Si perdió dinero en FTX, es posible que obtenga alguna desgravación fiscal

El esquema Ponzi de Bernie Madoff descubierto a finales de 2008 dio lugar a nuevas directrices del Servicio de Impuestos Internos (IRS) que permitieron a los inversores recuperar pérdidas sustanciales del fraude financiero de 65.000 millones de dólares. ¿Las implosiones Cripto de 2022 también provocarán otra ronda de orientación adaptada al mercado Cripto ? El tiempo dirá.

Es probable que el reciente colapso del intercambio global de Cripto FTX sea ONE de los Eventos más impactantes en los 13 años de historia de la industria de activos digitales. En un evento espectacular iniciado por un artículo de CoinDesk y un par de tweets, miles de millones de dólares de riqueza se quemaron espontáneamente, más de 130 entidades se declararon en quiebra y miles de usuarios se quedaron sin acceso a sus fondos.

Victoria J. Haneman es profesora Frank J. Kellegher de fideicomisos y sucesiones en la Facultad de Derecho de la Universidad de Creighton. Este artículo es parte de la Semana de Impuestos de CoinDesk .

Para los usuarios de FTX, la situación es sombría. Es poco probable que se recuperen los fondos depositados en FTX. ¿Qué debe hacer el inversor de FTX, desde una perspectiva fiscal, ahora que su inversión en Criptomonedas está (en el mejor de los casos) en una espiral de muerte o (en el peor de los casos) perdida para siempre?

Parece que el fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, el carismático niño prodigio del mercado conocido como SBF, otorgó 10 mil millones de dólares en préstamos financiados por clientes de FTX para apuntalar su empresa comercial Alameda Research.

Cuando una oleada de clientes de FTX intentó retirar su dinero del intercambio de Criptomonedas , el resultado fue una crisis de liquidez épica que dejó a FTX con un déficit de 8 mil millones de dólares. Se suponía que el intercambio KEEP reservas 1:1 para los depósitos de los clientes, pero en realidad operaba con reservas fraccionarias (un BIT como un banco).

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Lo que LOOKS mucho a la (¿mal?)apropiación de fondos de clientes de FTX a Alameda nunca fue revelado a los clientes. Podría decirse que las transferencias violaron los términos de servicio de FTX y quizás también las leyes federales de EE. UU. Todo esto tiene serias implicaciones para las facturas fiscales de los usuarios.

La situación probablemente se complicará por las investigaciones penales en curso y los procesos de quiebra, así como por si los usuarios pudieron retirar sus fondos del intercambio.

Para aquellos que abandonaron el barco antes de tiempo y cobraron y/o retiraron fondos exitosamente, cualquier pérdida de capital resultante puede usarse para compensar sus ganancias de capital (más $3,000 de ingresos ordinarios). Cualquier exceso de pérdida de capital no se desperdicia. El inversionista puede continuar compensando los impuestos sobre las ganancias de capital acumulados por actividades comerciales o de inversión y tomar una deducción de $3,000 cada año hasta que se agote la pérdida, según el precedente fiscal.

¿Qué pasa con los inversores que se encuentran estancados? Miles y miles en el intercambio FTX no pueden negociar ni retirar fondos. Estos inversores se encuentran en una situación fiscal más complicada, con una inversión esencialmente congelada. No pueden realizar una pérdida a efectos fiscales porque no puede realizarse ninguna venta o intercambio.

¿Pero no permite el reglamento del Servicio de Impuestos Internos (IRS) una deducción por valores sin valor que se consideran “activos de capital”? Sí. Y sí, las Cripto suelen caracterizarse como un activo de capital.

Desafortunadamente, la deducción por valores sin valor requiere que un valor no tenga valor. El IRS insiste en que las Cripto son una propiedad, y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) aún no ha declarado formalmente que las criptomonedas como clase de activo sean valores.

Tampoco está claro si las Cripto en el intercambio FTX no tienen ningún valor o simplemente son inaccesibles debido a la falta de liquidez (con una posible recuperación parcial en el futuro).

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¿Qué pasa con una deducción por pérdidas por hechos fortuitos personales? Las pérdidas por accidentes personales se han suspendido hasta finales de 2025, según la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2018, a menos que la pérdida esté relacionada con un desastre declarado a nivel federal. Por lo tanto, a menos que un inversionista de FTX haya perdido el acceso a su billetera para siempre debido a un evento repentino o inesperado ocurrido debido a un desastre declarado, o que la quiebra de FTX se prolongue hasta 2026 sin resolución, es poco probable que haya una pérdida por hecho fortuito personal.

Quizás sea una opción para el inversor de FTX reclamar una "pérdida por abandono" según el Registro del Tesoro de EE. UU. §1.165-2. Si la inversión ha perdido todo valor (no debido a una venta o intercambio), y el contribuyente inicialmente tenía la intención de obtener ganancias, ahora hay una clara intención de abandonar la inversión. Esto significa que se han tomado “acciones afirmativas” para demostrar el abandono, un posible camino hacia la cancelación. Sin embargo, corresponde al contribuyente demostrar que se han cumplido todos estos requisitos.

Además, si se descubre que el imperio comercial de Sam Bankman-Fried funcionó como un esquema Ponzi, esa caracterización puede terminar brindando un alivio fiscal sustancial a los inversores. Los esquemas Ponzi generalmente implosionan cuando el impulso de nuevas inversiones se ve interrumpido, por cualquier motivo, y la crisis de iliquidez resultante provoca un colapso.

Algunos ya han comparado el colapso de FTX con el Ponzi iniciado y administrado por Bernie Madoff (el más grande de la historia con $65 mil millones), mientras que otros creen que FTX comenzó como una inversión Cripto legítima y retrocedió hacia un Ponzi cuando Alameda comenzó a perder dinero.

De todos modos, si el colapso de FTX entra dentro de la definición de Ponzi, los inversores pueden deducir sus pérdidas como una "pérdida por robo de inversiones" en lugar de una pérdida de capital. Y si bien las pérdidas de capital están sujetas a reglas de limitación de pérdidas ($3.000 por año contra ingresos ordinarios), las pérdidas por robo de inversiones son deducibles inmediatamente.

Alivio bajo el esquema Ponzi de “puerto seguro” FORTH en Rev. Proc. 2009-20 no carece de precedentes en la industria de activos digitales. Los inversores en BitConnect, un esquema Ponzi global de 2.400 millones de dólares, pueden disfrutar de los beneficios de este puerto seguro tras la acusación de su fundador en febrero de 2022.

Según las reglas de puerto seguro, un inversionista puede tomar una deducción equivalente al 95% del monto invertido en la Criptomonedas si el inversionista no busca o no tiene la intención de buscar una recuperación de un tercero.

La pérdida es deducible en el año del Explora o en el año en que el orquestador del esquema Ponzi (1) es acusado formalmente de fraude, malversación de fondos o un delito similar; (2) es objeto de una denuncia estatal o penal y admite culpabilidad o tiene activos congelados por orden judicial; o (3) el sujeto del acuerdo fraudulento no enfrenta cargos, acusación o denuncia debido a su muerte.

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Queda por ver si se presentarán cargos contra SBF. Desafortunadamente, puede ser difícil establecer una intención criminal en lugar de una incompetencia fulminante por parte del ex Quant de 30 años. Aún así, según se informa, la SEC y el Departamento de Justicia (DoJ) están investigando el colapso de FTX. Aunque algunos argumentan que habrá desafíos jurisdiccionales porque FTX tiene su sede en las Bahamas (a pesar de declararse en quiebra en los EE. UU.).

Por ahora, considerando lo que sabemos hoy, es poco probable que los inversores individuales con dinero atrapado en el intercambio FTX puedan obtener una deducción en sus declaraciones de impuestos de 2022. FTX será una de las quiebras Cripto más grandes hasta la fecha, con más de un millón de acreedores, y se necesita tiempo para desenredar una espectacular conflagración de cinco días de miles de millones de dólares de riqueza.