Ang balita na ang BlackRock at Securitize ay nagli-link upang lumikha ng isang digital assets fund ay may malaking implikasyon sa mga regulated, compliant tokenization Markets sa loob ng United States.

Ang USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) ng BlackRock ay hindi ang una sa uri nito na nakalista sa platform ng Securitize, ngunit malamang na ito ang produkto na magpapagana ng institutional capital at seryosong mga tagapamahala ng pera sa Securitize ecosystem.

(BUIDL) ay hahawak ng 100% ng mga asset nito sa cash, US Treasury bill, at repurchase agreement (repos), na ikinakategorya ito bilang isang digital money market na produkto. Securitize dati at kasalukuyang gumaganap bilang transfer agent at issuance platform para sa US Treasury Fund (RCOIN) ng Arca . Habang si Arca ay nag-mapa ng vision at pinasimunuan ang blockchain-based na structure para sa tradisyonal na ultra-liquid fund noong 2020, ang pagpoposisyon ng BlackRock dito ay maaaring magbigay ng tunay na spark na nilalayon ng vision na ito.

Per Ang data ng Security Token Market (STM.co) , ang panghabambuhay na volume ng Alternative Trading System (ATS) para sa mga tokenized na asset ay umabot sa $110+ milyon hanggang Marso 2024. Ang $100 milyon na BUIDL seed funding ng BlackRock ay ginagawa itong pinakamalaking asset sa Securitize, at Linggo 1 na pag-agos ng humigit-kumulang $175 milyon ang nakaposisyon na sa BUIDL bilang pangalawang pinakamalaking produkto sa money market cohort na may $275 milyon sa AUM sa likod ng $360+ milyon na pondo ng money market ni Franklin Templeton.

Bagama't limitado sa mga Qualified Purchasers (QPs) sa mga pangunahing Markets (tinukoy bilang tinatayang 2.7 milyong sambahayan na may $5 milyon o higit pa sa mga investable asset o investment manager at mga korporasyon na may $25 milyon sa investable asset), ang kalaunan ay spillover sa pangalawang listahan ng market ay magbibigay-daan sa mas kanais-nais na mga kondisyon sa pangangalakal upang magbigay ng insentibo sa mga namumuhunan. Patutunayan ng BUIDL ang sarili bilang isang malagkit na asset na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na mangolekta ng ani habang sinusuri ang iba pang mga nakalistang alternatibong pamumuhunan tulad ng nakalistang KKR at Hamilton Lane na pondo ng Securitize at bumubuo ng mga portfolio nang hindi umaalis sa platform kahit isang beses.

Habang idinetalye ng Security Token Advisors ang lahat ng 2023 sa serye ng ulat ng State of Security Tokens nito, ang mga money Markets at treasuries ay ang mababang-hanging prutas para maging pamilyar at komportable ang mga asset manager sa Technology ng tokenization, mga kasosyo, at landscape. Makikita ng iba pang mga blue-chip money manager ang liquidity fund ng BlackRock bilang gold standard para iparada ang kapital at makakuha ng sarili nilang mga team up-to-speed patungkol sa on-chain Finance.

Sa katunayan, noong Marso 27, 2024 , nakumpleto ng Ondo Finance ang isang $95 milyon na relokasyon ng sarili nitong tokenized na panandaliang pondo ng BOND sa BUIDL. Bilang mga fiduciaries na nakasakay sa Securitize para sa nais na access sa BUIDL, maglilipat sila ng malaking kapital sa pondo at samakatuwid ay sa Securitize ecosystem. Bilang resulta, ang nakapalibot na mga alternatibong produkto ng pamumuhunan at mga listahan sa Securitize Markets na pangunahin at pangalawang lugar ng pangangalakal ay malamang na makakita ng paglaki sa mga daloy ng kapital at aktibidad. Ito naman ay magse-set ng precedent para sa iba pang mga broker-dealer, alternatibong sistema ng kalakalan, at maihahambing na mga regulated na lugar sa kanilang mga issuer structuring at mga diskarte.