Los abogados de la firma de Criptomonedas Digital Currency Group (DCG) y dos de sus principales ejecutivos (el director ejecutivo y fundador Barry Silbert y Soichiro “Michael” Moro, ex director ejecutivo de la rama comercial de propiedad total de DCG, Genesis) han hecho un último esfuerzo para convencer a un juez. para desestimar la demanda por fraude civil de la Fiscal General de Nueva York (NYAG), Letitia James, contra ellos.

Los documentos judiciales presentados el viernes pasado son la última andanada en el tira y afloja legal entre NYAG y los demandados, quienes, junto con el Cripto Gemini y el ahora en quiebra Genesis, han sido acusados ​​de defraudar a los inversores al trabajar juntos para encubrir un enorme agujero de mil millones de dólares en el balance de Genesis causado por la desaparición del fondo de cobertura Cripto Three Arrows Capital (3AC) con sede en Singapur.

En su demanda, James alegó que Genesis y DCG hicieron "falsas garantías" en Twitter de que DCG había absorbido las pérdidas de Genesis por la implosión de 3AC, que fueron diseñadas para tranquilizar a los inversores y evitar que reclamaran sus préstamos abiertos. Pero, en lugar de llenar el agujero de mil millones de dólares con una inyección de efectivo, DCG supuestamente simplemente lo remendó con un pagaré, comprometiéndose a pagar a Génesis 1.100 millones de dólares durante diez años con un interés del 1%. Según James, DCG "nunca ha realizado un solo pago en virtud del Pagaré".

Genesis y Gemini llegaron a un acuerdo con NYAG, pero DCG, Silbert y Moro han luchado contra las acusaciones de fraude, calificando la demanda de “infundada”. Cada uno presentó una moción para desestimar el caso en marzo, negando vehementemente que el pagaré fuera una farsa, argumentando que el pagaré estaba completamente examinado y era legalmente vinculante y que, además del pagaré, DCG transfirió cientos de millones de dólares y activos a Génesis para llenar el agujero en su balance.

Las publicaciones en las redes sociales sobre el “sólido” balance de Genesis no eran mentiras destinadas a defraudar, argumentaron los abogados, sino simplemente “bombardería corporativa”.

En su respuesta, James respondió , argumentando que los tweets no eran "fanfarronería corporativa" sino más bien una "tergiversación de hechos existentes" diseñada deliberadamente para engañar a los inversores, una violación de la estricta ley antifraude de Nueva York, la Ley Martin.

Su respuesta a las mociones de desestimación adjuntó una transcripción de los mensajes enviados por Silbert, Moro y otros empleados durante una reunión estratégica nocturna después del colapso de 3AC en junio de 2022.

En el último conjunto de documentos judiciales, los abogados de DCG coinciden en que la reunión estratégica nocturna tuvo lugar, pero argumentan que no es evidencia de ninguna conspiración: en cambio, dicen, esas comunicaciones son evidencia de la actuación “legal y de buena fe” de la compañía. esfuerzos… para apoyar a una subsidiaria”.

"DCG hizo lo que debería hacer una empresa matriz responsable: ofreció asesoramiento, brindó apoyo financiero y, en ciertos casos, revisó y comentó las comunicaciones de Genesis", escribieron los abogados de DCG.

En un correo electrónico del 28 de junio de 2022 adjunto a la presentación de Silbert, Silbert le escribió a Moro y a otros empleados:

“Ciertamente, nuestra esperanza e intención es ayudar a Genesis a abordar el agujero de equidad, con suerte para el 30 de junio. Con ese fin, el equipo de Génesis debería trabajar 24 horas al día, 7 días a la semana con los equipos DCG y DCGI para descubrir todas las formas posibles de hacerlo... Probablemente hay muchas formas diferentes de hacerlo, cada una con sus propias ramificaciones que solo necesitamos Todos lo entendemos antes de comenzar a mover activos”.

El correo electrónico, argumentan los abogados de Silbert, demuestra que los esfuerzos por llenar el agujero de mil millones de dólares fueron genuinos.

Los abogados de DCG reafirmaron su afirmación de que el pagaré en el centro del caso era una “transacción financiera totalmente adecuada... [y] ONE de los activos más valiosos del patrimonio de Génesis, ONE que proporcionará un enorme beneficio a los acreedores de Génesis mucho más allá lo que habrían recibido si DCG no hubiera actuado de manera tan solidaria sin ninguna obligación de hacerlo”.

El pagaré, dicen los abogados de DCG, permitió a Genesis capear la tormenta causada por el colapso de 3AC; no fue hasta que FTX implosionó que Genesis se vio obligado a detener los retiros.

Los abogados de Silbert coincidieron de manera similar en que él “discutió formas de apoyar a Génesis a raíz del incumplimiento de 3AC y, finalmente, firmó el pagaré para hacerlo”, pero negaron que hubiera algo fraudulento en sus acciones.

El hecho de que Silbert finalmente firmara el pagaré, dicen sus abogados, fue evidencia de su buena fe y de su continua creencia en la viabilidad de Génesis a pesar de sus problemas financieros.