Por qué necesitamos que los pagos Cripto funcionen

Las Cripto siempre han prometido una revolución en los pagos. Pero esa revolución nunca ocurrió.

Llevamos 13 años en la era de Bitcoin y solo hay una tienda en mi vecindario en el centro de Montreal que anuncia que acepta Bitcoin (BTC). El otro día pasaba por esa tienda y noté que un vándalo había tachado el ₿ naranja brillante escrito en el escaparate, añadiendo un "no" en señal de protesta.

¿Por qué? El vándalo no nos proporcionó más información. Pero si tuviera que adivinar, probablemente tendría que ver con sus opiniones sobre las implicaciones ambientales del método de seguridad de bitcoin, la prueba de trabajo. La prueba de trabajo requiere enormes cantidades de electricidad, y en una era de calentamiento global no hay lugar para una exhibición tan asombrosa de consumo de energía.

Este artículo es parte de la serie Semana de pagos de CoinDesk .

Este pequeño ejemplo es ilustrativo del desafío de los pagos Cripto . Ya es bastante difícil para las Cripto ganar aceptación como red de pagos. La volatilidad y novedad inherentes al medio son enormes obstáculos. Si a eso le sumamos las preocupaciones sobre el efecto de las criptomonedas en el medio ambiente, hacer que los pagos funcionen se convierte en un desafío aún mayor.

Pero incluso las personas normales a las que no les importan las Cripto deberían querer que tengan éxito como medio de pagos.

El efectivo está desapareciendo rápidamente como medio de pago. Los grandes ganadores son los oligopolios de tarjetas Visa (V) y MasterCard (MA). Cada vez que alguien abandona el efectivo, las redes de tarjetas se vuelven un poco más poderosas. Como consumidores, no solemos darnos cuenta de los pocos céntimos que las redes de tarjetas nos extraen cuando pagamos con nuestras tarjetas de débito o crédito, pero esto les genera fantásticos beneficios. Los rendimientos sobre el capital de Visa y MasterCard (40% y 120% respectivamente) dan testimonio de sus amplios fosos oligopólicos. (El rendimiento medio de una empresa es de apenas un 10-15%).

Hay varias soluciones a los oligopolios, una de ellas es la competencia. Si hay más redes de pago luchando por cuota de mercado, nosotros, los consumidores (y los minoristas que frecuentamos) podemos al menos elegir la más barata.

Y es por eso que sería bueno si las Cripto funcionaran para los pagos.

Desgraciadamente, el uso de las Cripto se ha limitado principalmente a los límites relativamente pequeños de la Cripto especulativa, y sólo se filtra de vez en cuando para servir como medio de pago normal. Es posible que estas fugas también se estén tapando lentamente. Durante el último año, los activistas han estado tratando de hacer retroceder el pequeño avance que las Cripto han logrado en el ámbito de los pagos.

La tienda de mi barrio es sólo un ejemplo. El diálogo interno del comerciante podría haberse disipado después de ver el escaparate de su tienda destrozado: "¿Por qué molestarse en aceptar algún que otro pago con Bitcoin cuando atrae una atención tan negativa?"

El mes pasado, cientos de editores veteranos de Wikipedia pidieron a la Fundación Wikimedia que dejara de aceptar Criptomonedas, FORTH la razón más popular su sostenibilidad ambiental. Unos meses antes, Discord, una popular plataforma de mensajería, anuló los rumores sobre una integración de Criptomonedas después de la reacción de los usuarios preocupados por el uso de energía.

La vehemencia de los editores de Wikipedia contrasta con la pequeña cantidad de Cripto que Wikimedia ha recopilado. Según Wikimedia, sólo el 0,08% de sus donaciones han sido en Cripto, principalmente Bitcoin. La Fundación Wikimedia tiene pocos motivos para decir no a los activistas. Con un 0,08%, las Cripto no resultan muy útiles para aceptar pagos. ¿Por qué molestarse en retroceder?

Si los activistas hubieran hecho campaña para que Wikimedia dejara de aceptar Visa, por ejemplo, sería un completo fracaso. Visa tiene una ventaja sobre las Cripto. Ya es grande y probablemente represente un porcentaje decisivo de las donaciones de Wikimedia.

Que no se puede decir no a Visa, pero sí se puede decir no a las Cripto, ilustra el dilema de los pagos con Cripto . Las redes de pagos minoristas son notoriamente difíciles de poner en marcha. Es el clásico problema del huevo y la gallina. Para que una persona lo adopte, una nueva opción de pago debe ser útil (estar ampliamente disponible y poder gastarse en las tiendas), pero no puede ser útil si ONE quiere probarla en primer lugar.

Para empeorar esta paradoja es que las redes de tarjetas ya tienen puntos de apoyo firmes. La gente se ha acostumbrado al plástico y los titulares utilizan trucos sucios para imponer el bloqueo, como puntos de recompensa de tarjetas y políticas sin recargos. La increíble volatilidad de las criptomonedas hace aún más difícil romper la tuerca. Los nuevos usuarios reacios al riesgo se muestran reacios a probarlo.

Pero el mundo de las Cripto ha desarrollado una respuesta a la volatilidad. Las monedas estables son un tipo de Criptomonedas vinculada al dinero fiduciario tradicional, lo que las hace menos intimidantes para las personas. Y así, cuando las Cripto regulares se quedan cortas, las monedas estables al menos tienen una oportunidad de luchar contra los oligopolios de MasterCard y Visa.

Desafortunadamente, las monedas estables se basan en cadenas de bloques de prueba de trabajo que consumen mucha energía, lo que las abre a la creciente crítica ambiental. Dado el ya difícil problema de los pagos del huevo de gallina que enfrentan los emisores de monedas estables, lo último que necesitan es que los usuarios de tarjetas encuentren una excusa más para no probar las monedas estables.

La reciente reevaluación de Mozilla de su Regulación de aceptación de Cripto proporciona un buen ejemplo de cómo espero que evolucione el debate. En enero, Mozilla, la organización sin fines de lucro que fabrica el navegador web Firefox, decidió suspender temporalmente las donaciones de Criptomonedas para ver cómo las Cripto "encajan con nuestros objetivos climáticos".

Este mes Mozilla anunció su nueva Regulación. En lugar de cerrar la puerta a las Cripto, se le ocurrió una solución más matizada . Mozilla no aceptará monedas de prueba de trabajo, pero aceptará criptomonedas de prueba de participación que considera que "consumen menos energía".

Si se emula la Regulación más acogedora de Mozilla, y ONE espera que así sea, ofrece una ventana a los emisores de monedas estables. Pero esta ventana tiene un precio. Si las monedas estables alguna vez van a competir de manera significativa con las redes de tarjetas, deben disociarse de la prueba de trabajo. Eso puede significar evitar la expansión a cadenas de bloques de prueba de trabajo. En el peor de los casos, significa esperar impotente mientras las cadenas de prueba de trabajo en las que ya existen, como Ethereum, cambian a métodos de seguridad que consumen menos energía.

Quitar la mayor cantidad de munición posible a los críticos hará que el ya difícil problema de los pagos del huevo y la gallina sea un poco más fácil de resolver para las monedas estables. Pero necesitamos que WIN. Visa y MasterCard no se están volviendo menos dominantes.