Por qué los impuestos a las Cripto se vuelven complicados (especialmente para las instituciones)

El cumplimiento contable y fiscal en el ámbito de las Cripto es mucho más complicado para las instituciones, como fondos, bolsas y corredurías PRIME , debido al volumen de transacciones que requieren mantenimiento de registros. No presentar la declaración de impuestos correctamente puede resultar en multas sustanciales y, en algunos casos, auditorías.

Estos altos riesgos financieros, combinados con la dificultad de rastrear tantos datos de transacciones complejos, han mantenido a muchas instituciones fuera de las Cripto hasta la fecha. Comprender los requisitos tributarios e implementar el mantenimiento de registros programáticos puede ser un buen punto de partida para que las instituciones desmitifiquen las leyes de Cripto y cosechen las recompensas de participar en este ecosistema de rápido crecimiento.

Shawn Douglass es cofundador y director ejecutivo de Amberdata . Este artículo es parte de la Semana del Impuesto .

Con el inicio de las Cripto marcado por la publicación del libro blanco de Bitcoin en octubre de 2008, la industria tiene sólo 14 años. Sin embargo, el ritmo históricamente lento del cambio regulatorio finalmente está alcanzando el nivel actual del ecosistema, con gobiernos como Estados Unidos, Singapur, Australia y otros emitiendo nuevos marcos y pautas sobre cómo se gravarán las criptomonedas en sus jurisdicciones.

En los EE. UU., el Servicio de Impuestos Internos (IRS) trata las Criptomonedas como propiedad , por lo que las transacciones de Criptomonedas están sujetas a los mismos impuestos sobre las ganancias de capital a corto y largo plazo. Se puede obtener una ganancia vendiendo Criptomonedas, intercambiando o comprando un artículo como un automóvil con Criptomonedas cuyo valor se haya apreciado desde el momento en que se compró originalmente.

Del mismo modo, las pérdidas derivadas de inversiones en Criptomonedas pueden contabilizarse como deducciones. Las Criptomonedas se gravan como ingresos regulares si se reciben como pago por brindar un servicio o se obtienen mediante minería o apuestas. Los intereses obtenidos de los préstamos también se tratan como ingresos.

Quizás lo más sorprendente de todo es que en EE. UU. cualquier movimiento de tokens o activos digitales entre billeteras, intercambios centralizados o individuos (sin que se realice ninguna venta o compra) también se considera un hecho imponible.

Este concepto es completamente ajeno a la mayoría de las instituciones financieras tradicionales, ya que no están acostumbradas a pagar comisiones si envían dinero entre cuentas bancarias. Cuando incluso los detalles más pequeños se vuelven complejos de rastrear, ONE comienza a sopesar la propuesta de valor de participar en primer lugar. Afortunadamente, con acceso a las herramientas y los datos adecuados, esta complejidad se puede gestionar.

Estas categorías de cómo se gravan las criptomonedas en los EE. UU. pueden parecer relativamente simples: pagar impuestos sobre las ganancias de capital y deducir las pérdidas mientras se cuentan otras formas de Cripto obtenidas como ingresos regulares. Pero el desafío no es saber cómo se gravan las transacciones de Criptomonedas , sino realizar un seguimiento de todas las transacciones.

En particular, las instituciones financieras, como las bolsas, los fondos de cobertura, las casas de PRIME y las mesas de negociación podrían tener millones de transacciones para registrar, declarar y pagar impuestos.

Además, hay mucho en juego para las entidades que no cumplen con sus requisitos fiscales y contables. Fallar una auditoría debido a malas prácticas contables podría resultar en que la organización tenga que pagar impuestos atrasados ​​y enfrentarse a multas cuantiosas adicionales.

Lo que está en juego, combinado con los desafíos de contabilizar millones de transacciones, requiere la implementación de software programático para acceder y rastrear datos granulares. Las instituciones financieras dependen de API integrales que pueden integrarse en sus plataformas para capturar todos los matices de las transacciones, de modo que se puedan generar rápida y fácilmente balances, estados de resultados, estados de Flow de efectivo y otra documentación contable esencial.

Además de los saldos de billetera, los depósitos y el patrimonio neto, los inversores institucionales también deben contabilizar cada transacción de cada billetera bajo administración.

Participar en protocolos de Finanzas descentralizadas (DeFi) puede hacer que la contabilidad fiscal sea aún más compleja. Por ejemplo, si una institución proporciona liquidez en un intercambio descentralizado (DEX), también necesita posiciones de provisión de liquidez actuales e históricas (en otras palabras, los activos y pasivos de un intercambio), el porcentaje actual e histórico del total del fondo que posee, las tarifas obtenidas, reclamados y no reclamados, así como la tarifa porcentual proporcionada por el grupo.

Las instituciones también deben realizar un seguimiento de sus ganancias y pérdidas mientras participan en DeFi. Esto incluye marcar cualquier "pérdida temporal", un término de la industria Cripto para referirse al deslizamiento, en el que incurren como proveedores de liquidez en plataformas de préstamos como AAVE y Compound. Esto se suma al seguimiento de información importante como el rendimiento porcentual anual neto (APY) de una plataforma, la relación préstamo-valor (LTV) actual y el valor total bloqueado (TVL), que a menudo pueden cambiar en un abrir y cerrar de ojos en un abrir y cerrar de ojos. -Mundo en movimiento de DeFi.

Esta documentación completa es esencial para que las instituciones financieras cumplan con todas las obligaciones tributarias y presenten correctamente. Más allá del cumplimiento de las leyes tributarias, una contabilidad efectiva también brinda a las instituciones el beneficio de comprender mejor la exposición tributaria de su organización para que se puedan tomar acciones para reducir la responsabilidad.

Cualquier actor institucional que esté considerando involucrarse en el espacio de los activos digitales es muy consciente de la necesidad de cumplir con las leyes tributarias (y las consecuencias de no cumplirlas), y muchos citarían el riesgo regulatorio como el mayor obstáculo para participar en la economía de los activos digitales. La buena noticia es que la claridad regulatoria ha mejorado dramáticamente en los últimos dos años.

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Apenas el mes pasado, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) publicó un nuevo marco de declaración de impuestos, el Marco de presentación de informes sobre criptoactivos (CARF) , para ofrecer a los gobiernos claridad sobre cómo las autoridades tributarias deben tratar las transacciones realizadas a través de fronteras.

En particular, las obligaciones de presentación de informes incluyen monedas estables, derivados Cripto y NFT (tokens no fungibles), lo que agrega más capas a los requisitos de mantenimiento de registros que deben cumplir las instituciones. Esto también refuerza la necesidad de un fácil acceso e interpretación de datos granulares en todos los tipos de transacciones y activos.

A medida que las leyes fiscales se aclaran a nivel mundial y las instituciones se dan cuenta del tesoro de oportunidades sin explotar en el ecosistema de activos digitales, se espera ver un mayor número de actores de TradFi dar el salto al espacio, una tendencia que solo contribuirá aún más a la liquidez de los Mercados y reforzará las oportunidades para todo.