa madaling pag-access at interpretasyon ng granular data sa lahat ng uri ng transaksyon at asset.

Habang nililinaw ang mga batas sa buwis sa buong mundo at napagtatanto ng mga institusyon ang kayamanan ng mga hindi pa nagagamit na pagkakataon sa digital asset ecosystem, asahan na makakita ng mas maraming mga manlalaro ng TradFi na sumulong sa kalawakan – isang trend na higit na mag-aambag ng liquidity sa mga Markets at magpapalakas ng mga pagkakataon para sa lahat.